ໂດຍບໍ່ມີການຂະຫຍາຍຫ້ອງ, ວິທີການຫຼຸດຜ່ອນດອກເບ້ຍເງິນກູ້?

ປະຊາຊົນ ແລະ ວິສາຫະກິດຕ້ອງຈ່າຍດອກເບ້ຍກວ່າ 1,1 ລ້ານດົ່ງ.

ນັ້ນແມ່ນຕົວເລກທີ່ສະຖາບັນຄົ້ນຄວ້າ ເສດຖະກິດ ແລະ ນະໂຍບາຍຫວຽດນາມ (VEPR) ໄດ້ຄິດໄລ່ໃນປີ 2022. ໂດຍສະເພາະ VEPR ແລ້ວ, ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນນັບແຕ່ເດືອນ 7/2022 ແລະ ສືບຕໍ່ຮັກສາລະດັບສູງຮອດເດືອນກຸມພາ 2023. ອັດຕາດອກເບັ້ຍເງິນກູ້ສະເລ່ຍປະມານ 9 – 10,7% ໄດ້ເຮັດໃຫ້ວິສາຫະກິດຫວຽດນາມມີຄວາມສາມາດແກ່ງແຍ້ງ. ໃນປີ 2022 ເທົ່ານັ້ນ, ດອກເບັ້ຍທີ່ວິສາຫະກິດ ແລະ ປະຊາຊົນຕ້ອງຮັບຜິດຊອບແມ່ນຢ່າງໜ້ອຍ 1.135.000 ຕື້ດົ່ງ, ເທົ່າກັບ 12% GDP ຂອງປະເທດ. ເປັນທີ່ສັງເກດວ່າ, ໃນຂະນະທີ່ປະຊາຊົນພາຍໃນປະເທດ ແລະ ວິສາຫະກິດຕ້ອງຮັບຜິດຊອບອັດຕາດອກເບ້ຍສູງ, ຢູ່ບັນດາປະເທດໃນພາກພື້ນ, ອັດຕາດອກເບ້ຍໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງວ່ອງໄວ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ຈີນຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ໃນທ້າຍປີ 2022 ລົງເຫຼືອປະມານ 4%, ໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ວິສາຫະກິດຈີນຟື້ນຕົວຢ່າງແຂງແຮງ. ອີງຕາມການວິເຄາະ VEPR, ສະພາບແວດລ້ອມອັດຕາດອກເບ້ຍສູງສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມສາມາດໃນການແຂ່ງຂັນຂອງວິສາຫະກິດ, ພ້ອມທັງສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມຕ້ອງການທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນ, ສ້າງຕັ້ງວິສາຫະກິດ.

Không nới room, làm sao giảm lãi vay? - Ảnh 1. — ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ຕ້ອງຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນທຸລະກິດ.

ທ່ານ ເຈີ່ນວັນດຶກ, ປະທານສະພາບໍລິຫານບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນລົງທຶນການປຸງແຕ່ງໝາກພ້າວ Ben Tre ໃຫ້ຮູ້ວ່າ, ທະນາຄານແຫ່ງລັດ (SBV) ຊີ້ແຈ້ງວ່າ: ອັດຕາດອກເບ້ຍສູງແມ່ນເພື່ອຕ້ານໄພເງິນເຟີ້ ແລະ ຮັກສາສະຖຽນລະພາບຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນ, ແຕ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້ມີພຽງແຕ່ປະມານ 4 – 4,5%/ປີ, ແຕ່ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 5%. ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ທີ່ບາງທຸລະກິດສາມາດເຂົ້າຫາໄດ້ໃນປັດຈຸບັນແມ່ນຢູ່ທີ່ 9 - 10%/ປີ, ແຕ່ຍັງມີທຸລະກິດທີ່ຕ້ອງຈ່າຍດອກເບ້ຍ 11 - 13%/ປີ. “ປະເທດຕ່າງໆໃນພາກພື້ນເຊັ່ນໄທກໍ່ຖືກກົດດັນຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້ຈາກພາຍນອກ, ແຕ່ເປັນຫຍັງອັດຕາດອກເບ້ຍຕໍ່າກວ່າ, ທຸລະກິດຂອງເຂົາເຈົ້າເຂົ້າເຖິງຕົ້ນທຶນຕໍ່າ ແລະ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທາງດ້ານການເງິນຕໍ່າ, ສະນັ້ນເຂົາເຈົ້າສາມາດປັບປຸງຄວາມສາມາດໃນການແຂ່ງຂັນເມື່ອເຂົ້າສູ່ຕະຫຼາດສົ່ງອອກໄດ້. ສ່ວນທຸລະກິດຫວຽດນາມແມ່ນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນຫຼາຍດ້ານ,” ທ່ານ ດຶກ ປຽບທຽບ ແລະ ກ່າວອີກວ່າ: ຖ້າອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ 10%/ປີ, ອັດຕາກຳໄລຕ້ອງຈ່າຍພຽງແຕ່ 15% ເທົ່ານັ້ນ. ອັດຕາກຳໄລດັ່ງກ່າວບໍ່ແມ່ນເລື່ອງງ່າຍໃນສະພາບເສດຖະກິດປະຈຸບັນ, ສະນັ້ນ, ຕົວຈິງແລ້ວ, ທຸລະກິດທີ່ຍັງສາມາດກູ້ຢືມທຶນໄດ້ແມ່ນໂຊກດີທີ່ພຽງແຕ່ສາມາດສ້າງລາຍຮັບໄດ້ພຽງພໍເພື່ອຈ່າຍດອກເບ້ຍທະນາຄານເທົ່ານັ້ນ.

ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ແມ່ນສູງ, ແຕ່ຕາມທ່ານນາງ Anh Thu, ຜູ້ອຳນວຍການບໍລິສັດສົ່ງອອກສິນໃນນ້ຳຢູ່ນະຄອນ ໂຮ່ຈີມິນ, ແຕ່ທ້າຍປີ 2022 ຮອດຕົ້ນປີ 2023, ບັນດາວິສາຫະກິດຈະເຂົ້າເຖິງແຫຼ່ງທຶນຂອງທະນາຄານຈະບໍ່ງ່າຍ. ບໍ່ໄດ້ບອກວ່າວົງເງິນສິນເຊື່ອບາງຄັ້ງກໍຍັງໃຊ້ໄດ້, ເຮັດໃຫ້ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ເພີ່ມຂຶ້ນ, ເຮັດໃຫ້ຜູ້ກູ້ມີຄວາມຢ້ານກົວຫຼາຍເພາະມີຄວາມສ່ຽງສູງ. "ດຽວນີ້, ທະນາຄານທຸລະກິດຂະຫນາດໃຫຍ່ຍັງໃຫ້ກູ້ຢືມ, ແຕ່ການເຂົ້າເຖິງມັນບໍ່ງ່າຍ, ບາງບ່ອນພວກເຂົາເວົ້າວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ແມ່ນ 7-8% ຕໍ່ປີແລະຂ້ອຍບໍ່ຮູ້ວ່າທຸລະກິດສາມາດກູ້ຢືມໃນອັດຕານີ້ເທົ່າໃດ, ແຕ່ທຸລະກິດທີ່ຂ້ອຍຮູ້ວ່າກູ້ຢືມໃນອັດຕາທີ່ຖືກທີ່ສຸດແມ່ນ 9% ຕໍ່ປີ, ສໍາລັບບຸກຄົນແມ່ນ 12-16% ຕໍ່ປີ. ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ສູງ, ທຸລະກິດຍັງບໍ່ສາມາດຢືນຢູ່ໃນຕະຫຼາດ, ທຸລະກິດຍັງບໍ່ສາມາດຢືນຢູ່ໄດ້. Thu ກ່າວ.

ອີງຕາມ VEPR, ອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອແລະການລະດົມທຶນຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນ 3 ເດືອນທໍາອິດຂອງປີ 2023 ເນື່ອງຈາກຄວາມຕ້ອງການທີ່ອ່ອນແອແລະອັດຕາດອກເບ້ຍສູງ. ການລະດົມທຶນຂອງອົງການຈັດຕັ້ງເສດຖະກິດຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ແລະອັດຕາການລະດົມທຶນຂອງອຸດສາຫະກໍາທະນາຄານຍັງຕໍ່າກວ່າອັດຕາສະເລ່ຍໃນ 10 ປີຜ່ານມາ. ຂະນະດຽວກັນ, ເງິນຝາກໃນຂະແໜງການຢູ່ອາໄສເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວ, ສະແດງໃຫ້ເຫັນການເພີ່ມທະວີຄວາມຮັບຮູ້ດ້ານຄວາມສ່ຽງດ້ານການລົງທຶນ, ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຕ້ອງການສ້າງຕັ້ງທຸລະກິດ.

ການສະຫນອງເງິນແມ່ນຫຼຸດລົງ

ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້, ທະນາຄານແຫ່ງລັດໄດ້ປັບອັດຕາດອກເບ້ຍປະຕິບັດການລົງສອງຄັ້ງ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ໃນຕະຫຼາດ, ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວມາຂ້າງເທິງ, ຍັງຄົງສູງໂດຍບໍ່ຄໍານຶງ. ການສະໜອງເງິນຕາທີ່ຫົດຕົວແມ່ນນັກຊ່ຽວຊານປະເມີນວ່າເປັນໜຶ່ງໃນສາເຫດຕົ້ນຕໍທີ່ເຮັດໃຫ້ເສດຖະກິດຂາດສະພາບຄ່ອງ ແລະ ອັດຕາດອກເບ້ຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວໃນເວລາທີ່ຜ່ານມາແລະບໍ່ສາມາດຫຼຸດຜ່ອນໄດ້. ຂໍ້ມູນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການສະຫນອງເງິນໄດ້ຊ້າລົງໃນຊຸມປີທີ່ຜ່ານມາ. ສະເພາະ, GDP ໃນປີ 2020 ເຕີບໂຕ 2,91% ດ້ວຍການສະໜອງເງິນ (M2) ເພີ່ມຂຶ້ນກວ່າ 14,5%; ໃນປີ 2021, GDP ເພີ່ມຂຶ້ນ 2,58%, ການສະໜອງເງິນແມ່ນ 10,66%; ຮອດປີ 2022, GDP ເພີ່ມຂຶ້ນ 8,02% ແຕ່ການສະໜອງເງິນພຽງແຕ່ 6,15%. ມາຮອດທ້າຍເດືອນມີນາ 2023, ການສະຫນອງເງິນຂອງເສດຖະກິດເພີ່ມຂຶ້ນພຽງແຕ່ 0.57%. ການສະຫນອງເງິນຕ່ໍາເຮັດໃຫ້ສະພາບຄ່ອງໃນຕະຫຼາດມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກແລະອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍທີ່ຈະຫຼຸດລົງ. ການສຳຫຼວດເມື່ອບໍ່ດົນມານີ້ຂອງທ່ານ Thanh Nien ຍັງສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ ນອກຈາກທະນາຄານໃຫຍ່ 4 ແຫ່ງ (4 ທະນາຄານແຫ່ງລັດຖືຫຸ້ນສ່ວນຄວບຄຸມ), ທະນາຄານຂະໜາດນ້ອຍສ່ວນໃຫຍ່ລ້ວນແຕ່ບັນລຸເພດານຫ້ອງສິນເຊື່ອ.

ຊອກຫາຢູ່ໃນຫ້ອງສິນເຊື່ອທີ່ທະນາຄານໄດ້ຖືກຈັດສັນເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຂະຫຍາຍຕົວຂອງເງິນກູ້ທີ່ຍັງຄ້າງຄາ, ພວກເຮົາສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າທະນາຄານຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ຫມົດໂຄຕ້າສິນເຊື່ອ. ໂດຍສະເພາະ, ໃນທ້າຍເດືອນກຸມພາ, ທະນາຄານແຫ່ງລັດໄດ້ຈັດສັນຂອບເຂດສິນເຊື່ອໃຫ້ແຕ່ລະທະນາຄານ. ອີງຕາມສະຖິຕິຂອງບໍລິສັດຫຼັກຊັບ VNDirect, ທະນາຄານການຄ້າຊຸດຫນຶ່ງໄດ້ຮັບຫ້ອງພັກເຊັ່ນ HDBank 11%,ACB 9.8%, Vietcombank 9.6%, TPBank 9.1%, VPBank ແລະ MBBank ທັງສອງໄດ້ຮັບອະນຸຍາດຢູ່ທີ່ 9%, BIDV 8.3%, MSB ໄດ້ຮັບສິນເຊື່ອສູງສຸດຂອງຫ້ອງສິນເຊື່ອສູງສຸດຂອງປີ 5%, 13 ເດືອນທໍາອິດ. ອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງບາງທະນາຄານເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວເຊັ່ນ: MSB ເພີ່ມຂຶ້ນ 13%, Techcombank ເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ 10,7%, HDBank ເພີ່ມຂຶ້ນ 9%, 3 ທະນາຄານ TPBank, ທະນາຄານ Nam A ແລະ VietABank ເພີ່ມຂຶ້ນ 7%... ບັນດາວິສາຫະກິດຫິວໂຫຍ, ຕ້ອງການທຶນໃນຂະນະທີ່ຫ້ອງສິນເຊື່ອມີຈໍາກັດ, ອັດຕາດອກເບ້ຍສູງກໍ່ເປັນສິ່ງທີ່ຫຼີກລ່ຽງບໍ່ໄດ້.

ຕາມທ່ານ ດຣ Le Dat Chi, ຮອງຫົວໜ້າພະແນກການເງິນມະຫາວິທະຍາໄລເສດຖະກິດ, ນະຄອນ ໂຮ່ຈີມິນ ແລ້ວ, ບັນດາທະນາຄານທີ່ມີສິນເຊື່ອເຕີບໂຕໄວ ແລະ ບໍ່ມີບ່ອນຫວ່າງທີ່ຈະເຕີບໂຕມີອັດຕາດອກເບ້ຍສູງ ແລະ ຍາກທີ່ຈະຫຼຸດຜ່ອນ. ດັ່ງນັ້ນ, ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍ, ທະນາຄານແຫ່ງລັດຕ້ອງພິຈາລະນາຂະຫຍາຍຫ້ອງສໍາລັບພວກເຂົາ.

ສິ່ງສຳຄັນກວ່ານັ້ນ, ທ່ານ ດຣ ເລ ດັອດຈີ໋ ໃຫ້ຮູ້ວ່າ: ກົນໄກຄຸ້ມຄອງວົງເງິນສິນເຊື່ອຂອງແຕ່ລະທະນາຄານທີ່ມີມາເປັນເວລາຫຼາຍປີໄດ້ບິດເບືອນຕະຫຼາດສິນເຊື່ອ ແລະ ສ້າງຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນການຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ການໃຫ້ຂໍ້ຈໍາກັດສິນເຊື່ອກັບບາງທະນາຄານແມ່ນພຽງແຕ່ພຽງພໍທີ່ຈະຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການຂອງທຸລະກິດ "ສວນຫລັງ" ຂອງພວກເຂົາ. ດັ່ງນັ້ນ, ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ສໍາລັບລູກຄ້າອື່ນໆຈະສູງຫຼາຍເພື່ອຊົດເຊີຍການສູນເສຍເງິນກູ້ຢືມຈາກລູກຄ້າ "ທີ່ມັກ". ນີ້ສ່ວນຫນຶ່ງອະທິບາຍເຖິງສະຖານະການການຂະຫຍາຍຕົວສິນເຊື່ອໃນປະຈຸບັນໃນລະບົບທະນາຄານ, ນັ້ນແມ່ນ, ບາງທະນາຄານມີການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອທີ່ຂ້ອນຂ້າງໄວ, ແຕ່ບາງທະນາຄານແມ່ນຊ້າ. ເມື່ອທະນາຄານເຂົ້າເຖິງຫ້ອງສິນເຊື່ອ, ມັນຫມາຍຄວາມວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ແມ່ນສູງຫຼາຍ. “ປະສົບການທົ່ວໄປໃນປະເທດອື່ນຄືການຜ່ອນຜັນ ຫຼືລົບລ້າງເພດານສິນເຊື່ອ, ເພາະວ່າປະສິດທິຜົນຂອງເພດານສິນເຊື່ອແມ່ນມີປະສິດທິຜົນໃນໄລຍະສັ້ນ ຫຼື ໃນໄລຍະຕົ້ນເທົ່ານັ້ນ, ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ຢູ່ຫວຽດນາມ, ການວາງເພດານສິນເຊື່ອຢູ່ທະນາຄານມີມາປະມານ 10 ປີແລ້ວ ແຕ່ຍັງຄົງຮັກສາໄວ້. ການນໍາໃຊ້ເງິນກູ້ຈາກທະນາຄານຂະຫນາດໃຫຍ່, ທ່ານ Chi ກ່າວ.

Không nới room, làm sao giảm lãi vay? - Ảnh 2.

ທ່ານ ເລດັອດຈີ້ ໄດ້ຕັ້ງຄຳຖາມວ່າ ເປັນຫຍັງບາງທະນາຄານໃນປະຈຸບັນຈຶ່ງປະກາດວ່າການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງໄດ້ຕາມມາດຕະຖານ Basel II, ບາງທະນາຄານພວມກ້າວໄປສູ່ Basel III, ແຕ່ລັດຍັງນຳໃຊ້ມາດຕະການແຊກແຊງໃຫ້ແຕ່ລະທະນາຄານເພື່ອຄວບຄຸມຄວາມສ່ຽງ? ຖ້າທະນາຄານບັນລຸມາດຖານການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງສາກົນເຫຼົ່ານີ້ຢ່າງແທ້ຈິງ, ພວກເຂົາຕ້ອງຢຸດເຊົາການໃຫ້ຂອບເຂດຈໍາກັດສິນເຊື່ອ. ເມື່ອພວກເຂົາໄດ້ຮັບອະນຸຍາດໃຫ້ເຕີບໂຕສິນເຊື່ອຢ່າງເສລີແຕ່ຮັບປະກັນມາດຕະຖານການດໍາເນີນງານທີ່ປອດໄພ, ອັດຕາດອກເບ້ຍສາມາດແຂ່ງຂັນແລະຫຼຸດລົງ.

ຫ້ອງສິນເຊື່ອແມ່ນວາວຢຸດທີ່ເຮັດໃຫ້ມັນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກສໍາລັບອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຈະຫຼຸດລົງ.

ຖ້າຫວຽດນາມຢາກເພີ່ມການເຕີບໂຕ GDP ປະມານ 6,5% ໃນປີນີ້, ກໍ່ຕ້ອງເປີດກວ້າງສິນເຊື່ອຕື່ມອີກ, ເພື່ອໃຫ້ທຶນຮອນໄຫຼເຂົ້າສູ່ຫຼາຍວິສາຫະກິດ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການປ່ອຍສິນເຊື່ອໂດຍທະນາຄານການຄ້າຍັງຂຶ້ນກັບເປົ້າຫມາຍການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອ (ຫ້ອງ), ແລະໃນເວລາທີ່ຫ້ອງສິນເຊື່ອກໍາລັງຈະຫມົດລົງ, ທະນາຄານຈະປ່ອຍສິນເຊື່ອຫນ້ອຍລົງຕາມທໍາມະຊາດ. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ຖ້າຄວາມຕ້ອງການດ້ານທຸລະກິດຍັງຄົງສູງ, ທະນາຄານຈະໃຊ້ໂອກາດນີ້ເພື່ອບັງຄັບໃຫ້ລູກຄ້າທີ່ໄດ້ຮັບເງິນກູ້ຢືມຍອມຮັບອັດຕາດອກເບ້ຍສູງ. ມັນເປັນເລື່ອງຍາກສໍາລັບອັດຕາດອກເບ້ຍຕໍ່າເມື່ອທະນາຄານຮັດກຸມການກູ້ຢືມ. ຫ້ອງສິນເຊື່ອແມ່ນວາວຢຸດທີ່ເຮັດໃຫ້ມັນຍາກສໍາລັບອັດຕາດອກເບ້ຍໃນຕະຫຼາດທີ່ຈະຫຼຸດລົງ.

ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນ, ດຣ

ແຫຼ່ງທີ່ມາ