Le banche abbassano simultaneamente i tassi di interesse.

Entro la fine del 10 aprile, decine di banche commerciali avevano annunciato riduzioni dei tassi di interesse sui depositi e sui prestiti.

Questa decisione giunge poco dopo una riunione sull'attuazione delle politiche del settore bancario, presieduta dal nuovo governatore della Banca di Stato del Vietnam, Pham Duc An, che ha registrato un ampio consenso tra le 46 banche partecipanti sull'implementazione delle politiche governative e della Banca di Stato a sostegno delle imprese e dei cittadini.

Riduzione proattiva

Secondo quanto riportato, le riduzioni più significative sul mercato al momento si attestano a 0,5 punti percentuali per i tassi di interesse sui depositi e a circa 1 punto percentuale per i tassi di interesse sui prestiti. Tra queste, VPBank, ABBank, SeABank, Kienlongbank, Sacombank , VietABank... hanno annunciato riduzioni dei tassi di interesse sui depositi il ​​10 aprile. Nel frattempo, Viet Capital Bank (BVBank) ha iniziato a ridurre i tassi di interesse sui depositi con scadenza a 6-12 mesi di 0,3 punti percentuali e quelli con scadenza a 15-36 mesi di 0,5 punti percentuali a partire da oggi, 11 aprile.

Secondo un rappresentante di BVBank, l'adeguamento proattivo al ribasso dei tassi di interesse subito dopo la riunione dimostra l'impegno della banca ad attuare tempestivamente le direttive delle autorità di regolamentazione. "La banca continuerà a ottimizzare i costi del capitale, puntando a ridurre i tassi di interesse sui prestiti, a supportare i clienti nell'accesso al capitale a costi più ragionevoli per stimolare la produzione e l'attività economica, a contribuire alla stabilizzazione dei mercati finanziari e monetari e a promuovere la crescita economica ", ha sottolineato il rappresentante di BVBank.

Un rappresentante della Saigon Thuong Tin Bank (Sacombank), che ha ridotto di 0,5 punti percentuali sia i tassi di interesse sui depositi che quelli sui prestiti, ha dichiarato che tale decisione è pienamente in linea con le direttive del governo e della Banca di Stato del Vietnam, volte a ridurre i tassi di interesse in un momento in cui l'economia si sforza di mantenere la crescita.

"L'applicazione simultanea di adeguamenti sia ai tassi sui depositi che a quelli sui prestiti consentirà di bilanciare equamente gli interessi dei depositanti, riducendo al contempo la pressione dei costi del capitale per i mutuatari, in particolare per i clienti privati ​​e le piccole e medie imprese."

Non solo le banche commerciali private per azioni, ma anche le banche statali stanno gradualmente riducendo i tassi di interesse sui depositi e si stanno orientando verso una riduzione dei tassi di interesse sui prestiti per sostenere la crescita economica.

Il signor Nguyen Tran Manh Trung, direttore generale di VietinBank, ha dichiarato che la banca prevede di ridurre i tassi di interesse sui prestiti di 0,5 punti percentuali per i settori prioritari. Per quanto riguarda i tassi di interesse sui depositi, VietinBank sta attualmente calcolando una riduzione; i tassi specifici saranno annunciati dalla banca entro la fine del 10 aprile.

Le banche commerciali stanno riducendo attivamente i tassi di interesse sui depositi e sui prestiti per sostenere le persone e l'economia. Foto: TAN THANH

Nel frattempo, Nguyen Thanh Tung, presidente del consiglio di amministrazione della Vietnam Foreign Trade Bank (Vietcombank), ha dichiarato che la banca ridurrà inizialmente i tassi di interesse sui depositi a 24 mesi al di sotto del 6,5% annuo, valutando al contempo altre forme di mobilitazione di capitali, inclusi i certificati di deposito.

Se il tasso di interesse per questo tipo di servizio viene ritenuto irragionevole, la banca lo sospenderà temporaneamente. Nello specifico, a partire dal 13 aprile, il tasso di interesse massimo sui depositi a 24 mesi presso Vietcombank verrà ridotto di 0,5 punti percentuali, passando dal 6,5% annuo al 6% annuo.

Tuttavia, secondo il signor Tung, affinché le banche commerciali statali continuino ad abbassare i tassi di interesse ed evitino di partecipare a una corsa alla raccolta di capitali, le autorità di regolamentazione devono imporre disciplina e sanzionare le banche che aumentano rapidamente i tassi di interesse per incoraggiare i clienti a trasferire i propri depositi presso altri istituti. Ciò aiuterà le grandi banche a mantenere e incrementare la raccolta di capitali, a sostenere l'erogazione di credito per la produzione e le imprese e a favorire la crescita economica.

Nel frattempo, il signor Nguyen Hung, direttore generale di TPBank, ha sottolineato che la banca controlla sempre in modo proattivo la liquidità per mantenere la stabilità; non si lascia trascinare dall'ondata di aumenti dei tassi di interesse degli ultimi tempi, ma mantiene sempre tassi di interesse ragionevoli per fidelizzare i clienti e garantire le fonti di capitale. "La recente ondata di tassi di interesse elevati è stata solo un fenomeno di breve durata e localizzato. Grazie al coordinamento e agli strumenti di politica monetaria della Banca di Stato del Vietnam, il mercato si stabilizzerà presto di nuovo", ha affermato il signor Hung.

Aspettative di tassi di interesse stabili.

Dal punto di vista delle banche estere, il signor Suan Teck Kin, direttore della ricerca economica e sui mercati globali presso UOB Bank (Singapore), ha dichiarato durante un evento economico a Ho Chi Minh City il 10 aprile che, sebbene il rischio di inflazione sia aumentato a causa degli effetti a catena dei prezzi dell'energia, portando UOB a rivedere al ribasso le sue previsioni di crescita per il 2026, si aspetta comunque che la Banca di Stato del Vietnam mantenga una politica monetaria stabile per tutto l'anno.

In precedenza, UOB aveva previsto che la Banca di Stato del Vietnam (SBV) avrebbe potuto mantenere il tasso di interesse di rifinanziamento al 4,5% quest'anno. Questo è considerato un fattore cruciale per sostenere individui e imprese nella ripresa delle loro attività produttive ed economiche, stimolando al contempo la domanda di credito sia per la produzione che per i consumi.

Gli esperti del dipartimento di analisi di mercato e strategia di ACBS Securities ritengono che la riduzione simultanea dei tassi di interesse sui depositi a scadenza da 6 mesi a 1 anno, attuata da molte banche a seguito della recente riunione, sia principalmente di natura temporanea.

Secondo ACBS, per raffreddare i tassi di interesse in modo sostenibile, il fattore chiave rimane garantire l'effettiva liquidità del sistema e affrontare gli indicatori di sicurezza della liquidità. "Con una politica monetaria flessibile e aperta e soluzioni coordinate, le esigenze di liquidità del sistema bancario saranno soddisfatte. Consentire l'inclusione dei depositi del Tesoro nella formula per il calcolo del rapporto prestiti/depositi (LDR) contribuirà a ridurre tale rapporto presso le banche commerciali statali."

"Questo offre a queste banche maggiore margine di manovra per incrementare i prestiti a progetti chiave e settori essenziali, in linea con la politica governativa di sviluppo economico sostenibile. Se attuata efficacemente, questa politica contribuirà a indirizzare i capitali verso le aree giuste, a sostenere la crescita economica e a prevenire il surriscaldamento dei prezzi degli asset finanziari e immobiliari", ha analizzato un esperto dell'ACBS.

Nel frattempo, Maybank Securities ritiene che la riduzione dei tassi di interesse sui depositi da parte delle banche commerciali per i nuovi depositi con scadenza superiore a 6 mesi, in vigore dal 10 aprile, potrebbe rallentare significativamente la tendenza al rialzo dei tassi di interesse. Gli esperti di Maybank Securities prevedono che, se la Banca di Stato del Vietnam manterrà la crescita del credito intorno al 15%, erogherà tempestivamente i capitali di investimento pubblico per i progetti infrastrutturali e la pressione sul tasso di cambio rimarrà moderata, il tasso di interesse sui depositi a 12 mesi potrebbe mantenersi nell'intervallo tra il 6,5% e il 7% quest'anno.

Dal punto di vista aziendale, la signora Lam Thuy Ai, direttrice generale di Mebi Farm JSC e presidente del Mekong Business Club di Ho Chi Minh City, ha affermato che se i tassi di interesse sui depositi dovessero superare il 10% annuo, con conseguente aumento dei costi del capitale, molte aziende potrebbero essere costrette a ridurre la produzione o addirittura a depositare denaro in banca per preservare il capitale anziché investire. La sua azienda attualmente contrae prestiti a tassi di interesse che variano dal 7% al 9,2% annuo, a seconda della durata dell'erogazione. Pertanto, auspica che i tassi di interesse sui prestiti si stabilizzino tra il 5% e il 7% annuo per sostenere gli obiettivi di crescita.

Analogamente, il signor Nguyen Phuoc Hung, vicepresidente permanente dell'Associazione delle imprese di Ho Chi Minh City (HUBA), ha suggerito che il sistema bancario necessita di un meccanismo di credito più flessibile, che includa l'allentamento delle condizioni di prestito, l'estensione dei termini di rimborso per le imprese esportatrici e la possibilità di ridurre i tassi di interesse al di sotto del 6% annuo per questo gruppo di imprese, nell'ottica di una condivisione dei rischi e di un sostegno al mantenimento del flusso di cassa. Secondo il signor Hung, con gli attuali tassi di interesse sui prestiti superiori all'8,5% annuo, e in alcuni settori come quello immobiliare addirittura pari al 14%-15% annuo, si esercita una pressione significativa sulla produzione e sulle attività commerciali, soprattutto per le imprese esportatrici.

La Banca Asiatica di Sviluppo (ADB) formula previsioni positive per l'economia del Vietnam.

La Banca Asiatica di Sviluppo (ADB) prevede che l'economia vietnamita crescerà del 7,2% nel 2026 e del 7,0% nel 2027, un leggero calo rispetto al tasso di crescita dell'8% registrato nel 2025, in un contesto di crescenti rischi globali.

Nel suo rapporto Asian Development Outlook, pubblicato il 10 aprile, la Banca Asiatica di Sviluppo (ADB) ha valutato positivamente le prospettive a breve termine del Vietnam, grazie alla crescita sostenuta delle esportazioni, alle politiche governative di supporto e agli investimenti stabili. Tuttavia, la banca ha osservato che le incertezze esterne, come i cambiamenti nella politica commerciale statunitense, i conflitti in Medio Oriente e la volatilità dell'economia globale, potrebbero influenzare le attività di esportazione e i flussi di investimento.

La Banca Asiatica di Sviluppo (ADB) ha affermato che il governo vietnamita ha reagito tempestivamente alle interruzioni dell'approvvigionamento energetico attraverso l'attuazione di misure fiscali, una gestione flessibile dei prezzi e la garanzia dell'approvvigionamento. Queste soluzioni hanno contribuito a controllare l'inflazione e a sostenere la crescita a breve termine.

Tuttavia, i rischi permangono. I conflitti geopolitici potrebbero interrompere le catene di approvvigionamento, aumentare i costi di trasporto e causare volatilità dei prezzi. Inoltre, una crescita più lenta nei principali partner commerciali potrebbe avere un impatto negativo sulle esportazioni del Vietnam.

In tale contesto, la ADB raccomanda al Vietnam di continuare a rafforzare il proprio mercato obbligazionario societario per mobilitare capitali a lungo termine, migliorando al contempo la trasparenza e il quadro giuridico per accrescere la fiducia degli investitori.

Inoltre, il miglioramento dell'efficienza energetica e l'accelerazione della transizione verso le energie pulite sono considerate soluzioni importanti per mitigare i rischi derivanti da shock esterni e promuovere una crescita sostenibile a medio e lungo termine.

D. Ngoc

Fonte: https://nld.com.vn/ngan-hang-dong-loat-ha-lai-suat-196260410205953761.htm