SHBは、強固な財務力を強化するために資本を増強し、新時代の成長に対応します。

SHBは、2025年に定款資本金を増額し、ベトナム最大の民間株式会社商業銀行としての地位を強化し、信用拡大のニーズに対応する能力を高め、事業活動を拡大し、顧客体験を向上させるためにデジタル化に投資する条件を整え、新たな発展段階で競争力を強化する計画について、株主から書面による意見を求める予定である。

SHBだけでなく、多くの銀行が様々な形で増資を加速させており、多くの増資計画が緊急に実施されることで、銀行の定款資本金ランキングの順位が変動することが予想されます。特に、SHBは現在、定款資本金規模で民間銀行トップ5にランクインしており、増資が成功すれば、同行が全体の定款資本金ランキングで上位に躍り出る可能性も排除できません。

SHBの成長維持の基盤となる増資

銀行業務は、主に中核事業である融資の貢献により、しばしば二桁の成長率を示しています。しかしながら、上場銀行の信用残高の伸び率は、多くの期間において自己資本の伸び率を上回っています。専門家は、定款資本の増強は、財務能力の向上、リスク許容度の向上、そしてバーゼルIIIに基づく資本安全性要件の達成というベトナム銀行システムの必然的な流れであると考えています。SHBもこの傾向の例外ではありません。

SHBの2025年上半期の業績を振り返ると、非常に印象的な成長数値が示されており、未返済融資残高は経済の主要セクターにおける多様な融資ポートフォリオにより14.4%増加して約5,950億ドンに達しました。

SHBの目覚ましい融資の伸びは、少なくとも過去5年間持続しており、業界全体の信用成長の主な原動力である法人顧客基盤における確かな競争優位性を示しています。SHBは、企業エコシステムにおいて包括的な資本フローを提供し、生産、供給、サービスに至るまで、バリューチェーンのあらゆる段階を連携・支援しています。融資の伸びが堅調であるにもかかわらず、SHBの資産の質は厳格に管理され、継続的に改善されています。

SHBの定款資本の推移

したがって、SHBの増資計画は完全に理解可能であり、銀行の信用規模の拡大、収益の増加、不良債権比率の減少に役立ちます。

銀行業界の信用の伸びは通常、年初は鈍化する傾向にありますが、SHBはこれに逆行しており、これが年間を通しての成長加速の前提となるでしょう。言い換えれば、SHBの成長余地は依然として大きく、特に資本増強が進めば、その原動力は経済成長への強い意志、金融緩和政策、公共投資の促進、民間経済、そしてSHBの法人顧客の強みに支えられています。

増資の成功はSHBの資本バッファーの増強にも役立ち、CAR比率は常に高い水準に維持され、国立銀行の業務安全規制の最低要件をはるかに上回っており、銀行の強力な財務能力と良好なリスク許容度を示しています。

9ヶ月間の業績は未公表ですが、専門家はSHBが好調な成長を維持すると見ています。その原動力は、四半期ごとの与信残高の増加、最適な資金源構造による利益率の向上、資本の有効活用、継続的な良好な運営コスト管理、そして安定した資産の質です。主要な与信プログラムとテクノロジー投資のローテーションは効果を発揮し始めており、年末および来年の成長加速の基盤を築いています。

SHBは、年初に株主総会で承認された計画に基づき、株式発行により定款資本を45兆9,420億ドンに増資し、2024年第2回配当を13%の利率で支払うことを完了しました。また、同行は既に2024年第1回配当を5%の利率で現金で支払っています。2024年の総配当率は18%で、2025年も継続される見込みです。

デジタル化の加速：コスト削減、エクスペリエンスの向上、効果的な活用の創出

ベトナムの銀行業界はテクノロジーへの投資を加速させており、平均年率20%を超える支出は変革への強い意欲を示しています。大手銀行は、AI、ビッグデータ、プロセス自動化を活用し、承認時間の短縮、運用コストの削減、顧客体験の向上に取り組んでいます。

増額されたリソースの大部分は、コアバンキング、データ分析、プロセス自動化、セキュリティ識別といったテクノロジーに充てられます。目標は、コスト収益率（CIR）のさらなる削減、処理時間の短縮、そして各セグメントに合わせたサービスのパーソナライズです。査定、リスク管理、銀行顧客へのサービス提供に至るまで、あらゆるプロセスにテクノロジーが浸透することで、利益率の拡大とユーザーエクスペリエンスの向上が同時に実現します。

内部資本の増加に伴い、最も速い価値転換はサービス能力において実現されます。SHBは、より大規模な融資限度額とデジタル化された審査・承認プロセスにより、対応時間を短縮し、企業のキャッシュフローに合わせた柔軟な融資パッケージを設計し、リテールソリューション（住宅ローン、自動車ローン、カードなど）を多様化することができます。「ホールセールにおけるリテール」モデルは、法人顧客（サプライヤー、代理店、従業員）のエコシステムを活用し、堅固なキャッシュフロー基盤の活用、個人部門の利益率の拡大、ポートフォリオリスクの分散という二重のメリットを生み出します。

国内外のパートナーとの幅広い協力

SHB の特徴は、国有企業、民間企業、国際金融機関との広範な協力関係、多くの重要なプログラムやプロジェクトにサービスを提供する銀行としての役割、そしてサプライ チェーンとバリュー チェーン全体に広がる主要企業のネットワークです。

SHBは国際協力においても有数の銀行であり、世界銀行、アジア開発銀行、国際協力機構（JICA）などから中長期資金を動員し、中小企業支援、農村金融、持続可能な農業変革、再生可能エネルギーなどの分野におけるグリーンクレジットの開発に取り組んでいます。特にSHBは、世界銀行と世界開発基金（GCF）から、総額8,630万米ドルのベトナム産業エネルギー効率化推進プロジェクト（VSUEE）のリスク分担基金管理ユニットに選定されました。この資金は、中長期資金を合理的なコストで補完するだけでなく、銀行の資本構成の多様化にも役立ち、国際慣行に沿った環境・社会リスク管理基準の向上、持続可能な成長志向に沿った安全で効果的な融資の拡大にも貢献しています。

つまり、定款資本の増資は、SHBにとって三つの戦略的柱、すなわち内部財務力の向上、サービス能力の拡大、デジタル化の加速、そして同時にビジネスエコシステムと国際協力の優位性を活かし、安全かつ効果的な融資を導くための扉を開くものである。9ヶ月にわたる加速の結果に基づき、SHBの増資ストーリーは「規模」から「成長の質」へと昇格し、経済の新たなサイクルにおいて顧客と株主のために持続可能な価値を創造することを目指している。

出典: https://www.shb.com.vn/shb-tang-von-nang-cao-nang-luc-tai-chinh-vung-manh-dap-ung-tang-truong-trong-ky-nguyen-moi/