金市場管理におけるブロックチェーンの応用

金への投資は、インフレや経済の不安定化から身を守ることができます。今日では、技術の進歩により、投資家が金市場に参加するための新たな方法が生まれており、より柔軟で高いリターンの可能性を秘めています。

高い流動性により、金取引が各国で普及するにつれ、ブロックチェーンは不正行為を防止し、サイバーセキュリティリスクを最小限に抑えるソリューションとなり得ます。機能面では、ブロックチェーンは取引の追跡可能性を確保し、金市場の流動性を高めます。デロイトの2024年レポートによると、金のサプライチェーンにブロックチェーンを適用することで、取引時間を最大90%短縮し、コストを最大30%削減できるとされています。

暗号化により、金取引情報の記録が可能になり、セキュリティと検証が常に強化されます。すべての取引はブロックチェーンに記録されるため、ユーザーは金の取引履歴を積極的に追跡できます。個人や組織を含む投資家にとって、この技術は取引された金が本物の金であり、合法的な起源を持つかどうかを確認するのに役立ちます。また、国家管理機関にとっては、合法的な取引の監視と管理を支援するツールとなります。

米国、スイス、英国、シンガポールなど、いくつかの国では、金の取引におけるトークン化に関する政策が発表されています。例えば米国では、実体資産をブロックチェーン上のデジタル表現に変換するプロセスにおいてトークン化が用いられています。各トークンは物理的な金の一部を表し、金は世界中の取引所で定期的に取引されたり、分散型金融（DeFi）アプリケーションに統合されたりしています。それに伴い、トークンの価格は需要と市場の状況に応じて変動します。

HSBCは、金のトークン化分野における先駆者の一つです。2024年3月には、一定量の現物金を表すデジタル金商品「ゴールドトークン」を発売しました。HSBCは、ブロックチェーン技術を用いた金のトークン化は金融サービスの向上を目指しており、保有者が保有する金の量をより簡単に追跡できるようにすると主張しています。

最近、証券保管機関（CSD）であるユーロクリアは、ワールドゴールドカウンシル（WGC）およびブロックチェーンソリューションプロバイダーのデジタルアセットと協力し、分散型台帳技術（DLT）を用いた金管理のパイロットプロジェクトを成功裏に実施しました。このプロジェクトでは、DLTが法的記録として機能し、相手方の債務不履行が発生した場合に、担保として受け取った実際の資産に対する担保権者の管理権限を確認します。これにより、このプロジェクトは、ブロックチェーン上にエンコードされた資産が担保の流動性を高め、流動性を向上させ、取引効率を向上させることができることを証明しています。

ロシアでは、政府が金市場におけるブロックチェーンの試験運用を行っており、Pax Gold（PAXG）やTether Gold（XAUt）といった物理的な金に裏付けられた仮想通貨の形でデジタル通貨を管理しています。WGCのグローバル市場構造・イノベーション責任者であるマイク・オズウィン氏によると、デジタル通貨は、物理的な金を保管することなく金に投資したい人にとって代替手段となります。現在までに、Pax GoldとTether Goldの時価総額はそれぞれ8億6,600万ドルと8億3,000万ドルを超えています。

総じて、ブロックチェーンは金業界に変革をもたらしています。資産をトークン化することで、この技術は投資家に新たな機会を提供すると同時に、金取引の透明性と安全性を確保します。WGCトレンドレポートによると、テクノロジー分野における金需要は年間約7%、つまり326トン増加すると予想されています。

ベトナムでは、政府がデジタル通貨取引所のパイロットプロジェクトを展開しています。長期的には、このプロジェクトは、特にブロックチェーンを中心とした、取引や金市場の管理における技術開発と応用を促進するでしょう。しかしながら、今後、更なる改善が必要な法的および環境的課題が依然として存在します。

出典: https://baodautu.vn/ung-dung-blockchain-trong-quan-ly-thi-truong-vang-d324135.html