은행 시스템의 '교차 소유권 거미줄'을 단계적으로 제거

긍정적이지만 급진적이지 않은 변화

지난 몇 년 동안 베트남 국가은행(SBV)은 신용 기관 시스템 내의 교차 소유, 과도한 주식 소유, 불법적인 투자 및 대출 관행을 처리하기 위해 지속적으로 많은 조치를 시행해 왔습니다. 이는 금융 및 은행 시장의 투명성과 건전성을 저해하는 "병목 현상" 중 하나입니다. 많은 긍정적인 결과가 달성되었지만, 베트남 국가은행이 현재 진행 중인 제9차 국회 회의에서 제출한 최근 보고서에서는 앞으로 더욱 해결해야 할 많은 어려움과 문제점을 솔직하게 지적했습니다.

국가은행은 감독을 강화하여 신용 기관이 법에 따라 자본을 처분하고 소유권을 재구조화하도록 요구합니다. 삽화

2010년 이전 신용 붐 기간 동안 은행들이 주주 집단, 경제 기업 등 간의 상호 출자 및 상호 소유를 통해 서로 '공모'하는 현상이 점차 얽히고설킨 불투명한 '소유의 거미줄'을 만들어냈습니다. 이런 상황은 내부 신용 활동, 우선 자금 조달, 은행 인수 및 조작을 복잡하게 만들어 심각한 시스템적 위험을 초래합니다. 이러한 상황에 직면하여 국립은행은 점차 법적 규제를 강화하고 많은 모니터링 및 처리 솔루션을 시행했습니다. 2010년 신용기관법 공포, 이후의 개정 및 보충, 특히 2024년 신용기관법 개정을 통해 주식소유비율, 투자한도, 관련자간 대출 등에 대한 규제가 더욱 강화되었습니다.

국가은행에 따르면, 최근 들어 신용기관 시스템 내에서 주식소유 한도 초과와 상호소유 문제가 점차 해결되고 있습니다. 특히 대주주나 주주 집단이 은행 활동을 조종하고 지배하는 현상은 어느 정도 통제되어 왔습니다. 눈에 띄는 변화 중 하나는 신용기관 또는 신용기관 관계자가 정관자본의 5% 이상을 초과하여 다른 신용기관에 자본을 출자하거나 주식을 매수하는 상황이 크게 줄어든 것입니다.

국가은행은 많은 지침 문서를 발표하고 검사와 감독을 강화하여 신용 기관이 법적 규정을 준수하기 위해 분할매각 및 소유권 재구조화에 대한 로드맵을 개발하도록 요구했습니다. 그 밖에 주주 및 관계인이 한도를 초과하여 주식을 소유하는 사례는 주로 법인과 국유기업에서 발생합니다. 이는 기업이 과거 여러 부문에 대한 투자의 인기 있는 형태로 은행 주식을 보유했던 역사적 요인에 기인한 것으로 여겨진다.

베트남 중앙은행 보고서는 "주로 2010년 신용기관법 시행 이전에 발생했지만, 규정된 한도를 초과하는 주식 소유, 신용기관 간 직접 교차 소유, 그리고 신용기관과 기업 간의 직접 교차 소유는 점진적으로 처리되었습니다. 또한, 2024년 신용기관법은 주식 소유에 대한 규정을 더욱 엄격하게 적용하고 있습니다. 따라서 2024년 신용기관법에 명시된 것보다 높은 지분율을 보유한 신용기관은 신용기관법 및 베트남 중앙은행의 관련 지침 회람의 규정을 준수하기 위한 로드맵을 지속적으로 개발해야 합니다."라고 강조했습니다.

그러나 긍정적인 신호 외에도 국립은행은 교차소유를 처리하는 과정에서의 어려움과 장애물도 솔직하게 지적했습니다. 첫 번째 문제는 주주와 관련 당사자 간의 복잡하고 정교한 관계를 파악하는 것입니다. 실제로 대주주들이 의도적으로 타인에게 자기 명의로 주식을 등록하도록 하거나, 중개회사나 자회사를 통해 소유비율 규제나 관련 고객층에 대한 신용공여 규제를 회피하는 사례가 많습니다. 이러한 행위는 매우 정교하게 수행되는 경우가 많으며, 당국의 조사 및 확인을 통해서만 감지할 수 있으며, 일반적인 행정 감독 메커니즘에 의존할 수 없습니다.

언급해야 할 또 다른 어려움은 기업 간 소유 관계에 대한 투명한 정보가 부족하다는 점입니다. 특히 비상장 기업이나 비공개 기업의 경우 더욱 그렇습니다. 점점 더 발전된 금융 기술과 파생 투자 상품의 맥락에서 간접적인 관계를 파악하는 일은 점점 더 어려워지고 있으며 국립은행의 정보 검색 능력을 넘어서고 있습니다.

또한 현재 가장 큰 문제는 일부 국유자본 주식회사 상업은행의 주식을 과도하게 소유하거나, 국유기업이 지배적 주식을 보유하고 있는 상황입니다. 이들 주주에게 투자를 처분하고 구조조정하도록 요구하는 일은 모회사의 이익과 장기적인 개발 방향에 대한 그들의 참여로 인해 많은 장애물에 직면하게 됩니다. 따라서 이러한 상황을 철저히 해결하기 위해서는 국가은행의 역할 외에도 각 부처, 특히 국유기업의 경영 단위 간의 동시적 협력이 매우 중요합니다.

기본 솔루션

위와 같은 과제에 직면하여, 국가은행은 신용기관의 투자, 대출, 자본금 출자 활동, 특히 대주주, 관련 주주 집단 또는 복잡한 상호소유 관계가 있는 기업과 관련된 거래를 지속적으로 엄격하게 통제할 계획입니다. 앞으로도 이 기관은 승인된 계획에 따라 정기 검사와 깜짝 검사를 계속 실시할 예정입니다. 특히, 주식 소유 비율, 주식 매매 활동, 주식 양도, 대규모 고객에 대한 한도 초과 신용 제공, 회사채 투자 등의 문제에 집중적으로 대처합니다. 위반 사항이 발견되면 엄격하게 처리하고, 신용 기관은 구체적인 개선 로드맵을 수립해야 합니다.

또한 이 기관은 특히 2024년에 개정된 신용기관법에 따라 주식 소유권 관리를 위한 법적 틀을 완성하기 위해 관련 법률 문서를 검토하고 개정안을 제안할 계획입니다. 미래 방향에서 주목할 만한 하이라이트는 국유기업이 신용기관에 투자하고 자본을 출자할 때 법적 규정을 엄격히 준수해야 하고 은행 대출을 이용하여 교차 투자를 해서는 안 된다는 요구 사항입니다. 이는 양측 모두에게 재정적 불안을 초래할 수 있는 잠재적 원인 중 하나로 여겨진다.

교차소유는 하룻밤 사이에 해결될 수 없는 문제이며, 특히 베트남 기업의 복잡하고 다층적인 소유 구조를 고려할 때 더욱 그렇습니다. 그러나 최근 국립은행의 방향과 행동에 대한 결정은 긍정적인 움직임을 만들어냈으며, 은행 시스템에 대한 시장의 신뢰를 강화하는 데 기여했습니다. 투명성과 거버넌스 표준에 대한 요구가 높아지는 시대에, '소유권 거미줄'을 정리하는 것은 시스템 안전을 보장하기 위한 조건일 뿐만 아니라, 베트남이 국제 금융 시장에 깊이 통합되기 위한 필수적인 단계이기도 합니다.

국가은행은 승인된 검사 계획에 따라 검사를 계속 실시하거나 필요한 경우 불시 검사를 실시할 것이며, 주로 주식 소유 비율 내용에 대한 검사를 중점적으로 실시할 것이라고 밝혔습니다. 은행 주식의 매수, 매도, 양도, 대규모 고객/고객 그룹에 대한 신용 제공(대출, 기업 채권 투자 등)을 통해 운영상의 기존 문제 및 위반 사항, 특히 신용 제공, 투자, 자본금 출자 및 신용 기관의 주식 매수 활동에서의 위반 사항을 탐지하고 처리 및 시정을 지시합니다.

두이 민

출처: https://congthuong.vn/tung-buoc-go-mang-nhen-so-huu-cheo-trong-he-thong-ngan-hang-386778.html