Menunggu IPO terbesar dalam industri teknologi tahun ini

Menurut pemfailan baru-baru ini dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS, Arm mahu mengumpul $4.87 bilion untuk tawaran awam permulaan (IPO)nya di Nasdaq.

Perjanjian itu boleh menilai syarikat itu sebanyak $52 bilion. Arm telah disenaraikan di London dan New York sebelum diperoleh oleh SoftBank untuk $32 bilion pada 2016.

Arm ialah syarikat reka bentuk seni bina cip British yang telah lama wujud. (Foto: Reuters).

Sebagai sebuah syarikat British, Arm diklasifikasikan sebagai penerbit swasta asing di AS dan sahamnya dikira sebagai saham simpanan Amerika (ADS).

Arm akan menyenaraikan 95.5 juta ADS pada harga antara $47 hingga $51, masing-masing menaikkan $4.49 hingga $4.87 bilion, dan menilai antara hanya di bawah $50 bilion dan $52 bilion.

Dengan IPO AS, Arm mempunyai akses kepada modal baharu untuk meningkatkan pelaburan R&Dnya, terutamanya kerana ia kelihatan berkembang dalam bidang AI dengan cip baharu. Syarikat itu baru-baru ini melancarkan beberapa cip khusus untuk AI dan pembelajaran mesin.

Dengan hanya 9.4% saham Arm yang didagangkan secara bebas di Nasdaq, SoftBank dijangka memiliki kira-kira 90.6% saham tertunggak selepas IPO selesai.

Perjanjian Arm dijangka menjadi IPO teknologi terbesar tahun ini, dengan pelabur berharap penyenaraian itu akan memberi nafas baharu kepada pasaran IPO yang sebahagian besarnya dibekukan sejak 2022.

Cabaran makro dan geopolitik , daripada konflik Rusia-Ukraine kepada peningkatan mendadak dalam kadar faedah bank pusat – membawa kepada penurunan besar dalam penilaian teknologi tahun lepas, menyebabkan banyak syarikat teknologi mempertimbangkan semula keputusan mereka untuk diumumkan kepada umum.

Arm melihat potensi pendapatan yang besar untuk teknologinya. Dalam pemfailan IPOnya, syarikat itu berkata jumlah pasaran tersedia (TAM) pada 2022 ialah $202.5 bilion. Itu boleh meningkat kepada $246.6 bilion menjelang akhir 2025, mewakili peningkatan tahunan 6.8%.

Reka bentuk pemproses cekap tenaga dan platform perisian ditemui dalam lebih daripada 250 juta cip di seluruh dunia, digunakan dalam pelbagai produk daripada penderia kepada telefon pintar kepada superkomputer.

Arm dianggarkan mempunyai kira-kira 48.9% daripada pasaran reka bentuk semikonduktor. Pemain lain seperti Intel dan AMD berlumba-lumba untuk mereka bentuk seni bina cip mereka sendiri tetapi setakat ini bergelut.

Menurut pemfailan Arm, Apple, Alphabet, Nvidia dan syarikat teknologi lain berminat untuk membeli saham Arm bernilai $735 juta. Selain itu, Intel, Samsung, TSMC, AMD, MediaTek juga berminat. Ia menunjukkan kepentingan Arm dan produk serta perkhidmatannya.

IPO berteknologi jarang berlaku sejak dua tahun lalu kerana pelabur enggan bertaruh pada syarikat yang sedang berkembang pesat. Arm, yang diasaskan pada tahun 1990, adalah berbeza. Pada suku kedua 2023, syarikat memperoleh $105 juta daripada hasil $675 juta.

Pada tahun 2020, Nvidia mengumumkan rancangan untuk membeli Arm daripada SoftBank dengan harga $40 bilion, tetapi telah disekat oleh pengawal selia AS dan UK. Kedua-dua pihak meninggalkan perjanjian itu pada 2022, membuka jalan untuk IPO AS Arm.

(Menurut CNBC)

Gergasi semikonduktor mencari pakatan 'strategik' dengan pereka cip Arm Pada 22 September, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Softbank Group Masayoshi Son berkata bahawa kumpulan itu merancang untuk membincangkan pakatan strategik dengan Samsung Electronics dalam masa terdekat.

Sumber