2,400 bilion VND daripada deposit TPBank di TPS

Tien Phong Securities Corporation (HoSE: TPS) baru sahaja mengumumkan laporan kewangan separuh tahunan (SAR) yang disemak dengan banyak maklumat tertunggak.

Pada separuh pertama tahun ini, hasil operasi TPS mencecah VND1,621 bilion, meningkat 10% tahun ke tahun, manakala perbelanjaan operasi menurun sedikit kepada VND1,223 bilion. Selepas menolak perbelanjaan kewangan dan pentadbiran, TPS memperoleh VND137 bilion dalam keuntungan sebelum cukai, meningkat 16% tahun ke tahun.

Dengan keputusan ini, TPS telah menyelesaikan 57% daripada rancangan hasil dan 60% daripada rancangan keuntungan tahunan.

Penyata kewangan menunjukkan bahawa TPS terus memberi tumpuan kepada pasaran bon korporat. Pada separuh pertama tahun, sementara urus niaga pelabur hanya hampir VND14,000 bilion, terutamanya dalam saham, dagangan bon TPS mencecah lebih daripada VND95,000 bilion (dagangan saham hanya VND450 bilion).

Jumlah aset TPS telah berkembang dengan mengagumkan kepada VND9,370 bilion, 40% lebih tinggi daripada awal tahun, dan merupakan syarikat sekuriti dengan kadar pertumbuhan tertinggi dalam 6 bulan pertama tahun mengikut kriteria ini. Struktur utama jumlah aset ialah tunai dan setara (VND2,431 bilion), aset FVTPL (VND1,564 bilion), atau belum terima daripada perkhidmatan yang disediakan oleh syarikat sekuriti (VND3,878 bilion).

Di sisi lain kunci kira-kira, peningkatan dalam sumber yang setara adalah daripada pinjaman bank jangka pendek sebanyak VND930 bilion, dan pemiutang jangka pendek lain meningkat daripada VND852 bilion kepada VND2,656 bilion. TPS masih mengekalkan pinjaman bon sebanyak VND3,000 bilion, manakala modal piagam stabil pada VND2,000 bilion.

Tahun ini, TPS merancang untuk menggandakan modal piagamnya kepada VND4,000 bilion, melalui penawaran kepada pemegang saham sedia ada dan/atau terbitan swasta.

TPS masih mengekalkan pinjaman bon sebanyak VND 3,000 bilion, manakala modal piagam stabil pada VND 2,000 bilion (Sumber: Penyata Kewangan).

Satu-satunya pemegang saham utama TPS pada masa ini ialah Bank Saham Bersama Komersial Tien Phong ( TPBank ) dengan pegangan 9.01%. Walaupun pegangannya tidak terlalu besar, jauh dari ambang veto (35%), seperti yang dinyatakan dalam artikel sebelum ini, pengaruh TPBank, atau lebih tepat, pemilik bank, di TPS adalah hampir mutlak. Sumber yang banyak daripada TPBank juga merupakan penggerak utama peningkatan TPS dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Pada pertengahan Mac 2023, Lembaga Pengarah TPS meluluskan resolusi untuk meminjam modal daripada TPBank dengan had kredit maksimum VND 2,100 bilion. Tiga bulan kemudian, pada 14 Jun 2023, Lembaga Pengarah TPS meluluskan resolusi untuk meminjam daripada Bank Saham Bersama Komersial An Binh (ABBank) dengan had VND 1,400 bilion. Pinjaman dijamin oleh TPBank.

Menjelang akhir bulan Jun, ABBank telah mengeluarkan pinjaman kepada TPS dengan baki VND930 bilion. Ini juga merupakan satu-satunya baki kredit TPS menjelang akhir suku kedua.

Walau bagaimanapun, pada separuh pertama tahun ini, jumlah pinjaman TPS daripada TPBank ialah VND 6,100 bilion, ditambah dengan VND 930 bilion yang dipinjam daripada ABBank (yang juga dijamin oleh TPBank), merangkumi hampir keseluruhan jumlah pinjaman TPS dalam tempoh tersebut (VND 7,280 bilion dalam Penyata Tunai) seperti yang dijelaskan dalam Penyata Tunai.

Terutama, menjelang akhir Jun 2023, baki deposit pembayaran TPBank di TPS meningkat secara mendadak kepada VND 2,428 bilion, berbanding hanya VND 13.5 bilion pada awal tahun.

Angka ini bersamaan dengan 11% daripada modal piagam TPBank, dan jika pinjaman yang dijamin oleh TPBank di ABBank ditambah, ia menyumbang 15.3% daripada modal piagam TPBank. Sementara itu, peraturan semasa mengehadkan bank daripada memberikan kredit kepada pelanggan melebihi 15% daripada ekuitinya.

Pada kunci kira-kira, sumber modal yang mengalami perubahan mendadak dalam tempoh tersebut ialah pemiutang jangka pendek dengan baki 2,656 bilion VND, lebih daripada 3 kali lebih tinggi daripada pada awal tahun. Daripada jumlah itu, jumlah yang perlu dibayar untuk pembelian bon ialah 2,187 bilion VND.

Dari segi aset, item dengan baki ketara adalah belum terima dengan VND 4,579 bilion, 2.3 kali lebih tinggi daripada modal piagam TPS.

Daripada jumlah itu, penghutang perkhidmatan lain meningkat dengan mendadak daripada 709 bilion VND kepada 3,305 bilion VND. Majoriti daripada ini adalah Kumpulan yang TPS - kumpulan TPBank mengatur untuk menerbitkan jumlah bon yang besar pada tahun-tahun sebelumnya, seperti Syarikat Saham Bersama Tay Bac Thang Long (308 bilion VND) ialah entiti sah yang berkaitan dengan Syarikat Saham Bersama Kumpulan R&H, atau hampir 1,100 bilion VND daripada 4 perusahaan yang berkaitan dengan kumpulan berbilang industri, Syarikat Pembangunan V20 bilion, Lion City yang disenaraikan di H20 bilion. Syarikat Saham Bersama Renatus (310 bilion VND), Syarikat Saham Bersama Pelaburan Artemis (236 bilion VND), atau Syarikat Saham Bersama Perkhidmatan Chi Thuy (225 bilion VND).

Penghutang TPS (Sumber: Penyata kewangan).

Di pihak R&H Group, penyata kewangan Vinahud Housing and Urban Development JSC menunjukkan bahawa pada akhir Jun 2023, TPBank telah mengeluarkan sejumlah VND 1,710 bilion untuk Vinahud membeli saham dalam 2 perusahaan projek daripada R&H Group.

Sebelum ini, TPBank - TPS adalah pengatur bagi terbitan lebih daripada VND 8,000 bilion bon Kumpulan R&H dalam tempoh 2020-2021. Seperti yang dianalisis dalam artikel sebelum ini, sejumlah besar ini akan matang tahun ini, membawa kepada tekanan yang besar bukan sahaja ke atas penerbit R&H Group, tetapi juga pada pengatur TPBank - TPS, dalam konteks ruang alat penstrukturan semula hutang yang semakin mengecil.

Tidak lama selepas TPBank mengeluarkan lebih daripada VND 1,700 bilion kepada Vinahud, Bank Negara baru-baru ini mengeluarkan Pekeliling 06/2023 yang mengawal selia aktiviti pemberian pinjaman institusi kredit, dengan itu menghendaki bank untuk tidak memberi pinjaman untuk membayar sumbangan modal, membeli dan menerima pemindahan sumbangan modal LLC dan perkongsian; menyumbang modal, membeli dan menerima pindahan saham JSC yang tidak disenaraikan di pasaran saham atau belum mendaftar untuk berdagang pada sistem dagangan UPCoM.

Pemberian pinjaman oleh institusi kredit untuk keperluan modal ini dalam banyak kes berpotensi berisiko. Ini adalah keperluan modal yang sukar dikawal tujuan penggunaan pinjaman, kerana institusi kredit tidak dapat mengawal penggunaan modal oleh penerima modal, tidak ada asas untuk penilaian biasa keadaan kewangan, keadaan operasi, dan kapasiti pembayaran balik hutang penerima modal.

Khususnya, ini juga merupakan salah satu bentuk yang boleh digunakan oleh pelanggan untuk menyembunyikan bentuk pemilikan bersama .

Hualien

Sumber: https://www.nguoiduatin.vn/2400-ty-dong-tien-gui-cua-tpbank-o-tps-a621709.html