多くの商業銀行の金融グループモデル：競争上の武器、法的空白

銀行のエコシステムは拡大しています。

多くの銀行は金融銀行企業としての業務を公表し、エコシステムの拡大を止めていません。

ある銀行は2025年に定款資本2兆ドンの生命保険会社を設立し、資本金を出資してファンド運用会社の株式を購入し、そのエコシステムを完成させる計画を立てている。現在、当銀行のグループモデルは、親銀行、消費者金融会社、証券会社、損害保険会社の4つの主要メンバーで構成されています。

同銀行の幹部らは、エコシステムを生命保険会社やファンド運用会社に拡大することは、新たな発展段階にある同銀行の多様な金融サービスエコシステムを完成するための一歩であり、多業種金融グループモデルのパズルのピースを完成させるものである、と断言した。

MBは、OceanBankの強制譲渡を受け、この銀行をMBVの子会社にした後、MBのエコシステムには3つの銀行（MB、MBCambodia、MBV）と6つのメンバー企業（MBS-証券、MBCapital-投資ファンド管理、MIC-保険、MB Ageas-生命保険、MBAMC-債務管理および資産活用、Mcredit-消費者金融）を含む9つのメンバーがいます。

MB取締役会会長のルー・チュン・タイ氏は、MBはさまざまな分野の正会員企業を擁する大手金融グループであると語った。この構造により、MB は市場をリードする金融グループを目指して完全なエコシステムを開発できるようになります。

一部の銀行は、グループとして運営していると主張していないものの、裏庭の不動産会社を含む複雑なエコシステムの一部となっています。同時に、銀行はエコシステムの拡大を継続的に計画しています。今年、MSB、SeABank、 Sacombankは証券会社を買い戻したいと発表した。テクコムバンクは、少なくとも1兆3000億ベトナムドンの資本金を持つ生命保険会社を設立する意向を発表した。

メリットと課題

過去数十年にわたり、ベトナムの銀行は主に商業銀行業務（主に融資）を通じて成長してきました。しかし、NIM（純金利マージン）の大幅な増加は期待できず、融資競争も激化する中で、今後の銀行の成長を牽引するのは投資銀行業務（資産運用、証券、保険、合併・買収コンサルティング等）とサービス業となるだろう。これは、多業種金融グループモデルを目指す競争がますます熱を帯びている理由でもある。

我が国では、現行の法文書において金融グループに関する具体的な規制は存在しません。しかし、政府は、2025年までのベトナム銀行業発展戦略において、2030年までのビジョンを掲げ、金融グループモデルの法的枠組みを構築・完成させ、安全で健全な運営と国際慣行の遵守を確保するという目標を設定している。同時に、金融グループに対する一元的な監督を強化し、リスクを早期に検知し、適時に対策を講じます。

デジタル化が進み、エコシステムが多様化する中で、顧客に複数のユーティリティを「ワンストップ」で提供することが、銀行の競争上の武器となっています。エコシステムが貧弱な銀行は顧客を維持するのが困難です。 TS。 BIDVのチーフエコノミスト、カン・ヴァン・リュック氏は、この傾向は先進国で長い間形成されてきたものであり、ベトナムがこの傾向を避けることは難しいだろうと述べた。

ビッグデータや人工知能（AI）などのテクノロジーを活用し、コーポレートモデルで運営することで、銀行はクロスセルを増やし、各顧客の特性に合わせた商品を投入し、リスクを最小限に抑え、収益を多様化することができます。エコシステムを所有することで、銀行は投資から貯蓄、財務管理、融資など、包括的な金融ソリューションを顧客に提供できるようになり、利益の最適化、顧客の利便性の向上、競争力の強化につながります。

しかし、現実には、多くの銀行は、企業モデルに従って多様なエコシステムを活用する際に、顧客への商品の提供や情報提供が曖昧になっています。多くの銀行は、顧客にとって魅力的な金利の「自動利益」商品を発売しています。しかし、メディアでは、顧客が投資ではなく貯蓄をしていると誤解させています。実は、この商品に加入する場合、顧客は銀行にお金を預ける契約ではなく、証券会社（銀行の子会社）、または資産運用会社（銀行の提携先）と契約を結ぶことになります。

同様に、一部の銀行は債券を提供していますが、多くの人がこれを貯蓄商品だと誤解しています。

SCB と一部の商業銀行の投資を装った保険から得られた教訓は、投資銀行業務と商業銀行商品に対する厳格な規制がなければ、将来多くの紛争が発生する可能性が高いことを示しています。いくつかの隙間は「シロアリの巣」となり、堤防全体を破壊してしまう可能性もあります。

特に、不動産グループのエコシステムにおける銀行の状況は、相互所有の複雑さと関連して、さらに憂慮すべきものとなっている。 2024年信用機関法では相互所有を防ぐ規制が強化されているが、ベトナム国家銀行（SBV）総裁は、株主や関係者が「名義貸し」によって故意に隠蔽した場合、SBVが管理するのは非常に困難になると認めた。

出典: https://baodautu.vn/mo-hinh-tap-doan-tai-chinh-cua-nhieu-ngan-hang-thuong-mai-vu-khi-canh-tranh-con-trong-phap-ly-d283313.html