AI "미친 짓"과 메모리 칩 전쟁: 거대 기업조차 구걸해야 할 때

(댄 트리) - AI에 대한 갈증이 전 세계 메모리 칩 공급을 고갈시키고 있습니다. 대기업들이 공급을 간절히 요청하는 동안, 전례 없는 전자 기기 가격 폭등이 조용히 여러분의 지갑을 강타하고 있습니다.

기술 세계는 전례 없는 상황을 목격하고 있습니다. 중국 선전 화창베이나 일본 도쿄 아키하바라의 북적이는 전자상가부터 마이크로소프트, 구글, 델의 전략적 회의실까지, 모두가 "메모리 칩 부족"이라는 폭풍에 휘말리고 있습니다.

더 이상 허황된 경고에 그치지 않고, AI에 대한 인간의 끝없는 갈증으로 인해 새로운 공급망 위기가 다가오고 있습니다.

AI 열풍으로 세계가 새로운 공급망 위기에 빠지고 있다(사진: 로이터).

AI의 '갈증'이 디지털 세계의 생명력을 빨아들일 때

2022년 11월, ChatGPT의 탄생은 전례 없는 디지털 군비 경쟁을 촉발했습니다. 하지만 그 즉각적인 결과가 겉보기에 평범해 보이는 부품, 즉 메모리 칩에 심각한 타격을 입힐 것이라고 예상한 사람은 거의 없었습니다.

문제의 핵심은 반도체 제조업체들의 중대한 변화에 있습니다. 엔비디아의 거대 AI 프로세서를 지원하기 위해 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론테크놀로지 등 메모리 반도체 "제왕"들은 생산 라인을 높은 마진을 자랑하는 고대역폭 메모리(HBM)로 대대적으로 전환하고 있습니다. 그 결과, PC와 스마트폰에 사용되는 기존 DRAM과 플래시 메모리의 생산 용량이 무자비하게 감축되고 있습니다.

TriOrient의 연구 부사장인 댄 니스테트는 "AI 인프라 경쟁이 사용 가능한 칩 공급을 잠식하고 있다"는 은유를 사용했습니다.

TrendForce의 데이터는 암울한 그림을 그려냅니다. 10월 DRAM 공급업체의 평균 재고는 2~4주 분이라는 우려스러운 수준으로 떨어졌는데, 이는 2024년 말의 안전 수준인 13~17주와 비교됩니다.

이러한 맥락에서 거대 기업들 사이에 공급을 놓고 치열한 "동족상잔 전쟁"이 벌어지고 있습니다. 관계자에 따르면, 구글, 마이크로소프트, 바이트댄스, 메타는 삼성과 SK하이닉스로부터 제품을 공급받기 위해 어떤 대가를 치르더라도 경쟁에 뛰어들고 있습니다.

이 이야기는 더 이상 돈 문제가 아닙니다. 익명의 업계 관계자는 로이터 통신에 "모두가 공급을 간절히 구걸하고 있다"는 씁쓸한 현실을 전했습니다. 알리바바와 텐센트와 같은 중국 최대 기업들조차 삼성과 SK하이닉스 본사에 고위 임원을 파견하여 " 외교 "하고 공급 할당을 위한 로비 활동을 벌여야 했습니다.

"가격 폭풍"이 온다: 서버에서 당신의 손안의 휴대폰으로

이것이 기술 억만장자들의 싸움이라고 생각하신다면, 스마트폰이나 노트북을 한번 살펴보세요. 최상위권의 희소성은 도미노 효과를 일으켜 최종 사용자들의 주머니를 압박하고 있습니다.

이는 전형적인 "이중고난"입니다. 공장에서는 AI에 필요한 고급 칩을 생산할 수 없는 반면, 저가형 칩 부문은 소홀히 하여 스마트폰, PC, 가전제품에 대한 공급이 차단됩니다.

기기 제조업체들 사이에서 경종이 울려 퍼지고 있습니다. 리얼미 인디아의 마케팅 디렉터인 프랜시스 웡은 메모리 칩 가격이 "스마트폰 등장 이후 전례 없는 속도"로 상승하고 있다는 우려를 표명하며, 휴대폰 가격이 20~30%까지 상승할 수 있다고 경고했습니다.

웡 씨는 "기업은 카메라, 배터리, 케이스 비용을 절감할 수 있지만 보관 비용은 부담해야 하며 피할 수 없습니다."라고 강조했습니다.

PC 시장은 숨죽이고 있는 것이 아닙니다. Dell Technologies와 HP Inc.의 임원진은 모두 이처럼 빠른 속도로 비용이 상승한 적은 없었다고 인정합니다. Dell은 DRAM부터 SSD에 이르기까지 전체 제품 포트폴리오에서 비용이 상승하고 있다고 말합니다. HP는 2026년 하반기가 가격 상승이 불가피한 특히 어려운 시기가 될 것으로 예측합니다.

공급망에 대한 탁월한 통제력으로 유명한 애플조차도 압박을 느끼기 시작했습니다. CFO 케반 파레크는 메모리 칩 가격이 신제품의 구조적 비용 동인으로 작용하고 있다고 인정했습니다.

중국에서는 샤오미와 레노버가 방어적 조치로 부품을 비축하기 시작했으며, 내년 가격 충격을 피하기 위해 일반 수준보다 50% 더 많은 재고를 수용했습니다.

델의 최고운영책임자 제프 클라크는 "비용이 이렇게 빠른 속도로 증가하는 것은 본 적이 없다"고 말했습니다(사진: 블룸버그).

"암시장"이 성행하고 거래는 시간당으로 계산됩니다.

이러한 희소성으로 인해 시장은 혼란에 빠졌고, 투기자와 2차 시장이 활성화될 기회가 생겼습니다.

전자제품의 성지 아키하바라(일본)의 쇼핑 분위기가 긴장감으로 가득 찼습니다. 상점들은 투기를 막기 위해 1인당 구매 수량을 제한하는 보조금 정책을 시행해야 했습니다. 게이머들이 선호하는 DDR5 RAM 가격은 불과 몇 주 만에 두 배로 뛰었습니다. 많은 매장이 텅 비어 있습니다.

중국 선전의 상황은 훨씬 더 심각합니다. 부품 유통업체인 에바 우는 현재 시장을 주식 시장과 비슷하다고 설명합니다. 칩 가격은 더 이상 월 단위로 유효하지 않고 매일, 심지어 매시간 변경됩니다.

미국 캘리포니아에 사는 폴 코로나도 씨의 이야기는 이러한 "미친 짓"을 가장 분명하게 보여줍니다. 그의 회사는 오래된 서버에서 재활용된 메모리 칩을 판매하는 전문 업체인데, 이전에는 거의 아무도 관심을 두지 않았던 제품입니다. 그러나 현재 그의 매출은 거의 두 배로 증가하여 월 90만 달러에 달합니다. 모든 제품은 홍콩(중국)의 중개인을 통해 세척되어 중국으로 밀수됩니다.

베이징의 한 상인은 RAM 스틱 2만 개를 보유하고 있지만, 팔지 않고 가격이 더 오르기만을 기다리고 있다고 밝혔습니다. 사재기와 투기로 인해 공급 부족 현상이 심화되고 있으며, 끝이 보이지 않는 가격 상승의 악순환이 이어지고 있습니다.

이러한 열기는 중고 부품 시장을 그야말로 잔혹한 경쟁의 장으로 만들었습니다. 지하 기술 포럼에서는 한때 방치되었던 RAM이나 하드 드라이브가 순식간에 순금으로 변하기도 했습니다. 부품 사냥꾼들은 현재 상황을 마치 광란의 발굴 현장처럼 묘사합니다. 폐기된 서버부터 낡고 낡은 PC에 이르기까지 메모리 칩이 장착된 모든 기기는 부품을 회수하기 위해 무자비하게 "조각으로 잘려 나갑니다".

전통적인 "착불" 규칙조차 깨졌습니다. 호아 꿍 박(Hoa Cuong Bac)의 많은 대형 거래자들은 구두 가격 합의 즉시 100% 현금 보증금을 요구했습니다. 송금이 30분만 지연되더라도 즉시 더 높은 가격으로 다른 사람에게 송금될 수 있었기 때문입니다. 거래 분위기는 마치 변동성이 큰 장날의 월가 영상처럼 긴장되고, 성급하며, 위험 부담으로 가득했습니다. 다만, 여기서는 가격 차트가 엄청난 속도로 오르락내리락하고 있었습니다.

거시적 위험: AI 버블이 물리적 벽에 부딪힐 때

이 위기는 단순히 기업 이익률이나 소매 가격의 문제가 아닙니다. 거시 경제적 위험으로 부상하고 있습니다.

컨설팅 회사 그레이하운드 리서치의 CEO인 산치트 비르 고기아는 "메모리 칩 부족은 이제 단순한 부품 문제를 넘어섰습니다."라고 말했습니다. "AI 인프라 확장은 물리적 제약을 충족하지 못하는 공급망과 충돌하고 있습니다."

전문가들은 장기적인 자원 부족으로 인해 세계 디지털화 과정이 둔화되고 수천억 달러 규모의 디지털 인프라 투자가 지연될 위험이 있다고 경고합니다. 더 위험한 것은 지정학적 변동과 관세 장벽으로 이미 매우 취약한 세계 경제에 추가적인 인플레이션 압력을 가할 수 있다는 점입니다.

중국 광둥성 선전 화창베이 전자상가의 한 부스에 칩이 진열되어 판매되고 있다. 많은 중국 스마트폰 제조업체들이 가격 인상 가능성을 경고하고 있다(사진: 로이터).

가장 큰 의문은 이것이 곧 터질 거품의 조짐인가 하는 것입니다. 새로운 반도체 공장을 짓는 데는 최소 2년이 걸립니다. 만약 기업들이 (삼성과 SK하이닉스처럼) 생산 능력을 대대적으로 확장하고 AI 열풍이 갑자기 식어버린다면, 반도체 산업은 과거처럼 과잉 생산 상태에 빠질 수 있습니다.

하지만 이는 미래의 이야기입니다. 현재로서는 기존 메모리 칩 생산 라인이 2027년에서 2028년 사이에야 가동될 것이라는 냉혹한 현실이 있습니다. 시티은행에 따르면 SK하이닉스는 애널리스트들에게 공급 부족 현상이 최소 2027년 말까지 지속될 것이라고 밝혔습니다.

최태원 SK그룹 회장은 서울에서 열린 포럼에서 강력한 발언으로 이러한 상황을 요약했습니다. "우리는 공급이 심각한 병목 현상에 직면한 시대에 접어들었습니다. 칩 요청이 너무 빨리 몰려와 어떻게 관리해야 할지 고민입니다. 우리가 공급하지 못하면 많은 협력사들이 사업을 할 수 없는 상황에 빠질 수 있습니다."

세계 최대 메모리 반도체 기업 중 하나의 수장이 경고한 내용은 이 위기가 더 이상 예측에 그치지 않음을 보여줍니다. 위기는 이미 닥쳐왔으며, 향후 몇 년 동안 세계 경제 및 기술 지형을 가장 심각한 방식으로 재편할 것입니다.

출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm