Ridurre i tassi di interesse sui risparmi.

A seguito di una serie di direttive della Banca di Stato del Vietnam, i tassi di interesse sui risparmi presso le banche commerciali sono diminuiti solo leggermente e rimangono a livelli elevati.

Mantenendo un tasso dell'8% annuo, eccezionalmente fino al 10% annuo.

Di recente, la Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha emesso un documento in cui chiede alle sue filiali regionali di ispezionare le banche commerciali in merito all'attuazione delle riduzioni dei tassi di interesse sui conti di risparmio.

Nonostante i numerosi provvedimenti adottati dalla Banca di Stato del Vietnam, i tassi di interesse sui risparmi e sui prestiti rimangono elevati.

Foto: Ngoc Thang

In precedenza, all'inizio di aprile, la Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha tenuto una riunione esortando le banche commerciali ad accordarsi sulla riduzione dei tassi di interesse per sostenere le imprese e i privati; abbassando i tassi sui depositi e sui prestiti per facilitare l'accesso al capitale per imprese e privati. Subito dopo la riunione, molte banche commerciali hanno attuato proattivamente e attivamente riduzioni dei tassi di interesse.

Tuttavia, negli ultimi giorni si sono verificati casi isolati di alcune banche commerciali che non hanno rispettato rigorosamente le direttive, adeguando i tassi di interesse al rialzo, come riportato dalla stampa e dai media. I tassi di interesse ufficialmente pubblicati dalle banche non sono cambiati molto rispetto all'inizio di maggio: per le scadenze inferiori a 6 mesi, si attestano quasi al tasso massimo consentito del 4,75% annuo, mentre per le scadenze da 6 a 12 mesi variano dal 6% al 7% annuo. Ciononostante, sui forum e sui social media, la corsa per accaparrarsi i depositi è piuttosto agguerrita, con tassi di interesse offerti superiori all'8% annuo per le scadenze a 6 mesi e al 9,1% annuo per quelle a 12 mesi. In realtà, i depositanti che si recano allo sportello ricevono tassi di interesse superiori a quelli ufficialmente annunciati.

La signora Thanh An (del quartiere Ben Thanh di Ho Chi Minh City) ha raccontato che all'inizio di questa settimana il suo conto di risparmio semestrale presso una banca commerciale era in scadenza e, al momento del rinnovo, il tasso di interesse per il periodo di 6 mesi era ancora dell'8,3% annuo, mentre per un periodo di 12 mesi sarebbe stato dell'8,5% annuo. L'addetto alla banca le ha persino detto che, depositando 2 miliardi di VND o più, il tasso di interesse sarebbe stato superiore di circa lo 0,1-0,2%, a seconda della durata del deposito.

Analogamente, la signora Kim Yen (residente nel quartiere di Tan Hung, Ho Chi Minh City) ha fatto scadere il suo conto di risparmio il 22 maggio presso una filiale della zona e le è stato offerto un tasso di interesse dell'8% annuo per un periodo di 12 mesi, nonostante l'importo fosse di poco superiore a 200 milioni di VND. La cosa più sorprendente è che la stessa banca aveva precedentemente annunciato e pubblicato il suo tasso di interesse massimo a solo il 6,5% annuo... La situazione in cui le banche aumentano segretamente i tassi di interesse sui risparmi a livelli superiori a quelli pubblicati sui loro siti web o nelle filiali, come descritto sopra, non è rara.

Secondo le statistiche dell'Associazione bancaria vietnamita, il mercato dei depositi, dal 11 al 16 maggio, ha mostrato segnali di ripresa rispetto al periodo precedente, con tassi di interesse in aumento presso alcune banche commerciali, principalmente tramite canali online e programmi promozionali. Sacombank ha modificato significativamente i tassi di interesse sui depositi tramite canali online, aumentandoli dallo 0,2% all'1% annuo a seconda della durata e dell'importo del deposito. Anche Cake by VPBank ha implementato una politica che prevede un aumento fino all'1,5% annuo degli interessi per i nuovi clienti che depositano risparmi con una durata di 6 mesi o più. OCB ha leggermente aumentato i tassi di interesse dello 0,1% annuo per le durate da 6 a 36 mesi. Anche Bac A Bank ha aumentato i tassi di interesse dello 0,25% annuo per la durata di 13 mesi, portando il tasso di interesse al 7% annuo per i depositi inferiori a 1 miliardo di VND.

Nel frattempo, le banche commerciali statali continuano a mantenere tassi di interesse significativamente più bassi rispetto alle banche private per azioni. Nello specifico, per i conti di risparmio ordinari, Vietcombank, BIDV e VietinBank offrono tassi intorno al 3,5% annuo per durate di 6 anni.

I tassi di interesse sono in genere di 9 mesi e si aggirano intorno al 5,9-6% annuo per durate pari o superiori a 12 mesi. Alcune grandi banche registrano addirittura una riduzione dei tassi di interesse per determinate durate. Ad esempio, presso Vietcombank , per i conti di risparmio flessibili, i tassi di interesse sono diminuiti dello 0,2-0,4% annuo per le durate di 6 e 12 mesi, arrivando rispettivamente al 7% annuo e al 7,4% annuo.

I tassi di interesse sui prestiti restano elevati.

Una serie di provvedimenti adottati dalla Banca di Stato del Vietnam (SBV) dimostra la determinazione della banca centrale a inasprire i tassi di interesse sui risparmi al fine di ridurre i tassi di interesse sui prestiti e sostenere le imprese. Nello specifico, la Circolare 08 consente alle banche commerciali di includere il 20% dei depositi a termine del Tesoro di Stato nel calcolo del capitale mobilitato, ai fini del rapporto prestiti/depositi (LDR), a partire dal 15 maggio anziché dall'inizio dell'anno.

Le normative sul calcolo dei depositi presso il Tesoro di Stato hanno aiutato le banche commerciali statali (il gruppo delle "Big 4", che comprende Vietcombank, BIDV, VietinBank e Agribank) a ridurre il rapporto prestiti/depositi (LDR), che si stava avvicinando alla soglia dell'85%. Ciò consente al sistema bancario commerciale di espandersi di decine o centinaia di migliaia di miliardi di dong senza la pressione di dover accelerare la mobilitazione di nuovi capitali da parte del pubblico. Gli analisti considerano questo lieve allentamento della valvola del credito come una soluzione per rimuovere gli ostacoli tecnici, contribuendo a ridurre la pressione sui tassi di interesse sui depositi e a sostenere la stabilità del mercato monetario.

Tuttavia, i tassi di interesse sui prestiti non sono diminuiti. Secondo il signor Thanh Trung (residente nel quartiere di Tan Thuan, Ho Chi Minh City), all'inizio di aprile il tasso di interesse sul suo mutuo per l'appartamento è stato aumentato dalla banca al 13,6% annuo, quasi il 2% in più rispetto alla fine del 2025. A maggio, il tasso di interesse è rimasto a questo livello senza ulteriori modifiche. Questo aumento del tasso di interesse ha comportato un pagamento mensile di interessi superiore di 1 milione di VND rispetto a prima.

In realtà, i tassi di interesse medi sui prestiti annunciati dalle banche continuano ad aumentare e rimangono invariati. Ad esempio, il tasso di interesse medio sui prestiti ad aprile presso Eximbank era del 7,76% annuo (un aumento dello 0,6% annuo rispetto a gennaio), con un tasso medio sui prestiti per i clienti privati ​​dell'8,2% annuo e per le imprese del 7,28% annuo. Analogamente, il tasso di interesse medio sui prestiti per marzo presso Vietcombank è aumentato dello 0,2%, raggiungendo il 6,6% annuo. Anche Techcombank ha recentemente annunciato un tasso di interesse medio sui prestiti del 10,3% annuo per le erogazioni di aprile (un aumento dello 0,03% rispetto a marzo). MB applica tassi di interesse sui prestiti per i clienti privati ​​dall'8,3% al 9,1% annuo; per le piccole e medie imprese dal 9,5% al ​​9,7% annuo...

Secondo l'Associazione bancaria vietnamita, i tassi di interesse sui prestiti ad aprile e nella prima settimana di maggio hanno continuato a mostrare una netta stratificazione. Le quattro principali banche hanno mantenuto tassi preferenziali compresi tra il 5,42% e il 7%, mentre le altre banche commerciali per azioni hanno applicato tassi compresi tra il 10,8% e il 15% annuo. Il tasso di interesse medio sui prestiti in dong vietnamiti, sia per i prestiti esistenti che per quelli nuovi, offerto dalle banche commerciali nazionali è rimasto in un intervallo compreso tra il 7,1% e il 9,4% annuo.

Il professor associato Dinh Trong Thinh, esperto di finanza ed economia, ritiene che, nel contesto di un'inflazione elevata sia a livello globale che in Vietnam, non vi siano molti margini per ulteriori riduzioni dei tassi di interesse. Per abbassare i tassi, la Banca di Stato del Vietnam deve utilizzare proattivamente diversi strumenti, tra cui la promozione dei prestiti overnight sul mercato interbancario a tassi di interesse bassi. Ciò offrirebbe alle banche commerciali maggiori opportunità di ridurre sia i tassi sui risparmi che quelli sui prestiti. I dati statistici mostrano inoltre che i depositi bancari sono ancora inferiori ai tassi di interesse sui prestiti. Se i tassi di interesse sui risparmi venissero ridotti eccessivamente, le persone non depositerebbero più denaro in banca, creando ulteriori difficoltà per molti istituti di credito. Le banche commerciali stesse devono continuare a concentrarsi sulla riduzione dei costi, soprattutto dei profitti, per sostenere le imprese e i privati, contribuendo così alla crescita economica complessiva del Paese.

I depositi di risparmio maturano più lentamente rispetto ai prestiti.

Secondo un'indagine sui risultati di 27 banche commerciali nel primo trimestre del 2026, i prestiti sono aumentati del 3,6%, mentre i depositi sono cresciuti solo dello 0,6%. Dodici di queste banche commerciali hanno registrato una diminuzione dei saldi dei depositi. Il rapporto tra depositi a vista e depositi correnti (CASA) è diminuito in media del 15,18%, attestandosi al 13,77%, a testimonianza della pressione sulla mobilitazione di capitali in un contesto di condizioni di liquidità più difficili per l'intero settore e di tassi di interesse che non sono diminuiti, o addirittura sono aumentati. La Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha dichiarato che continuerà a monitorare attentamente l'andamento dei tassi di interesse sui depositi e sui prestiti, sia sul mercato che presso ciascuna banca commerciale, nonché la pubblicazione dei tassi di interesse sui prestiti sui siti web delle banche, al fine di attuare tempestivamente politiche e misure che garantiscano il rigoroso rispetto della direttiva di riduzione dei tassi di interesse da parte delle banche commerciali. Allo stesso tempo, la SBV attuerà soluzioni di politica monetaria adeguate ed è pronta a sostenere la liquidità del sistema bancario.

Fonte: https://thanhnien.vn/siet-lai-suat-tiet-kiem-185260524222812097.htm