Cosa possiamo imparare dal quadro finanziario di Eximbank?

La crescita del credito di Eximbank ha raggiunto il livello più alto degli ultimi cinque anni, con un incremento di quasi il 20%, una cifra elevata rispetto all'intero settore bancario nel 2024 (15%). L'utile ante imposte ha raggiunto i 4.188 miliardi di VND, un record dopo 35 anni di attività.

La crescita del credito ha raggiunto il livello più alto degli ultimi cinque anni.

Il 2024 ha visto un quadro economico positivo per il settore bancario vietnamita, con risultati impressionanti. In particolare, la Vietnam Export Import Commercial Bank (Eximbank, ticker: EIB) ha ottenuto ottimi risultati, con tutti i suoi indicatori finanziari in crescita a doppia cifra.

Al 31 dicembre 2024, il totale delle attività di Eximbank è aumentato del 19%, raggiungendo i 239.768 miliardi di VND, mentre i depositi hanno toccato i 178.312 miliardi di VND, con un incremento del 12,6% rispetto all'anno precedente. I prestiti in essere hanno registrato la crescita più elevata degli ultimi cinque anni (rispetto al 2019), superando i 168.230 miliardi di VND, con un aumento di 27.706 miliardi di VND, pari al 19,7%, rispetto all'inizio dell'anno.

Il credito di Eximbank continua ad affluire nei segmenti e settori chiave che la banca ha individuato come prioritari, tra cui il settore bancario al dettaglio, le PMI, l'ecosistema delle grandi aziende clienti e le imprese a partecipazione estera, in linea con l'orientamento del Governo e della Banca di Stato del Vietnam in materia di fornitura di capitale creditizio all'economia .

Il quadro finanziario di Eximbank mostra molti segnali positivi.

L'utile ante imposte di Eximbank ha raggiunto per la prima volta i 4.188 miliardi di VND, con un incremento del 54% rispetto all'anno precedente – un record per la banca nei suoi 35 anni di storia. Sebbene il valore assoluto dell'utile di Eximbank rimanga modesto, l'elevato tasso di crescita e il rapido aumento del ROE (ritorno sul capitale proprio) indicano uno sviluppo sempre più efficiente e sostenibile della banca.

Nel 2024, Eximbank ha ottenuto l'approvazione della Banca di Stato del Vietnam (SBV) per aumentare il proprio capitale sociale a 18.688 miliardi di VND. Si tratta di un passo importante che consentirà a Eximbank di rafforzare la propria capacità finanziaria, espandere le proprie attività e migliorare la conformità agli standard di adeguatezza patrimoniale in linea con le prassi internazionali.

Eximbank ha efficacemente controllato i propri indicatori di sicurezza operativa in conformità con le normative della Banca di Stato del Vietnam, mantenendo costantemente il rapporto tra fondi a breve termine utilizzati per prestiti a medio e lungo termine intorno al 24-25%, inferiore al limite massimo del 30% imposto dalla Banca di Stato del Vietnam; il rapporto prestiti/depositi (LDR) di Eximbank intorno all'82-84% rispetto al limite dell'85% previsto dalla Banca di Stato del Vietnam; e il suo coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) intorno al 12-13%, superiore al limite dell'8% previsto dalla Banca di Stato del Vietnam...

Il fatturato operativo totale ha superato per la prima volta gli 8.500 miliardi di VND, grazie a due fattori innovativi.

Il bilancio finanziario mostra che il reddito operativo totale di Eximbank è cresciuto notevolmente nel 2024, raggiungendo 8.556 miliardi di VND, con un aumento del 30% rispetto all'anno precedente.

Nello specifico, il margine di interesse netto ha raggiunto i 5.923 miliardi di VND, con un incremento del 28,8% rispetto all'anno precedente. Due fattori di crescita eccezionali includono l'utile netto derivante dalle attività di servizi, che ha superato i 1.080 miliardi di VND, con un aumento del 110,1% rispetto all'anno precedente; e l'utile derivante dalle operazioni in valuta estera, cresciuto del 38,7% a 674 miliardi di VND. Inoltre, l'utile netto derivante da altre attività ha raggiunto i 947 miliardi di VND, con una crescita del 13,4% rispetto all'anno precedente.

Un'analisi più dettagliata dei ricavi derivanti dalle attività di servizio rivela un fattore nascosto. Nel 2024, i ricavi da attività di servizio hanno raggiunto i 2.165 miliardi di VND, con un incremento del 55,4% rispetto all'anno precedente. Di questi, i servizi di carte di credito hanno rappresentato 1.026 miliardi di VND (un aumento del 13%), i servizi di agenzia assicurativa e le relative commissioni di supporto 754 miliardi di VND (un aumento del 399%), i servizi di pagamento e di tesoreria 261 miliardi di VND e altri servizi 122 miliardi di VND. La forte crescita nella distribuzione assicurativa ha contribuito in modo significativo alla crescita degli utili della banca nel 2024.

Il reddito operativo totale di Eximbank ha raggiunto un livello record.

Oltre alla forte crescita del credito, il margine di interesse netto (NIM) della banca ha mostrato un leggero miglioramento. Per migliorare il NIM, anziché aumentare i tassi di interesse sui prestiti, Eximbank ha ristrutturato in modo proattivo la propria struttura patrimoniale e di capitale, controllando così efficacemente il costo del capitale (COF). Di conseguenza, il NIM di Eximbank è migliorato trimestre dopo trimestre, raggiungendo il 2,8% alla fine del 2024.

Nel corso dell'anno, Eximbank ha inoltre accantonato riserve per rischi di credito fino a 969 miliardi di VND, utilizzando tali riserve per far fronte a rischi per un totale di 729 miliardi di VND.

La qualità dei crediti deteriorati è migliorata, con un rapporto crediti deteriorati/crediti in calo al 2,53%, una riduzione del 12% rispetto all'anno precedente. Anche i crediti deteriorati (NPL) di categoria 2 sono rimasti stabili intorno all'1%. Grazie ai continui sforzi profusi negli ultimi anni per incrementare gli accantonamenti e risolvere i crediti deteriorati, il management di Eximbank prevede che il rapporto NPL della banca si ridurrà all'1,99% nel 2025.

La dimensione media dei conti correnti e immobiliari (CASA) è aumentata del 24,8%.

Per controllare efficacemente il costo del capitale, Eximbank ha rafforzato la regolamentazione del capitale mobilitato su diverse scadenze, unitamente a un forte aumento della quota di depositi a vista (CASA).

Secondo le statistiche, Eximbank detiene depositi a vista in dong vietnamiti e valute estere per un totale di 22.700 miliardi di dong, pari al 13,6% dei depositi totali della clientela di Eximbank. L'importo medio dei conti correnti e di risparmio (CASA) è aumentato del 24,8% rispetto al 2023.

Nel 2025, l'incremento della crescita dei conti correnti e di risparmio (CASA) e della loro incidenza sul totale del capitale mobilitato sarà una delle principali priorità di Eximbank.

Controllare efficacemente i costi operativi.

Uno dei principali successi di Eximbank nel 2024 è stato l'efficace controllo dei costi operativi, che ha permesso alla banca di ridurre i tassi di interesse per imprese e privati. A fronte di un aumento degli utili del 54%, i costi operativi di Eximbank nel 2024 sono cresciuti solo dell'8,2% rispetto all'anno precedente. Questo efficace controllo dei costi ha portato il rapporto costi operativi/ricavi totali al 31,79%, una diminuzione significativa rispetto a oltre il 40% del 2023.

Per controllare efficacemente i costi operativi, Eximbank ha investito ingenti risorse nella trasformazione digitale, applicando la tecnologia sia all'erogazione dei servizi bancari digitali sia alla gestione della banca, migliorando la produttività del lavoro e ottimizzando le risorse.

Indicatori finanziari di Eximbank per il periodo 2024-2025.

Nel 2025, Eximbank ha definito una strategia per espandere le proprie dimensioni e migliorare l'efficienza delle proprie operazioni bancarie in modo sostenibile, sicuro ed efficace.

Nei documenti relativi all'Assemblea Generale Annuale del 2025, il Consiglio di Amministrazione di Eximbank ha presentato all'Assemblea Generale degli Azionisti il ​​proprio piano aziendale per il 2025. Eximbank punta a un aumento del totale delle attività del 10,7%, raggiungendo i 265.500 miliardi di VND, e a una mobilitazione di capitale pari a 206.000 miliardi di VND, con un incremento del 15,5% rispetto all'anno precedente. Si prevede che i prestiti in essere aumenteranno del 16,2%, arrivando a 195.500 miliardi di VND. L'obiettivo di utile ante imposte di Eximbank è di 5.188 miliardi di VND, con un incremento del 23,8% rispetto al 2024.

Fonte: https://hanoimoi.vn/thay-gi-tu-buc-tranh-tai-chinh-cua-eximbank-700561.html