AI 시대, 증권사들 자본·기술 확보 경쟁 치열

사진 설명 — 하노이 에 있는 바오비엣 증권 본사에서 고객들이 거래를 하고 있다. 사진: 쩐 비엣/VNA

디지털 시대 투자 지원

AI는 증권 산업의 모습을 점차 변화시키고 있습니다. AI는 분석 지원 도구에서 개인 투자자들이 더 빠르고 정확한 결정을 내릴 수 있도록 돕는 "투자 보조 도구"로 자리 잡았습니다.

이전에는 컨설팅 활동이 주로 분석팀에 의존했습니다. 그러나 F0 투자자(시장에 처음 진입하는 신규 투자자)가 급격히 증가하면서 기존 모델은 인적 자원 비용, 느린 대응 속도, 개인 맞춤화 부족 등의 한계를 드러냈습니다. 따라서 많은 증권사들이 AI 챗봇을 개발하여 거래 자문, 분석 및 자동화를 제공하고 있습니다.

현재 시장에는 MB Securities Joint Stock Company(MBS)의 Dolphin AI, DNSE Securities Joint Stock Company(DNSE)의 Ensa, Techcom Securities Joint Stock Company(TCBS)의 Map Thong Thai, Yuanta Vietnam Securities Company Limited(Yuanta Vietnam)의 Ysuri, Dragon Viet Securities Joint Stock Company(VDSC)의 hiDragon, 그리고 최근에는 VPBank Securities Joint Stock Company(VPBankS)의 StockGuru 등 많은 AI 플랫폼이 있습니다. 이 플랫폼은 베트남에서 Agentic AI 기술을 적용하여 독립적으로 행동할 수 있는 최초의 "투자 지원"으로 소개되었습니다.

StockGuru는 방대한 데이터, 기본적, 기술적, 시장 심리 분석 및 기업 가치 평가를 처리합니다. 질문에 답변할 뿐만 아니라 실시간으로 투자 전략을 선제적으로 제안합니다. StockGuru 개발사인 Fintech AI Joint Stock Company에 따르면, Agentic AI의 강점은 적절한 도구와 데이터 소스를 자동으로 선택하여 유용한 투자 추천을 제공하는 능력에 있습니다.

하노이의 투자자인 팜 반 하이 씨는 "AI 덕분에 시간을 절약할 수 있었고, 동시에 투자 성과도 크게 향상되었습니다."라고 말했습니다.

인기 플랫폼 중 DNSE의 Ensa가 대표적인 예입니다. Ensa는 사용자 행동을 학습하고 실시간 데이터를 처리하며 개인 맞춤형 추천을 제공합니다. 또한 Ensa는 파생 지표를 몇 초 만에 분석하여 객관적이고 정확한 결과를 제공합니다.

데이터 분석에서 AI는 시간을 크게 단축합니다. 이 시스템은 재무 보고서를 수시간 동안 수동으로 읽는 대신 5분 만에 요약할 수 있습니다. 일부 기업은 AI를 자동 거래에 통합하여 시스템이 실시간으로 매수 및 매도 주문을 실행할 수 있도록 했습니다.

DNSE는 최근 AI 주문 기능을 출시하여 거래 가격을 최적화하고 시간을 절약했습니다. AI가 주문 프로세스에 직접 통합된 것은 이번이 처음입니다.

유안타 베트남 분석 이사 응우옌 테 민 씨는 "AI는 핵심 키워드이지만 구현이 쉽지 않다"고 말했습니다. 유안타는 단순히 인터페이스 개발에만 그치지 않고 AI의 의사결정 능력 향상에 집중하여 "핵심"을 개발하기로 했습니다. 그러나 AI가 각 투자자의 위험 선호도를 파악하려면 방대한 데이터와 긴 학습 시간이 필요합니다.

핀테크 AI 기술 부문 이사인 까오 탄 탄(Cao Thanh Thanh) 씨는 "VPBankS 토크 5: AI를 활용한 스마트 투자" 프로그램에서 AI가 2030년까지 전 세계 GDP에 최대 13조 달러(USD)를 기여하고 3억 개의 일자리를 창출할 수 있다고 밝혔습니다. 금융 분야에서 AI는 데이터 분석, 투자 의사 결정, 자본 포트폴리오 배분을 지원하는 필수 요소로 자리 잡았습니다.

그러나 가장 큰 과제는 입력 데이터의 질과 투자자 신뢰입니다. 데이터가 부정확하면 컨설팅 결과도 부정확해질 것입니다. 동시에 많은 사람들이 여전히 실제 전문가와의 소통에 익숙해져 있습니다.

투자자 응우옌 응옥 훙은 "AI는 좋은 도구이지만, 결정을 내릴 때 완전히 신뢰할 만큼 충분하지는 않습니다."라고 말했습니다.

AI는 인간을 대체하는 "마법의 지팡이"가 아니라, 더 빠르고 정확하며 개인화된 의사결정을 지원하는 도구입니다. 치열한 경쟁 속에서 AI는 증권사들에게 전략적 우위가 되고 있습니다.

자본 가속화 - 기술 혁신의 기반

AI 경쟁과 병행하여 재무적 잠재력을 강화하고 투자를 확대하기 위한 강력한 자본 증가 추세가 나타나고 있습니다.

테크콤뱅크 증권 주식회사(TCBS)가 HOSE에 상장(코드: TCX)을 발표하며 2025년 증권업계 최대 규모의 IPO를 달성했습니다. 23억 주가 넘는 TCX 주식이 2025년 10월 21일부터 공식 거래될 예정이며, 기준가는 주당 46,800동(VND), 기업 가치는 약 110조 동(VND)에 달합니다. 두 대주주는 베트남 기술상업은행( Techcombank )(79.82%)과 이사회 의장 응우옌 쑤언 민(Nguyen Xuan Minh)(5.34%)입니다.

VPS증권 주식회사(VPS)도 2025년 4분기부터 2026년 1분기까지 최대 2억 230만 주를 IPO할 계획이며, 공모 가격은 주당 22,457동 이상입니다.

증권 그룹의 2025년 3분기 사업 실적은 크게 증가하여 신기술 투자 단계에 대한 탄탄한 재무 역량을 입증했습니다. TCBS는 3분기 세후이익이 1조 6,200억 동으로 85% 증가했으며, 9개월 누적 이익은 4조 500억 동으로 31% 증가했습니다.

VPBank Securities Joint Stock Company(VPBankS)는 3분기에 1조 8,920억 VND의 세후 이익을 달성했는데, 이는 같은 기간보다 7배나 높은 수치입니다. 첫 9개월 매출은 5조 4,570억 VND로 3배나 높았습니다. 세전 이익은 3조 2,600억 VND로 연간 계획의 73%를 달성했습니다.

VIX증권 주식회사(VIX)는 매출 3조 2,220억 동을 달성했는데, 이는 전년 대비 약 6배 증가한 수치이며, 세후 이익은 2조 4,490억 동으로 9배 이상 증가하여 연간 계획을 훌쩍 뛰어넘었습니다.

MB증권 주식회사(MBS)는 1조 1,620억 동(VND)의 영업 수익을 달성하여 44% 증가했습니다. 중개 수익은 178% 증가했고, 세후 이익은 3,330억 동(VND)으로 86% 증가했습니다.

SSI증권(SSI)은 1~9개월 세전이익을 4조 동으로 추산하며, 전년 대비 34% 증가하여 연간 계획의 94%를 달성했습니다. VPS는 3분기 세후이익을 1조 790억 동으로, 전년 대비 64.5% 증가하여 역대 최고치를 기록했습니다.

업그레이드 이후 수익 증가와 외국 자본 유입은 증권사들이 입지를 공고히 하고 인프라, 기술, AI 데이터에 투자할 수 있는 강력한 자원을 확보하여 투명성과 정보 보안에 대한 국제 표준을 준수하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다.

AI와 자본은 베트남 증권업의 새로운 발전 단계를 형성하는 두 축으로 자리 잡고 있습니다. 하나는 규모와 회복탄력성을 보장하는 재무 역량이고, 다른 하나는 서비스의 속도와 효율성을 결정하는 기술적 역량입니다. 대규모 증자와 광범위한 AI 적용은 증권사 간의 치열한 경쟁을 야기할 뿐만 아니라, 기술, 데이터, 그리고 투명성이 모든 현명한 투자 결정의 기반이 되는 국제 표준으로 베트남 시장을 발전시키는 데 기여합니다.