国会代表はベトコンバンクの定款資本金の増額の必要性に同意した。

10月26日に行われた2024年社会経済発展計画と2025年社会経済発展計画の実施結果を評価するグループの討論会では、党の政策と国会の決議を制度化するためにベトナム対外貿易株式会社商業銀行（ ベトコムバンク）に追加の国家資本を投入する必要性について多くの代表が同意した。

国会議員ファム・ドゥック・アン氏が会議で演説

ファム・ドゥック・アン代表（ ハノイ市代表）は、ベトコムバンクはベトナムの銀行システムで重要な役割を果たしているため、同銀行の定款資本の増額は非常に重要であると述べた。

ベトコムバンクは、BIDV、ベトインバンク、アグリバンクとともに、4つの国有商業銀行の一つであり、システム全体の融資残高の41.5%を占めています。これらの銀行は常に金融政策の実施において最前線に立ち、市場調整において国家および国家銀行の「プレーヤー」として重要な役割を果たしています。しかしながら、現在、ベトコムバンクを含む国有商業銀行の定款資本は、一部の株式会社商業銀行よりも低い水準にあります。融資残高は一部の大手銀行の半分以下であるものの、VPバンク、テクコムバンク、ACBの定款資本はそれぞれ79兆ドン、70兆ドン、44兆ドンを超えています。一方、ベトコムバンクなどの国有商業銀行は、高い利益率で非常に効率的に運営されており、金融政策の実施と経済効果の両面で貢献していますが、定款資本は非常に低い水準にあります。

一方、信用機関法は、自己資本（主に定款資本）をリスク資産で除して算出される資本安全比率を最低8%と定めています。ベトコムバンクは、年間10～15%の信用成長率を背景に、資本安全比率を確保し、市場シェアと市場における主導的地位を維持するために、定款資本を増額する必要があります。

現在、国有商業銀行の定款資本の増額は依然として多くの困難に直面している。アグリバンクは100%国有銀行であり、四半期ごとの利益を予算に計上する必要があるため、増資の申請は非常に複雑である。株式会社商業銀行は未配当利益を再投資のために留保することが認められているのに対し、国有銀行は多くの煩雑な行政手続きを経なければならない。

ベトコムバンクが発展を続け、信用拡大の需要に応え、主導的な役割を果たすためには、より柔軟かつ効果的な資本増強メカニズムが必要です。現在のように複雑で時間のかかる増資手続きを経るのではなく、国有商業銀行が業績に応じて毎年積極的に資本増強できるメカニズムが必要です。これにより、特にベトコムバンク、そして国有商業銀行全体の業務運営がより効率的になり、国の経済の安定と発展に貢献できるでしょう。

グエン・ヴィエット・ハ代表（トゥエン・クアン代表団）も、ベトコムバンクへの追加国費投資に関する政府の報告書と国会経済委員会の審査を高く評価した。代表は、ベトコムバンクの資本増強は適切であると述べた。

ベトコムバンクは、定款資本の74.8%を国が保有する株式会社商業銀行です。政府報告による総資産規模、資本源、未払債務に関するデータはいずれも非常に良好で、特に未払債務の規模が大きいにもかかわらず、ベトコムバンクの不良債権比率は0.99%です。2023年の税引前利益は40兆4,560億ドンです。2021年から2023年の予算拠出額は約29兆ドンです。2019年から2023年の期間において、ベトコムバンクは常にA格付けを取得しています。

代表グエン・ヴィエット・ハ

ベトコムバンクは、現在4大国有商業銀行の一つであり、党と国家が通貨市場を管理する上で指導的な役割を果たし、特に多額の資金需要のある多くの重要な国家プロジェクトへの融資を含む経済の資金需要を満たすという特に重要な任務、および経済のための資本と決済サービスの供給を促進するという任務を含む4つの銀行の一つです。

特に、政府は2024年9月23日、信用力の低い金融機関をベトコムバンクに強制的に譲渡する計画を承認する決議を発布しました。これは、信用力の低い金融機関を再編・再配置するという政治局の方針に基づいて実施される解決策であり、信用機関システムの安全性を確保し、マクロ経済の安定化を図ることを目的としています。ベトコムバンクがこの強制譲渡を実施する際には、未払債務の一部を信用力の低い金融機関に移管するための基盤として、融資を支える十分な資金力と信用力の拡大を確保するために、ベトコムバンクの財務力、特に定款資本を増強する必要があります。ハ氏は、これがベトコムバンクの定款資本を増強する非常に重要な理由であると評価しました。

しかし、ベトコムバンクの現在の定款資本金は、他の金融機関と比較すると依然として低い水準にあります。ベトコムバンクの現在の定款資本金は55兆8,910億ドンで、VPバンク（79兆3,390億ドン）やテクコムバンク（70兆4,500億ドン）を大きく下回っており、MBバンク（52兆8,710億ドン）、ACBバンク（44兆6,670億ドン）、SHBバンク（36兆6,290億ドン）といった他の株式商業銀行と比べても大きな差はありません。

一方、現行の信用機関法では、顧客1人および顧客とその関連者1人への信用供与に制限が設けられています。ベトコムバンクの定款資本が増額されない場合、この規制に基づく資本提供に影響が及ぶことになります。また、2025年までの銀行業発展戦略によると、ベトコムバンクは2030年をビジョンに、総資産規模でアジア最大の銀行トップ100入りを目指し、地域への進出を目指しています。しかしながら、現状では、ベトコムバンクの定款資本と総資産は、地域銀行や国際銀行と比較してかなり低い水準にあります。

ベトコムバンクにとってもう一つの課題は、最低自己資本比率（CAR）です。政府の報告書によると、2023年12月31日時点のベトコムバンクの個別CARは11.05%、連結CARは11.39%でした。ベトコムバンクのCAR比率は、信用機関法で定められた最低要件（8%）を満たしていますが、ベトナムの株式商業銀行グループのCAR（VPバンクは12～13%、テクコムバンクは13～15%）よりも低く、アジアおよび東南アジア地域の銀行よりもはるかに低い水準となっています。

さらに、この自己資本比率は、ベトコムバンクが留保している資金（自己資本の約50%）を差し引いた後の税引後利益に大きく依存しており、一部は増資債（自己資本の約5%）に依存しています。この比率は高いものの、持続可能ではありません。

ベトコムバンクが、提案されている定款資本の増額のための株式配当が認められず、税引後利益の全額を現金配当で支払い続けなければならない場合、Tier 1資本比率と自己資本比率（CAR）はそれぞれ5.64%と6.28%に低下し、信用機関法の最低水準を満たさなくなります。その結果、ベトコムバンクは自己資本比率を8%にするために、約280兆ドンの未払い債務を削減する必要があり、経済への資本供給に影響が出ることになります。したがって、ベトコムバンクの資本増強は極めて重要です。

「ベトコムバンクの増資は国家予算に影響を与えない。なぜなら、ベトコムバンクの2018年と2021年までの累積利益の残額は、税金を支払い、基金を積み立て、現金配当金を支払った後の残りの利益であり、現在ベトコムバンクで計上・監視されており、国家予算法の規定によれば国家予算の歳入項目ではないからだ」とハ氏は述べた。

法的根拠については、政府の報告書および経済委員会の審査報告書によれば、非常に完全かつ確実です。ベトコムバンクの増資計画は、戦略的株主であるみずほ銀行（定款資本の15%を占める）を含む株主の承認を得ています。

「第15期国会第8回会議の決議にベトコムバンクへの追加国家資本投資に同意する内容を盛り込むという政府の提案に賛成します」と代表のグエン・ベト・ハ氏は述べた。

ホアン・ヴァン・クオン代表（ハノイ市代表）は、ベトコムバンクの定款資本の増額は正しいと述べた。同行は自己資本比率（CAR）を確保するために自己資本を増額する必要があるためだ。現在、ベトコムバンクのCARは約11%だが、バーゼルIIIの目標は13%以上である。

代表ホアン・ヴァン・クオン

しかし、問題は、現在の11%の資本剰余金（CAR）の半分以上が定款資本ではなく、未分配利益と投資貯蓄であることです。この金額は株主に分配できますが、分配するとCARが減少します。銀行は、この金額を未分配株式に転換して定款資本を増額することを提案しました。

「ここに投資することは必要だと思います。転換を提案している総額は27兆VNDで、未分配総額97兆VNDと比較すると非常に小さいです。では、なぜこれほど小さな数字を提案しているのでしょうか？ 2022年の利益は約21兆VND、2023年は約25兆VNDです。したがって、この2年間で資本に転換できる留保利益の総額は非常に大きいのですが、私たちが提案しているのは2019年の27兆VND、2022年と2023年の残りの46兆VNDだけです。なぜそれを処理せずに保留しているのでしょうか？この部分を定款資本に転換し、自己資本を増やす必要があると思います」とクオン氏は述べた。

クオン氏によると、ベトコムバンクの定款資本金の増額は自己資本比率（CAR）を高めるためだが、実際には内部留保から定款資本金に振り替えているだけである。したがって、自己資本総額は変化しない。累積資本の一部を定款資本金に振り替えても自己資本総額は変化せず、したがってCARを高めることもできない。

したがって、2021年、2022年、2023年の利益を資本に投入するだけでなく、株式や債券を発行して外部から資金を動員するという別の方法で資本を増やす必要があります。一方をポケットに入れ、他方をポケットに入れ続けるだけでは、総資本は変わりません。

第三に、国有銀行が累積利益を資本金に転換して定款資本の増額を要請するのは、今回で2度目です。前回はアグリバンク、今回はベトコムバンクです。彼らは利益を上げて投資し、それを積み立ててきましたが、今度は国会に資本金への転換を要請しなければなりません。

「2019年と2020年は利益が低かったため、政府は何も聞かずに定款資本への転換を決定しました。2022年と2023年は利益が高かった（20兆円以上、国が74%を保有）にもかかわらず、政府は独自に決定することができず、国会に諮らざるを得ませんでした。これは非常に不合理な問題だと思います。企業の資金をどうしたいかは企業の自由であり、政府が決めることなのに、なぜ私たちが諮らなければならないのでしょうか？この問題に対処するには、企業における国有資本管理法の改正が必要です。さもなければ、この状況は企業の発展を抑制し、阻害するでしょう」とクオン氏は述べた。

出典: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html