30年以上にわたり外国直接投資（FDI）を誘致してきたベトナムは、世界のサプライチェーンの中心地になりつつあります。

独立78年、そして30年以上にわたる対外直接投資（FDI）誘致のための開放を経て、ベトナムはグローバルサプライチェーンにおいて不可欠な存在となりました。これは誇らしい成果です。

Hơn 3 thập kỷ thu hút FDI, Việt Nam đang trở thành trung tâm chuỗi cung ứng của thế giới

米中貿易摩擦とパンデミック以降、テクノロジー大手はサプライチェーンをベトナムに移転している。（出典：投資新聞）

不可欠なリンク

先日、サムスン・ベトナムのチェ・ジュホ社長と韓国・ベトナムの専門家が、スマートファクトリー開発支援プロジェクト（フェーズI/2023）の支援を受けた12社を訪問しました。プロジェクト参加後の企業の劇的な変化を目の当たりにし、チェ・ジュホ社長は、各社が今後も維持・改善を続け、さらなる成功を収めることを期待すると述べました。

「サムスンは、スマートファクトリー開発協力プロジェクトがベトナム全土におけるベトナム企業の競争力向上に貢献し、企業がサムスンのサプライチェーンだけでなく、グローバルサプライネットワークに参加する機会が増えることを期待しています」とチェ・ジュホ氏は何度も述べています。

サムスンは、ベトナムへの大規模投資（総投資額は200億米ドルを超える）以来、ベトナム企業の発掘、連携、そしてグローバルサプライチェーンへの取り込みに常に尽力してきました。こうした努力の結果、サムスンのグローバルサプライチェーンにおけるベトナムのTier 1およびTier 2サプライヤーの数は、2014年の25社から2022年末には257社へと10倍に増加しました。

数字は期待通りではないかもしれないが、ベトナムに投資して以来、サムスン、インテル、LGなどの大手投資家が経済の「アップグレード」に貢献し、ベトナムをグローバルバリューチェーンにますます深く組み込んでいる。

わずか10～15年前、ベトナムが世界の情報技術・エレクトロニクス産業の中心地になるとは誰も想像できなかったでしょう。しかし今、状況は変わりました。

「ベトナムの工場は現在、サムスンの世界の携帯電話生産の50％以上を供給している」とチェ・ジュホ氏は語った。

一方、インテルプロダクツベトナムの製造・サプライチェーン・オペレーション担当副社長兼ジェネラルディレクターのキム・フアット・ウーイ氏によると、インテルプロダクツベトナムはインテルが世界に持つ 4 つの組み立て・テスト工場の中で最大の工場とのこと。

インテルプロダクツベトナムは、15 億米ドルの投資資本を投じて、近年 35 億個以上の製品を出荷しており、現在は 5G、IoT、最新の第 13 世代インテル Core プロセッサーなど、インテルの最新技術チップセットを生産しています。

「アジア太平洋地域への投資の流入は、高付加価値の工業部門に大きくシフトしている」とサヴィルズ東南アジアのゼネラルディレクター、クリストファー・J・マリオット氏は述べ、ベトナムは、ベトナムへの投資を好む国際投資家や大手テクノロジー企業の期待に応える生産能力を備えた有力な投資先の一つと考えられていると付け加えた。

今年の最初の8ヶ月間、電子製品、コンピューター・部品、携帯電話・部品の輸出額は、前年同期比で減少したものの、依然として700億米ドルを超え、ベトナム全体の輸出額（2,270億米ドル以上）の約30%を占めています。この数字に貢献しているのは、サムスン、インテル、LG、そして近年ベトナムに継続的に資本を投入しているフォックスコン、ルクスシェア、ゴアテックといった新興企業です。

「ベトナムは繊維、履物、家電製品など多くの分野で大きな世界市場シェアを獲得し、世界のサプライチェーンで新星へと変貌を遂げた」とHSBC銀行は最近の報告書で述べた。

今年最初の8か月間に輸出額が100億ドルを超えた5つの品目のうち、コンピューター、電話機およびその部品に加え、機械、設備、その他のスペアパーツの輸出額も約270億ドルに達し、繊維・衣料品は223億ドルを超え、履物は134億ドルを超えた。

特に米中貿易摩擦以降、そしてパンデミックの最中にも、テクノロジー大手は次々とサプライチェーンをベトナムに移転してきた。

グローバルサプライチェーンの新たな拠点？

ゲアン省ホアンマイI工業団地における2億9,300万米ドル規模のプロジェクトの投資登録証明書を取得後まもなく、投資会社であるルナジーPVテクノロジー株式会社は、投資資本を4億4,000万米ドルに増額することを決定しました。ルナジーのこの提案は、ゲアン省党委員会常任委員会から原則承認を受けました。

1億4,700万米ドルの投資調整により、ルナジー社のプロジェクトは、シリコンバー生産能力を年間24,255トン、半導体ウェハ生産能力を年間15億1,500万枚増強します。これは、ルナジー社のベトナム投資計画の第一段階です。すべてが順調に進めば、ルナジー社のベトナムへの総投資資本は12億～14億米ドルに増加する見込みです。

これは最近ベトナムで投資された唯一の大規模プロジェクトではないが、最近世界的に最もホットな投資分野の一つである半導体製造分野のプロジェクトである。

ハイテク分野への大手投資家が次々とベトナムにサプライチェーンを移転した後、次のステップとして、インテル、サムスン、LGが第一世代のハイテク投資家とすれば、ゴアテック、クアンタ・コンピューター、ペガトロン、コンパルが次世代の投資家と言えるでしょう。そして今、ルナジー、アムコー…

5月初旬、ナムディン省はクアンタ・コンピュータ社に対し、ミートゥアン工業団地に1億2000万ドル規模の工場を建設するための投資許可を交付した。クアンタ社はAppleのMacBookの製造パートナーである。したがって、このグループの登場は、「巨大企業」Appleがベトナムへの生産移転の流れを継続していることを意味する。

新型コロナウイルスの世界的流行以来、アップルは製造業者に対し中国からの撤退を繰り返し呼びかけ、要請しており、ベトナムはその最有力候補の一つとなっている。

エレクトロニクス分野に限らず、世界的な半導体産業が危機に瀕している今、ベトナムを含む新興製造拠点にチャンスが開かれています。ベトナムへの投資を拡大し続けるインテルに加え、世界的な半導体メーカーもベトナムに注目しています。ルナジーやアムコーなどがその例です。

アムコーはバクニン省に16億ドル規模の工場を建設し、今年末までに稼働開始予定です。一方、サムスンはタイグエン省で半導体部品の量産をまもなく開始する予定です。

CNBCは昨年末以降、ベトナムが世界の半導体メーカーにとって中国に代わる製造拠点として台頭していると評価している。コンサルティング会社KPMGによると、東南アジアでの半導体生産能力拡大を打診する顧客数は、パンデミック以前と比べて約30～40%増加しているという。

「企業は、サプライチェーンを1か所だけに依存するのではなく、多様化することのメリットに気づき始めています。最近の地政学的動向により、こうした既存の戦略が加速すると予想されます」とKPMGの担当者はコメントした。

米国が半導体、マイクロエレクトロニクス、量子情報技術、人工知能などのハイテク分野への国内企業の投資を禁止しているという最近の情報や、中国や欧州委員会（EC）および英国も同様の動きを検討しているという情報などから、ベトナムにはエレクトロニクス分野だけでなく、第4次産業革命の主要産業である半導体においても、グローバルバリューチェーンの新たな中心地となる大きなチャンスがもたらされると考えられています。

チャンスを逃さないでください

「多国籍企業は、地政学的緊張とサプライチェーンの混乱への懸念から、生産とサプライチェーンの多様化を進めています。そのため、ベトナムはサプライチェーンの多様化において優先的に位置付けられるでしょう。また、貿易と製造のハブとしてのベトナムの地位を考えると、サプライチェーンの連携に向けた外国投資も期待できます」と、メイバンク・インベストメント・バンクのマクロ経済研究員、ブライアン・リー・シュンロン氏は述べています。

これは根拠のある事実です。外国投資資本は確かにベトナムに流入し続けています。2023年の最初の8ヶ月間で、ベトナムは181.5億米ドルの外国投資資本を誘致し、同期比8.2%増加しました。30年以上の歳月を経た現在、累計で4,530億米ドルを超える外国投資資本がベトナムに登録されています。そのうち約2,870億米ドルが実現しており、ベトナムは外国投資協力において大きな成功を収めた経済国の一つとなっています。

注目すべきは、登録資本金総額4,530億米ドル超のうち、加工製造業への投資額が2,722億米ドルを超え、全体の60%以上を占めていることです。この巨額の投資資金の流れと、世界的な生産・サプライチェーンのシフトという潮流が相まって、ベトナムは生産拠点であるだけでなく、グローバルサプライチェーンの中心地にもなっています。

しかし、現実には中国は依然としてかけがえのない製造拠点であり、供給センターでもあります。サヴィルズの専門家は最近発表したレポートの中で、中国は依然として「世界の工場」であり、世界の生産量の約30%を占めていると述べています。中国は、比較的整備されたインフラ、質の高い人材、そしてグローバルサプライチェーンへの深い統合能力など、卓越した競争優位性を有しています。

サヴィルズ・ハノイの工業用不動産部門シニアマネージャー、トーマス・ルーニー氏によると、中国以外で製造工場を移転する選択肢を探す場合、地理的に近いこと、競争力のあるコストで熟練した労働力があること、インフラに多額の投資が行われていることからベトナムが理想的な場所として浮かび上がるものの、一定の課題もあるという。

ユーロチャムは、2023年第2四半期のBCI企業信頼感指数に関する報告書の中で、中国からベトナムへの製造活動の移行が遅く、計画と現実の間に大きな差があることも強調した。

中国と比較するのは困難であり、不可能です。しかし、「チャイナ・プラスワン」戦略の選択肢となり、世界のサプライチェーンの中心となるためには、ベトナムはおそらくさらに多くの準備を整える必要があるでしょう。制度、政策、土地、人材、そしてエネルギーを含むインフラ整備の面で。

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