금융리스 시장은 '잊혀졌는가'?

Có phải thị trường cho thuê tài chính bị — 베트남의 금융리스 활동은 현재 잠재력에 비해 규모가 매우 작다는 의견이 일치합니다. - 사진: VGP/HT

잠재력에 비해 규모가 작음

오늘 8월 13일에 열린 금융리스 활동 세미나에서 베트남 금융리스 협회 사무총장인 Pham Xuan Hoe 박사는 베트남의 금융리스 활동은 현재 잠재력에 비해 규모가 매우 작으며 적절한 관심을 받지 못하고 있다고 언급했습니다.

이러한 유형은 1992년부터 베트남에 나타났으며, 전성기에는 11개 기업이 운영되었으나 현재는 9개 기업(8개 기업 운영 중, 1개 기업 구조조정 중)으로 줄었습니다. 전체 산업의 미상환 부채는 약 47조 동(VND)으로, 경제 전체 미상환 신용의 0.28%에 불과합니다. 임대 계약 건수는 약 1만 5천 건으로, 전체 기업 수의 1.5%에 불과하며, 520만 가구의 사업체를 포함하면 훨씬 적습니다.

한편, 일본, 한국, 대만(중국)에서는 중소기업의 금융리스 서비스 이용률이 최대 70~80%에 달합니다. 이 서비스의 장점은 시중은행보다 높은 위험을 감수할 수 있다는 점입니다. 기계, 장비, 운송 수단뿐만 아니라 소프트웨어, 저작권, 기술 인프라, 개발 라이선스와 같은 무형 자산에 대한 중장기 자본 수요도 충족할 수 있습니다.

팜 쑤언 호 박사는 베트남 경제가 연 5~7%의 성장률을 기록하고 있어 중장기 투자 자본에 대한 수요가 매우 높다고 덧붙였습니다. 현재 베트남에는 약 100만 개의 기업과 500만 가구 이상의 사업체가 있어 기계, 생산 라인, 의료 장비, 운송 수단 등의 혁신에 대한 수요가 매우 높습니다.

4가지 트렌드가 기회를 열어줍니다

호 씨는 금융리스 개발 여지를 만드는 네 가지 주요 추세를 지적했습니다. 경제 성장에 따라 중장기 자본에 대한 수요가 증가합니다. 약 400개의 병원과 5만 개의 진료소가 있는 민간 의료 분야를 중심으로 여러 분야에서 기계 및 장비에 대한 수요가 증가합니다. 디지털 혁신, 녹색 전환 및 지속 가능한 개발을 위해 녹색 장비 및 디지털 장비에 투자하는 추세입니다. 사용 시간에 따라 지불하는 운영리스가 인기를 끌면서 기업과 소비자의 유연한 요구가 충족됩니다.

그러나 지난 4년간 업계 평균 성장률은 연 14.7%에 그쳐 일반적인 신용 성장률과 비슷한 수준입니다. 규모도 작고, 관련 서비스도 아직 개발되지 않았으며, 부실채권 비율도 3% 미만입니다. 하지만 호 씨에 따르면 이 수준은 특정 위험을 반영하지 않습니다(국제 관행상 5~6% 수준이어야 합니다).

정책적 돌파구 필요 호 씨는 결의안 57, 59, 66, 68의 "4중"이 이 부문에 돌파구를 마련할 것이라고 평가했습니다. 구체적으로, 결의안 57은 임대 자산 포트폴리오 확대에 기여하고, 결의안 68은 법적 체계를 개선하며, 결의안 59는 외국 은행 및 기업과의 연계를 통해 국제 협력을 증진하고, 결의안 66은 정책적 사고방식을 개혁할 것입니다.

국제금융공사(IFC) 수석 전문가인 진창 라이(JinChang Lai) 씨는 베트남 금융리스 회사의 최소 자본금 요건인 2,400만 달러가 인도네시아(600만 달러)에 비해 너무 높다고 말했습니다. 이 요건을 충족하기 위해서는 5개년 로드맵을 적용하고, 리스채권을 담보로 한 채권 발행을 허용하며, 부동산 시장을 활용하여 자본 비용을 절감해야 합니다. 그는 또한 많은 국가들이 민상법(민법/상법)에 자체 법률이나 명확한 규정을 두고 있어 법적 관계, 소유권, 파산 처리 메커니즘을 규정하는 데 도움이 되지만, 베트남에는 이러한 규정이 부족하다고 강조했습니다.

Pham Xuan Hoe 박사에 따르면, Circular 26/2023/TT-NHNN의 일부 새로운 규정은 금융리스 회사의 신용 한도를 부분적으로 없애 운전자본 대출과 5억 VND 이하의 전자계약 승인을 허용했습니다. 그러나 전자승인 한도가 너무 낮고, 관련 고객을 자기자본의 0.5%로 보고해야 하는 규정으로 인해 어려움이 여전히 있습니다.

비엣틴뱅크 리싱(VietinBank Leasing Company Limited, 이하 비엣틴뱅크 리싱) 관계자는 26호 시행령을 통해 금융 리스 사업의 투명성이 강화되었지만, 특히 항공기와 여객선을 포함한 자산 포트폴리오를 확대하고 은행과 유사한 신디케이트 자본 메커니즘을 구축해야 한다고 밝혔습니다. 회사는 투명한 가치 평가 정책, 민간 기업의 서비스 이용을 장려하는 메커니즘, 그리고 은행 대비 경쟁 열위를 줄이기 위한 인센티브를 마련할 것을 제안했습니다.

Pham Xuan Hoe 박사는 "경영진의 사고방식 변화와 당국의 실행 의지에 따라 금융리스가 '활성화'되어 중소기업과 가계의 중요한 자본 채널이 되고 지속 가능한 경제 성장을 촉진하는 데 기여할 것"이라고 기대감을 표명했습니다.

호 씨는 선박, 여객기, 디지털 자산, 소프트웨어, 저작권, 채굴 허가증, 조립식 강철 건물 등을 임대 자산 목록에 포함하도록 확대할 것을 제안했습니다. 전자 승인 한도를 5억 동에서 10억 동으로 상향 조정했습니다. 또한, 임차인 주소에 따른 차량 등록을 허용하고, 차량 배지를 취소하기 위한 데이터 연결을 허용하는 79호 시행령을 개정했습니다. 자산 압류권과 은행과 유사한 세금 및 수수료 인센티브를 추가했습니다.

후이 탕

출처: https://baochinhphu.vn/co-phai-thi-truong-cho-thue-tai-chinh-bi-bo-quen-102250813153724827.htm