金業界の巨人が「名前を挙げられる」とき
金取引は、人々の信頼が大手ブランド名に深く結びつく特別な「遊び場」とみなされている。しかし、5月30日に公表された中央銀行の検査報告書では、SJC、PNJ、Bao Tin Minh Chauといった「信頼の象徴」とされる企業が、内部管理の弱点、虚偽報告、マネーロンダリングや脱税の兆候など、一連の違反行為で管理機関から最初に挙げられた。
これらの事業に共通するのは規模ではなく、違反の度合いです。検査機関は、違反行為の全容を公安部に引き渡すに至りました。これは前例のない措置ですが、多くの専門家は、金市場が異常な変動の兆候を示し、経済への潜在的なリスクが高い状況においては、必要な措置だと考えています。
具体的には、金地金市場の主要プレーヤーであるサイゴン・ジュエリー・カンパニー・リミテッド（SJC）において、非常に緩い価格設定メカニズムが採用されていることが判明しました。検査結果によると、2023年10月から2024年4月にかけて、SJCにおける金の売買価格は、価格審議会を経ることなく、社内手続きも透明性のある基準もなく、すべて社長によって決定されていました。このような「個人権力」による金価格設定は、ガバナンス原則に違反し、市場全体に直接的な影響を及ぼす可能性があると考えられます。
特に、上記期間中、国内の金価格は国際価格との差が大きくなり、大きな変動を何度も記録したため、大企業による価格操作への懸念が高まっています。不当な価格上昇を断定するには十分な根拠がないものの、個人が毎日数万両の金の販売価格を決定するという事実は、リスク管理と市場統制に関する深刻な問題を提起していることは明らかです。
SJC は、それだけに留まらず、税コードのない請求書、誤った請求書を処理しない、法人所得税の負担を軽減する税金の過少申告、マネーロンダリング対策に必要な顧客データの完全な収集を行わないなど、一連の違反行為も犯しました。
さらに懸念されるのは、検査結果によると、SJCはマネーロンダリング対策において必須の要素である政治的影響力を持つ顧客を特定するためのリスク管理システムを未だ構築していないことです。疑わしい取引も規定通りに報告されておらず、専門的な内部監査も実施されていません。こうした状況から、国民は「圧倒的な市場シェアを持つSJCは、国家金融監督システムの「外」にいるのではないか」という疑問を抱くことになります。
金価格から未払いの税金、マネーロンダリングの兆候まで
同様に、証券取引所に上場している老舗ブランド、フー・ニャン・ジュエリー株式会社（PNJ）も、犯罪の兆候を示す多くの違反行為が判明しました。ベトナム国家銀行の検査結果発表によると、PNJは金塊取引に関する報告に不備があり、請求書の発行時期を間違えていたほか、顧客情報が欠落した取引や、認証されていないID/CCCD番号を使用していたことが明らかになりました。
マネーロンダリング対策においていくつかの前向きな変化があったにもかかわらず、PNJ は依然として基準を満たしていません。顧客リスクの分類、高額取引の報告、規定どおりのアカウントブロックプロセス、内部監査、マネーロンダリングリスクを評価するためのガイドラインがありません。
注目すべき点は、PNJの違反行為が単なる事務上の不備にとどまらず、事件を捜査機関に移送しなければならないレベルに達している点であり、これは資本市場で活発に活動している上場企業としては非常に異例である。
一方、北部の大手企業であるBao Tin Minh Chau社も、金を定価よりも高い価格で販売していたこと、報告規則に違反していたこと、出荷ポリシーを公開しておらず、電子商取引プラットフォーム上で苦情に対応していなかったことが発覚した。マネーロンダリング対策に関する社内規則も「不適切で内容が不足している」と判断された。
ベトナム国家銀行の検査官は、Bao Tin Minh Chau社が、多額のキャッシュフローを扱う企業にとって最低限必要な義務である、必須取引の保存、顧客リスクの評価、マネーロンダリングに関する従業員の研修を行っていなかったことを指摘しました。さらに、贈与費用を原価に不適切に計上していたことも、付加価値税の納税額を減額したと判断される原因となりました。
違反レベルが行政基準を超えたため、この会社のファイルは公安部にも移管されました。
5月30日に検査結果が発表された後、現実は明らかになった。大手金取引業者にとって「免責」の領域はもはや存在しないのだ。市場の「柱」とみなされる3つのブランドはすべて刑事捜査に直面しており、脱税、価格操作、組織的なマネーロンダリングの兆候が発見された場合、更なる措置が取られるリスクも懸念される。
経済学者たちは、これはベトナムの金市場運営における転換点と言えるだろうと指摘している。これまで、この分野は内部統制と法令遵守の面で綿密な監視が十分に行われていなかった。徹底的な監視が行われれば、大手企業に対する「強力な」対応は秩序の回復、そして金市場の透明性と安定性に対する人々の信頼回復に不可欠な一歩となるだろう。
出典: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/sjc-pnj-bao-tin-minh-chau-bi-thanh-tra-thi-truong-vang-khong-con-vung-mien-nhiem/20250530102618739
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