テクコムバンクはS&Pグローバル・レーティングから「BB-」の格付けを受け、見通しは「安定」

報告書は、 テクコムバンクの利益、資本金、資産の質が安定的に成長し、前向きな変化が見られたと指摘した。

テクコムバンクはS&Pグローバル・レーティングから「BB-」の格付けを受け、見通しは「安定」となっている - 写真：テクコムバンク

S&Pグローバル・レーティング（S&P）は、2024年度年次格付けレビューレポートにおいて、テクコムバンク・ベトナム・テクノロジー・アンド・コマーシャル・ジョイントストック・バンク（以下「テクコムバンク」、TCB）の格付けを「BB-」に据え置き、ベトナム銀行業界のアンカー格付け「b+」を上回る「安定」の見通しを維持しました。レポートでは、テクコムバンクの収益性向上、安定した資本基盤と資産の質、多様な預金基盤、そして技術・商品イノベーションによる低コストの経営といった、テクコムバンクのプラス面の変化が指摘されています。このレビューにおいて、S&Pは、テクコムバンクが安定した資本基盤と資産の質に加え、平均以上の収益性を維持できると確信していることを強調しました。また、テクコムバンクの大規模で低コストかつ安定した預金基盤は、市場の変動が激しい状況下におけるホールセール資金調達源に関連するリスクの軽減に寄与するとの見解も示しました。 S&Pによると、「安定的」な見通しは、テクコムバンクが今後12～18ヶ月間、「強力な資本調達ネットワークと業界平均を上回る収益性」を維持するという見方を反映している。さらにS&Pは、同行の継続的な優れた収益性に対する信頼を改めて表明し、これが業界平均を上回る信用成長率の支えとなっていると指摘した。同レポートによると、テクコムバンクは過去4年間で総資産コア利益率が最大3%と、業界平均の1～1.5%を大幅に上回る、卓越した収益性を生み出している銀行である。S&Pが認めているように、この卓越した業績の原動力は、「高マージン融資ポートフォリオ、低コストの資金調達比率の高さ、そして多額の非金利収入」である。「S&Pが、テクコムバンクが優れた収益性、安定した資本基盤と資産の質、多様な預金基盤、そして技術革新と商品革新に支えられた低コストなど、様々な分野で達成してきた進歩を評価してくれたことを嬉しく思います。」格付けと見通しは維持されているものの、S&Pの最新の格付け更新では、ベトナムの高いGDP成長率と、過去2年間の不動産市場の減速時にも非常に健全な信用ポートフォリオの質を維持してきた銀行の信用ポートフォリオの質の両方を反映し、銀行の事業環境に対する見方がより肯定的になっています。S&Pはまた、テクコムバンクの格付けシナリオを改訂し、特に将来のポートフォリオの更なる多様化に関連する、銀行が発表した信用の方向性と一致する基準を採用しました」と、グループ最高財務責任者のアレックス・マケア氏は述べています。テクコムバンクは、不良債権水準が上位の銀行の一つです。  最下位システム

テクコムバンクは、銀行システム全体の中で不良債権と要注意債務のレベルが常に最も低い上位の銀行でもあります - 写真: テクコムバンク

資産の質に関して、S&Pは、ベトナムのGDP成長率が回復を続けるにつれ、銀行の不良債権（NPL）は今後12～18ヶ月で徐々に改善すると予測しています。さらに、S&Pによると、土地・不動産に関する多くの法律の公布に伴い、ベトナムの不動産セクターも2025年までに力強く回復すると見込まれています。S&Pと多くのアナリスト（2024年第3四半期の業績に基づく）によると、これはテクコムバンクのビジネスモデルの特性上、同行にプラスの影響を与えるでしょう。S&Pは、不動産セクターの未払い債権の割合が高いにもかかわらず、不動産関連のNPLが常に銀行全体のNPLよりも低い水準にあることから、同行の資産の質が近年「試されている」と指摘しています。テクコムバンクは、銀行システム全体の中で、NPLと不良債権が最も低い銀行として常に上位にランクされています。S&Pの最新の評価において重要な部分は、テクコムバンクの資本構成です。格付け機関は、テクコムバンクが多様な資金調達源、より長い満期、より低い資金調達コストを獲得することを可能にしている、資本源を多様化する同銀行の独自の能力を強調した。 S&Pはまた、テクコムバンクが「革新的な貯蓄商品と強化されたデジタルバンキング体験を通じて、多様で低コストの預金基盤を継続的に獲得していく」と確信しています。これにより、同行は業界最高水準の当座預金・普通預金（CASA）比率と非常に競争力のある資金調達コストを維持できるでしょう。最後に、S&Pは最新の発表において、テクコムバンクの格上げシナリオにおける評価を改訂しました。このシナリオでは、同行のリスク調整後資本（RAC）比率が今後12～18ヶ月で改善すれば、「格上げ」できる可能性があるとS&Pは考えています。これは、「格上げの可能性は低い」とした前回の評価からの大きな変更です。S&Pの評価は、テクコムバンクが発表し、実施している信用ポートフォリオの更なる多様化戦略と完全に整合しています。これにより、リスク調整後資産の割合が増加し、資産構成が大きく変化します。これにより、リスク調整後資産収益率が最適化され、様々な信用格付け機関による将来の格上げの可能性が高まります。

格付けスコア 発行体信用格付け: BB-/安定銀行業界格付け: b+事業状況: 強固 (+1)資本および収益: 中程度リスク状況: 適切 資本および流動性: 適切かつ適切政府支援: +0

出典: https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm