ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី 24 ខែកញ្ញា

ការណែនាំជាវិជ្ជមានសម្រាប់ភាគហ៊ុន HDB

ក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ Vietcap (VCSC) បានបង្កើនតម្លៃគោលដៅរបស់ខ្លួនសម្រាប់ធនាគារពាណិជ្ជរួម Stock Development Commercial Bank (HDB) របស់ទីក្រុង ហូជីមិញ ចំនួន 4% ដល់ 29,000 ដុង/ហ៊ុន ប៉ុន្តែបានបន្ទាបការផ្តល់អនុសាសន៍របស់ខ្លួនពីការទិញទៅប្រសើរជាងដោយសារតម្លៃភាគហ៊ុនបានកើនឡើង 17% ក្នុងរយៈពេល 3 ខែកន្លងមកនេះ។ តម្លៃគោលដៅខ្ពស់របស់ VCSC ភាគច្រើនបានមកពីការកើនឡើង 4% របស់ VCSC នៅក្នុងការព្យាករណ៍របស់ខ្លួនសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញសរុបបន្ទាប់ពីពន្ធ (NPAT) បន្ទាប់ពីផលប្រយោជន៍ជនជាតិភាគតិច (CĐTS) សម្រាប់រយៈពេល 2024-2028 (ការផ្លាស់ប្តូរ 1%/-1%/2%/2%/6% សម្រាប់ការព្យាករណ៍សម្រាប់ 2024/2020/28/2020/28/2020)។

VCSC បានបង្កើន NPAT ឆ្នាំ 2024 របស់ខ្លួនបន្តិចបន្ទាប់ពីការព្យាករការប្រាក់របស់ជនជាតិភាគតិច 1% ដល់ 12,400 ពាន់លានដុង (+24% YoY) ជាចម្បងដោយសារតែការកើនឡើង 2% នៃប្រាក់ចំណូលការប្រាក់សុទ្ធ (NII) ជាមួយនឹងការព្យាករណ៍ NIM ខ្ពស់ និងការកាត់បន្ថយ 14% ក្នុងការព្យាករណ៍ចំណាយលើការផ្តល់ ទូទាត់សងនូវប្រាក់ចំណូលដែលមិនមានការប្រាក់ 20% ការព្យាករណ៍ចំពេលដែលទាបជាងការរំពឹងទុក 1H24 NOII ។

ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី ២៤ ខែកញ្ញា (រូបភាព៖ KT)

VCSC ព្យាករណ៍ថាប្រាក់ចំណេញមុនពន្ធ (PBT) របស់ HDS នៅឆ្នាំ 2024 នឹងឈានដល់ 1,300 ពាន់លានដុង (+97% YoY) ជាមួយនឹង PBT នៅឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2024 ឈានដល់ 601 ពាន់លានដុង។ ក្រុមហ៊ុនកំណត់គោលដៅកំណើនឥណទាន 25% ក្នុងឆ្នាំ 2024 ជាមួយនឹងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីអតិថិជនកើនឡើងតាមរដូវកាលនៅឆមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2024។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន BMP

VCSC បានធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវអនុសាសន៍របស់ខ្លួនលើ BMP ពីដំណើរការល្អជាងដើម្បីទិញ ហើយបានបង្កើនតម្លៃគោលដៅរបស់ VCSC 19% ដល់ 130,300 ដុង/ហ៊ុន។

តម្លៃគោលដៅខ្ពស់របស់ VCSC ឆ្លុះបញ្ចាំងពីការកើនឡើង 14%/16%/17%/19%/21% នៅក្នុងការព្យាករណ៍ FY2024/2025/2026/2027/2028 NPAT រៀងៗខ្លួន ដែលជំរុញដោយភាពប្រសើរឡើងនៃទស្សនវិស័យរឹមសរុប។ នេះគឺដោយសារតែប្រាក់ចំណេញដុល 1H20 ខ្ពស់ជាងការរំពឹងទុក 43.2% លើសពីកំណត់ត្រាមុន 40.6% នៅក្នុង 1H23 ។ VCSC បង្កើនការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណេញសរុបរបស់ខ្លួនដោយ 420/500/440/420/400 ពិន្ទុមូលដ្ឋានសម្រាប់ឆ្នាំសារពើពន្ធ 2024/2025/2026/2027/2028 ។

ចក្ខុវិស័យប្រាក់ចំណេញដុលដែលប្រសើរឡើងត្រូវបានជំរុញដោយតម្លៃបញ្ចូល PVC ទាបជាងការរំពឹងទុក ដោយសារការស្ទុះងើបឡើងវិញនៃតម្រូវការរបស់ប្រទេសចិននៅតែខ្សោយជាងការរំពឹងទុក VCSC រំពឹងថា BMP នឹងបង្កើន ASP របស់ខ្លួន 4% y/y ក្នុង FY25F ដើម្បីទូទាត់សងនូវការកើនឡើង 8% នៃតម្លៃវត្ថុធាតុដើមដែលបានរំពឹងទុក។ ឥឡូវនេះ VCSC ព្យាករណ៍តម្លៃវត្ថុធាតុដើមរបស់ BMP កើនឡើង -5%/+8% y/y ក្នុង FY24/25F (ទល់នឹង +7%/+10% ពីមុន)។

ការណែនាំជាវិជ្ជមានសម្រាប់ភាគហ៊ុន PNJ

យោងតាមក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ MBS (MBS) នៅឆ្នាំ 2024 MBS រំពឹងថាប្រាក់ចំណូលលក់រាយនឹងកើនឡើង 12% ដោយសារអត្រាកំណើនហាង 5% ។ ក្រុមហ៊ុន Phu Nhuan Jewelry Joint Stock Company (PNJ) នឹងកាន់កាប់ហាងចំនួន 420 ដោយប្រាក់ចំណូល/ហាងកើនឡើង 7% ភាគច្រើនដោយសារតែការកើនឡើងតម្លៃផលិតផល (ប៉ាន់ស្មានថានឹងកើនឡើង 5%)។

ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី ២៤ ខែកញ្ញា (រូបភាព៖ KT)

ជាមួយនឹងការគាំទ្រនៃការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលដុំមាស (កើនឡើង 27%) ប្រាក់ចំណូលសរុបរបស់ PNJ ត្រូវបានគេព្យាករណ៍ថានឹងកើនឡើង 18% ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ដោយសារកម្រិតប្រាក់ចំណេញសរុបប៉ាន់ស្មានទាប ដោយសារសមាមាត្រខ្ពស់នៃផ្នែកដុំមាស MBS ព្យាករណ៍ថាប្រាក់ចំណេញសុទ្ធនឹងកើនឡើង 10% ដោយកត់ត្រាចំនួន 2,161 ពាន់លានដុង។

នៅឆ្នាំ 2025-2026 ដោយសារកំណើនតម្រូវការកាន់តែប្រសើរបើធៀបនឹងកម្រិតមូលដ្ឋានទាបក្នុងឆ្នាំ 2024 ទិន្នផលនៃការប្រើប្រាស់គ្រឿងអលង្ការនឹងប្រសើរឡើង អត្រាកំណើនហាងនឹងឈានដល់ 6%/5% ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធរបស់ PNJ ត្រូវបានគេព្យាករណ៍ថានឹងកើនឡើង 16%/14% ។

តម្លៃគោលដៅគឺដូចគ្នានឹងរបាយការណ៍មុនដែរ ពីព្រោះ MBS បានផ្លាស់ប្តូរគំរូវាយតម្លៃទៅ 2024-2025 ដោយកាត់បន្ថយ 2024-2025 EPS ដោយ 8%/5% បើប្រៀបធៀបទៅនឹងការព្យាករណ៍ពីមុន។ តម្លៃភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះប្រហែល 10% ពីចំណុចកំពូល ហើយបច្ចុប្បន្នស្ថិតក្នុងតម្លៃមូលដ្ឋាននៃឆ្នាំ 2024 ។

MBS ជឿជាក់ថាតម្លៃបច្ចុប្បន្នឆ្លុះបញ្ចាំងពីកត្តាអវិជ្ជមានភាគច្រើននៅក្នុងលទ្ធផលអាជីវកម្មខែកក្កដា - សីហា ខណៈដែលខែកញ្ញាចាប់ផ្តើមរដូវកាលទិញគ្រឿងអលង្ការកំពូល តម្រូវការប្រើប្រាស់អាចនឹងងើបឡើងវិញនៅពេលនេះ។ ដូច្នេះ MBS មើលឃើញថានេះជាពេលវេលាត្រឹមត្រូវក្នុងការវិនិយោគនៅក្នុង PNJ សម្រាប់រយៈពេលមធ្យម - វែង។ ហានិភ័យធ្លាក់ចុះរួមមានតម្រូវការប្រើប្រាស់ខ្សោយជាងការរំពឹងទុក សមាមាត្រនៃការចំណាយលើការលក់ និងរដ្ឋបាល/ប្រាក់ចំណូលសរុបគឺខ្ពស់ជាង 10%។ ដូច្នេះ MBS រក្សាអនុសាសន៍វិជ្ជមានសម្រាប់ PNJ ជាមួយនឹងតម្លៃគោលដៅ 114,300 ដុង/ហ៊ុន។

► ការអត្ថាធិប្បាយទីផ្សារភាគហ៊ុនថ្ងៃទី 24 ខែកញ្ញា៖ VN-Index កើនឡើងជាមួយនឹងតំបន់គាំទ្រជិតបំផុតនៅជុំវិញ 1,265 ពិន្ទុ

ប្រភព៖ https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-249-post1123519.vov