SVB의 붕괴는 중국 스타트업에 어떤 영향을 미칠까?

3월 12일 오후부터 중국 웨이보에서는 실리콘밸리 은행 (SVB)의 붕괴와 관련된 "SVB의 파산이 여러 국가로 확산됐다", "SVB의 파산이 중국 기업가들에게 영향을 미친다" 등의 주제가 트렌드가 되고 있다. 이 주제에 대한 게시물은 수억 번의 조회수를 기록합니다.

이는 미국 은행 역사상 두 번째로 큰 은행 파산 사건입니다(2008년 워싱턴 뮤추얼의 붕괴에 이어).

대부분 중국 기술 기업과 은행이 이 문제에 대해 공개적으로 언급을 피하고 있는 반면, 중국의 많은 벤처 캐피탈리스트 와 스타트업은 은행을 지구 반대편의 투자자들에게 다가가는 다리로 여기기 때문에 당연히 혼란스러워하고 심지어 당황하기도 합니다.

중국 스타트업의 '구명부표'

1990년대 후반, 벤처 캐피탈은 중국에서 아직 비교적 새로운 개념이었습니다. 국내의 기존 은행들이 리스크에 대한 두려움으로 인해 스타트업에 무관심한 반면, SBV는 이러한 스타트업이 바다로 뻗어나가는 꿈을 실현할 수 있도록 돕는 최초의 외국 금융기관 중 하나입니다.

시간이 지나면서 SVB는 미국 달러로 자금을 모으려는 중국 스타트업과 중국 시장에 주력하는 일부 미국 달러 기반 벤처 캐피털 회사들에게 인기 있는 선택이 되었습니다.

SVB와 은행 계좌를 맺으면 중국 스타트업이 미국 투자자들로부터 자금을 조달해 미국에 상장할 수 있습니다. 따라서 SVB의 붕괴는 중국 스타트업이 미국 투자자로부터 자본을 조달하는 것을 다소 어렵게 만들 것이다.

실리콘 밸리 은행은 상하이 푸동 개발 은행과의 합작 투자에서 50%의 지분을 보유하고 있습니다. 사진: globalcapital.com

하지만 그것은 단지 미래의 잠재적 영향일 뿐이며, 현재로선 많은 스타트업이 이 파산의 영향을 덜 받았다고 주장합니다. 전문가에 따르면, SVB는 자본을 조달하는 초기 단계에 있는 스타트업에게는 이상적인 선택이지만, 이러한 스타트업이 일정 규모에 도달하면 자본 회전율을 높이기 위해 국내 은행에 돈을 예치하는 경향이 있습니다.

중국 최대 항암제 제조업체 중 하나인 베이진은 SVB에 1억 7,500만 달러가 넘는 무보험 예금을 보유하고 있다고 밝혔는데, 이는 전체 현금, 현금성 자산 및 단기 투자의 약 3.9%에 해당합니다. SVB 사건은 회사 운영에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보인다.

제약회사인 자이랩은 SVB에 예치한 현금이 약 2,300만 달러로 "미미한 수준"이라고 발표했습니다. 대부분의 회사 자산은 JPMorgan Chase, Citigroup 및 중국 은행에 보관되어 있으므로 SVB의 폐쇄는 급여를 포함한 운영 비용이나 자본 요건을 충족하는 회사의 능력에 "영향을 미치지 않을 것"입니다.

다른 몇몇 회사도 SVB에 보유한 현금이 "최소" 또는 "미미"하다고 밝혔습니다.

SVB는 중국 상하이 푸둥 개발은행과의 합작법인으로 미국 모회사가 붕괴된 상황에서도 독립적으로 안정적으로 운영되고 있다고 주장했습니다.

대안을 찾는 데 어려움

3월 12일, 미국 은행 규제 당국은 스타트업에 대한 우려를 완화하고자 SVB의 고객 예금을 보존하겠다고 약속했습니다. 그럼에도 불구하고 많은 중국 스타트업과 벤처 캐피털 펀드는 대안을 찾기 위해 애쓰고 있습니다.

일부 신생기업은 대형 미국 은행으로 눈을 돌리고 있고, 다른 기업들은 중국상업은행이나 중국공상은행과 같은 국내 대출기관에 눈을 돌리고 있습니다.

중국 항저우에 본사를 둔 은행 스타트업 QBIT은 지난 3일간 평소보다 6배나 많은 계좌 개설 요청을 받았으며, 대부분 SVB 고객으로부터 요청이 들어왔다고 밝혔습니다.

아시아의 중소기업을 주로 대상으로 하는 미국의 은행인 CB 인터내셔널은 많은 중국 스타트업과 벤처 캐피털 펀드가 계좌를 개설하고 SVB에서 인출했거나 인출할 계획인 추가 자금을 입금해 달라고 연락해 왔다고 밝혔습니다.

위에 나열한 은행들은 SVB와 비슷한 계좌 서비스를 제공했지만, 20년 이상 이 지역에서 운영되어 온 SVB의 지배력을 깨뜨릴 가능성은 낮습니다.

SVB는 미국의 전통적인 은행들이 벤처 캐피털 펀드의 투자를 거부하자, 상하이의 지방 정부 관계자들과 관계를 맺고 벤처 캐피털 펀드에 투자했습니다. 사진: NY 포스트

일부 중국 벤처 캐피털 펀드는 SVB가 특정 이점을 가지고 있으며 초기 단계의 스타트업에 특히 우호적이기 때문에 자신들이 어려운 입장에 처해 있다고 말합니다.

"아직 안전하게 계좌를 개설할 수 있는 은행을 찾고 있습니다. 벤처 친화적인 은행이 많지 않거든요." SVB에 예금을 둔 중국 벤처 캐피털 펀드의 한 임원이 말했다.

SVB에 예금을 둔 중국 대형 투자은행의 한 임원은 "SVB에서 돈을 인출하는 것이 가장 쉬운 방법이지만, 미국 내에서는 SVB가 제공해 온 수준의 서비스를 제공하는 다른 은행이 없습니다."라고 말했습니다.

"하지만 SVB가 남긴 시장 공간은 다음 은행이 빠르게 채울 것입니다. 이것이 바로 기회입니다."라고 상하이에 본사를 둔 스타트업 리드 디지털(Lead Digital)의 공동 창립자인 스티븐 첸(Stephen Chen)은 말했습니다 .

Nguyen Tuyet (로이터, CNN, SCMP에 따르면)

 

원천: https://www.nguoiduatin.vn/svb-sup-do-anh-huong-nhu-the-nao-den-cac-startup-trung-quoc-a597824.html