民間経済の資本へのアクセスを改善するための「戦略」を議論する

信用 - 民間経済を促進するための主な資本源

銀行融資は民間企業の生産拡大や競争力向上を支援する重要な資金源となっている。近年、国立銀行は、企業、特に中小企業にとって最良の条件を作り出すために、金融政策、金利、為替レートを管理し、流動性を提供し、経済における資本を規制するための多くのソリューションを実施してきました。さらに、同銀行は、新型コロナウイルス感染症のパンデミック、自然災害、暴風雨、洪水などの後、債務返済条件の再構築、債務の延長・繰り延べ、融資期間の延長、金利の引き下げなど、多くの政策を実施し、民間企業を含む顧客の困難の解決に貢献してきた。銀行業界は中小企業を優先融資対象と位置づけ、通常の生産・事業部門よりも低い優遇金利を適用している。

実際、現在、民間経済に資本支援を提供している信用機関は数百社あります。 2024年末までに、信用機関における民間企業向け未払い信用残高は約7兆ドンに達し、2023年と比較して約14.7％増加し、経済全体の未払い債務の約44％を占めることになります。そのうち、100以上の信用機関が中小企業向け融資残高を有しており、その総額は27億4000万ドンで、2023年末に比べて10.7％増加し、経済全体の未払い債務の17.6％を占めています。そのうち、中小企業208,992社が未払い債務を抱えている。これは、銀行信用資金が民間企業の生産・経営に必要な資金需要を速やかに満たし、経済発展の促進や予算収入の増加に貢献していることを示しています。

力強い発展にもかかわらず、民間部門は制度上の問題から財務的潜在力、競争力、資本へのアクセスなどの制限まで、依然として多くの困難と課題に直面しています。

特に小規模企業にとっての資本へのアクセスに関して、民間企業が直面している主な困難には、担保の不足、不明確な財務記録、銀行融資基準を満たすには十分説得力のない持続不可能なビジネスモデルなどがあります...

中小企業の経営者と話をするたびに、彼らが必ず口にする質問は、「優遇信用資金にどうやってアクセスするか？」です。銀行は生産や事業のためにいつでも資本を提供する準備ができていますが、なぜ企業は銀行資本へのアクセスの難しさについて常に不満を言うのでしょうか?

ローン対価値比率

金融仲介機関としての役割、「融資のための借り入れ」において、銀行は当然のことながら各融資の効率性と安全性を確保するための要素を必要としており、今日最も一般的に使用されている手段は担保である一方、多くの中小企業は抵当に入れる不動産や高額資産を持っていない、あるいはもはや持っていない。中小企業にとっては、財務記録の不明確さも問題です。多くの企業は依然として、税金の支払い用と社内コミュニケーション用の 2 つの帳簿を保管する習慣を維持しており、これが必然的に銀行のリスク評価プロセスに困難をもたらしています。さらに、ビジネスモデルが不明確であるため、企業が銀行への債務返済能力を証明することが困難になっています。さらに、銀行の融資承認プロセスはデジタル化され、はるかに便利になりましたが、不良債権のリスクとシステムの安全性のために、簡単ではなく、「基準の欠如」があります...そのため、多くの企業は、支払い条件を満たさない場合、「駐車場」ですぐに拒否される可能性があります。

このような状況において、信用供給の一形態が効果的に活用されており、参加者の間でますます人気が高まっています。それがサプライチェーン融資です。これはそれほど新しいアイデアではありませんが、ベトナムではあまり活用されていません。最近、バンキングタイムズが主催した「銀行資本は民間経済の振興に貢献する」というワークショップでは、サプライチェーンに沿った融資やバリューチェーン連携モデルに沿った融資も、多くの専門家や団体の代表者によって言及された問題でした。

したがって、専門家は概ね、連鎖融資には大きな発展の可能性があると同意しており、特に連鎖の先頭にいる大企業が連鎖内の小企業を「保証」できれば、銀行は安心でき、融資におけるリスクをより柔軟に評価できるようになる。キムナムグループのグエン・キム・フン取締役会長は、サプライチェーンの先頭に位置する企業が商業銀行の銀行代理店として機能できることを同社が強く望んでいると語り、銀行がチェーン内の企業に融資する方法はあるが、大企業は「チェーンの先頭」であるため責任を負わなければならない、そうすれば中小企業も大企業と同じ限度額を利用できるようになる、と述べた。これが実現すれば、借り手は担保を必要とせず、回収権によって担保とみなされるようになる。

実際、ベトナムでは成功したチェーンクレジットモデルが存在します。例えば、13年前に遡ると、 ラムドン省の花の栽培、販売、輸出のバリューチェーンにリンクした融資のパイロットモデルは成功を収めました。このチェーンの成功に貢献している要因は、技術と経営への外国投資です。さらに重要なのは、チェーンに関わるすべての人が利益を得るため、チェーンに非常に愛着を持っていることです。それどころか、その恩恵が緩いことが、連鎖融資の他の20の試験モデルが失敗した主な理由でもある。

ベトナム国家銀行のダオ・ミン・トゥ副総裁によれば、このチェーンが成功するには、参加するすべての関係者が共通の利益を持つ必要があるという。たとえ法的拘束力がなくても、権利を守る義務はあります。副総裁は、銀行業界はキャッシュフローに基づいた無担保の連鎖融資の導入に熱心である、なぜならそれが経済、企業、銀行に大きな利益をもたらすからである、と断言した。しかし、このモデルの有効性は、チェーン内のメンバー間のコミットメント、責任、調和のとれた利益、そして国家の調整役割に依存します。

彼は、メコンデルタにおける100万ヘクタール高品質米融資プログラムを例に挙げた。このプログラムは2年近く試験的に実施されており、連鎖の関係者全員が恩恵を受けることで明らかな効果を発揮している。 「このようなモデルが広がれば、企業と経済にとって非常に有益となるでしょう。持続可能な発展のためには、『遠くまで行きたいなら、共に進まなければならない』という精神に基づき、企業はバリューチェーン全体で連携していく必要があります」と副総裁は強調しました。

専門家によると、サプライチェーン融資は中小企業がより容易に資本にアクセスするのに役立ちますが、企業自身もこのモデルに合うように積極的に変化する必要があります。ここで、財務の透明性は前提条件となります。企業は、独立した監査を伴う透明性の高い財務報告システムを構築すべき時が来ています。これにより、企業は銀行からの評判を高めることができるだけでなく、大規模なサプライチェーンに参加する際にもより有利な条件が生まれます。さらに、チェーン内の主要企業との緊密な関係を構築することも非常に重要です。さらに、企業は安定したキャッシュフローを示す必要もあります。

その時、無担保問題はもう大きな話題ではなくなると信じています。しかし、少なくとも銀行は、企業のキャッシュフローが安定しており、将来的に成長の見込みがあることを確認する必要があります。永遠の疑問「どうやって資金を借りるか？」多くの中小企業経営者にとって、これは大きな問題なので、すぐに解決策が見つかるでしょう。すべての関係者が変わり、共に努力して初めて、資本は正しい方向に流れ、今後の民間経済部門の力強い発展を助けることができるのです。

出典: https://thoibaonganhang.vn/ban-ke-sach-cai-thien-kha-nang-tiep-can-von-cho-kinh-te-tu-nhan-161782.html