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慎重だが効果的

BVFED は、慎重さを常に最優先に考える Bao Viet グループ (BVH) の 3 本の柱の 1 つである Bao Viet Fund Management Company Limited (Bao Viet Fund) によって設立および管理されています。

BVFEDオープンエンドファンドの設立当時、他にもいくつかのオープンエンドファンドが設立されていました。それらは主にオープンエンド債券ファンドであり、安全資産とみなされる国債の取引に重点を置いていました。こうした慎重な傾向の中、Baoviet Fundは明確な競争優位性を生み出す機会を捉えるため、株式への投資を選択しました。

「甘い果実」は比較的早く実を結び、2017年にはBVFEDが47.5%の成長率を達成し、市場で最高のパフォーマンスを誇るオープンエンドファンドとなりました。また、2017年には、BVFEDのもう一つの「兄弟」ファンドであるBao Viet Bond Investment Fund（BVBF）も15.3%の成長率を達成し、パフォーマンスでトップ2にランクインしました。2017年の銀行預金金利は約7～8%だったので、当時のBVFEDのリターンは貯蓄預金の約7倍でした。BVBFに慎重に投資すれば、リターンは貯蓄預金の2倍にもなります。

BVFEDをはじめとするオープンエンド型ファンドが誕生した当時は、効率性よりも流動性が重視されていました。投資家は資金を引き出したい場合、オープンエンド型ファンドの証券をファンド運用会社に売却するだけで済み、非常に迅速かつ簡便でした。しかし当時、いつでも投資家に資金を返還できるよう、オープンエンド型ファンドは慎重に運用し、流動性の高い資産に分散したり、投資家の引き出しニーズを満たすポートフォリオ構造を構築したりする必要がありました。しかし、2017年のBVFEDの「驚異的な」運用成績は、この考え方を一変させ、高い流動性と高い運用効率を兼ね備えたオープンエンド型ファンドへと転換しました。

持続可能な期待

バオビエット・ファンドは長年にわたり、3つのオープンエンド型ファンドと1つのメンバーファンドとともに、国内ファンド運用業界で著名な存在でした。しかし近年、投資ファンドのポートフォリオをシミュレーションしたり、有効なファンド証券を評価したりする商品には、必ずBVFEDの名が挙がるようになりました。

BVFEDの公開ポートフォリオは、VN30バスケット銘柄を含むコア部分と、流動性基準を含むBVFEDの基準を満たす銘柄を含むサテライト部分の2つの部分で構成されています。ただし、サテライト部分の割合はファンド総資産の30%を超えず、これはポートフォリオ運用における必要な慎重さと言えるでしょう。実際、BVFEDが保有する具体的な銘柄リストは定期的に公表されていますが、どの銘柄をいつ、どの程度の割合で購入するかは、ファンドマネージャーの「仕事」でもあります。

当ファンドのダイナミズムは、株式市場と固定金利市場の相対的な動き、そして株式ポートフォリオの原資産と追加部分の間の流動性ニーズの予測に基づき、株式と現金の間で資産を配分するというファンドの決定に反映されています。この戦略は、長年にわたる目覚ましい成長を通じて、当ファンドの成功に貢献してきました。

Baoviet Fund全般、特にBVFEDのポートフォリオ運用担当者は、ファンド運用業界で15年以上の経験を持つベテランであることが知られています。だからこそ、Baoviet Fundが常に国際的な賞を受賞している秘訣について尋ねられると、同社の経営陣は、市場を深く理解した、質の高い、経験豊富で知識豊富な人材こそが、常に最も重要な価値の一つであると強調します。

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BVFEDの長年にわたる目覚ましい収益

Baoviet Fundは2005年11月に資本金250億VNDで設立され、現在では1,000億VNDにまで増加しており、多くの大手保険会社、企業、金融投資ニーズを持つ個人を対象に、投資ポートフォリオ管理サービス、投資ファンドの設立と管理、投資コンサルティングを提供しています。

ベトナム株式市場における20年にわたる浮き沈みを経験しながらも、BaoViet Fundは常に「安全」かつ「効果的」に運営するファンド運用会社としての地位とイメージを維持してきました。BaoViet Fundは、継続的に収益を上げている数少ないファンド運用会社の一つであり、運用資産総額は長年にわたり着実に成長しており、運用資産規模において市場をリードする企業の一つです。

Baoviet Fundは、Global Banking & Finance Magazineにより、2016年、2018年、2019年、2020年の4年連続でベトナム最優秀ファンド運用会社に選ばれています。Alpha Southeast Asiaは、2021年と2022年に、固定利付ファンドと株式ファンドのカテゴリーでベトナム最優秀ファンド運用会社を受賞し、International Finance Magazineは、2022年にベトナムで最も急成長しているファンド運用会社と2023年にベトナム最優秀ファンド運用会社に選出しました。

ゴック・ミン