Semakan maklumat ekonomi untuk minggu 14-18 Oktober

Kadar pertukaran pusat meningkat sebanyak 38 VND, Indeks VN menurun sedikit sebanyak 2.93 mata (-0.23%) berbanding hujung minggu sebelumnya, atau pada penghujung suku ketiga 2024, Perbendaharaan Negeri telah menggerakkan hampir 70% daripada pelan terbitan bon kerajaan pada 2024... adalah beberapa maklumat ekonomi yang ketara dalam minggu dari 14-18 Oktober.

Kajian maklumat ekonomi

Gambaran keseluruhan

Menjelang akhir suku ketiga 2024, Perbendaharaan Negeri telah menggerakkan hampir 70% daripada rancangan terbitan bon kerajaan untuk 2024.

Pada 9 Oktober, Perbendaharaan Negeri mengumumkan rancangan untuk melelong bon kerajaan pada suku keempat 2024 dengan jumlah terbitan VND 128,000 bilion, termasuk jumlah terbitan untuk Keselamatan Sosial Vietnam. Secara khususnya, jangkaan volum mengikut tempoh termasuk: Jangka 5 tahun ialah VND 10,000 bilion, tempoh 7 tahun ialah VND 5,000 bilion, tempoh 10 tahun ialah VND 53,000 bilion, tempoh 15 tahun ialah VND 48,000 bilion, tempoh 20 tahun dan 30 tahun 6, kedua-duanya pada VND 0 bilion.

Sebelum ini, Perbendaharaan Negeri mengumumkan rancangan untuk menerbitkan bon kerajaan VND150,000 bilion pada suku ketiga 2024, bon VND120,000 bilion pada suku kedua 2024 dan bon kerajaan VND127,000 bilion pada suku pertama 2024. Jumlah keseluruhan 20 tahun bon kerajaan yang dirancang adalah 42. VND400,000 bilion. Pada 2024, Kementerian Kewangan tidak akan menyediakan jaminan untuk bon Vietnam Bank for Social Policy dan Vietnam Development Bank.

Pada September 2024, Perbendaharaan Negeri menganjurkan 18 lelongan bon kerajaan dengan jumlah nilai bida VND50,150 bilion, dengan kadar kemenangan 66.5%. Perbendaharaan Negeri meminta tawaran untuk tempoh 5 tahun, 7 tahun, 10 tahun, 15 tahun dan 30 tahun, dengan tempoh 10 tahun dan 15 tahun menyumbang sebahagian besar nilai bida yang menang, masing-masing pada VND22,150 bilion (66%) dan VND8,550 bilion (26%). Penggal 5 tahun, 7 tahun dan 30 tahun memenangi VND700 bilion (28%), VND395 bilion (39.5%) dan VND179 bilion (59.6%).

Kadar faedah bon kerajaan pada akhir September cenderung menurun berbanding akhir Ogos untuk tempoh 5 tahun, 10 tahun dan 15 tahun, masing-masing menurun sebanyak 0.03%/tahun, 0.05%/tahun dan 0.04%/tahun. Tempoh 7 tahun mempunyai bidaan yang menang pada bulan September dengan kadar faedah meningkat sedikit sebanyak 0.03%/tahun berbanding bidaan pemenang terbaharu pada akhir Mac, manakala tempoh 30 tahun mempunyai kadar faedah kemenangan yang tidak berubah berbanding bulan sebelumnya.

Dari awal tahun hingga 30 September 2024, jumlah modal yang digembleng melalui terbitan bon kerajaan ialah VND 271,671 bilion, mencecah 68% daripada rancangan tahunan. Jumlah bon kerajaan yang digerakkan menjelang akhir suku ketiga tahun ini hampir sama dengan keseluruhan volum yang digerakkan pada 2023 (VND 298,476 bilion bon kerajaan, mencecah 74.6% daripada rancangan 2023); tempoh terbitan purata ialah 11.13 tahun (pada 2023 ialah 12.58 tahun); purata kematangan portfolio bon kerajaan ialah 9.09 tahun; kadar faedah terbitan purata ialah 2.51%/tahun (pada 2023 ialah 3.21%/tahun).

Di pasaran sekunder, nilai tersenarai bagi bon kerajaan pada 30 September 2024 mencecah VND 2,171,028 bilion, meningkat 1.18% berbanding bulan sebelumnya. Jumlah nilai urus niaga bon kerajaan pada bulan September mencecah VND 258,105 bilion, dengan purata sesi VND 13,584 bilion/sesi, meningkat 23.01% berbanding Ogos 2024.

Daripada jumlah itu, nilai dagangan Outright menyumbang 57.06%, nilai dagangan Repos menyumbang 42.94% daripada jumlah nilai dagangan keseluruhan pasaran. Terma yang paling banyak didagangkan pada bulan September ialah terma 10 tahun, 25-30 tahun dan 10-15 tahun, dengan perkadaran masing-masing kepada jumlah nilai dagangan keseluruhan pasaran ialah 26.03%, 16.49% dan 15.90%. Purata hasil dagangan bon kerajaan meningkat paling banyak dalam tempoh 2 tahun, kini mencapai hasil purata kira-kira 2.0499%; yang paling menurun dalam tempoh 20-25 tahun, 7-10 tahun, dan 10 tahun, kini mencapai hasil purata kira-kira 3.1627%; 2.5698%, dan 2.2091%, masing-masing.

Nilai urus niaga pelabur asing pada September menyumbang 3.01% daripada jumlah nilai urus niaga keseluruhan pasaran, meningkat 0.89% berbanding Ogos. Pada September 2024, sektor perbankan bulanan masih menguasai bahagian pasaran yang besar, dengan perkadaran nilai transaksi Outright dan Repos berbanding keseluruhan pasaran masing-masing ialah 59.62% dan 93.55%.

Dalam laporan yang meringkaskan 15 tahun operasi pasaran dagangan bon kerajaan yang berasingan, Bursa Saham Hanoi (HNX) berkata bahawa HNX akan menumpukan pada melaksanakan penyelesaian utama berikut:

(i) mempelbagaikan produk bon baharu, sesuai untuk pembangunan pasaran dan keperluan pelaburan seperti produk bon hijau, bon kadar terapung, bon dengan prinsipal dan faedah yang didagangkan secara berasingan (bon terputus), bon berindeks inflasi, dan lain-lain untuk mewujudkan lebih banyak saluran penggemblengan modal untuk belanjawan negeri dan menarik pelabur ke arah matlamat pembangunan ekonomi yang mampan;

(ii) mempelbagaikan terma terbitan, memfokuskan pada bon jangka panjang (lebih 5 tahun) dan fleksibel dengan terma jangka pendek untuk mencipta keluk hasil rujukan penuh;

(iii) membangunkan infrastruktur teknologi perdagangan moden dan profesional, memastikan ketekalan dengan peraturan agensi pengurusan, semakin memenuhi keperluan pelabur dalam pasaran dan bersedia untuk produk baharu;

(iv) menyempurnakan dan membangunkan sistem pembuat pasaran dengan hak dan kewajipan penuh untuk melaksanakan fungsi membuat pasaran dalam kedua-dua pasaran primer dan sekunder untuk meningkatkan kecairan pasaran.

Ringkasan pasaran domestik dari 14 hingga 18 Oktober

Dalam pasaran pertukaran asing, pada minggu 14-18 Oktober, kadar pertukaran pusat terus diselaraskan ke atas oleh Bank Negara dalam kebanyakan sesi. Ditutup pada 18 Oktober, kadar pertukaran pusat disenaraikan pada 24,213 VND/USD, peningkatan sebanyak 38 VND berbanding sesi hujung minggu sebelumnya.

State Bank of Vietnam (SBV) terus menyenaraikan kadar belian USD pada 23,400 VND/USD dalam semua sesi sambil menyenaraikan penutupan harga jualan USD pada 18 Oktober pada 25,373 VND/USD, 50 VND lebih rendah daripada kadar pertukaran siling.

Kadar pertukaran USD-VND antara bank pada minggu 14-18 Oktober meningkat secara mendadak dalam kebanyakan sesi. Pada akhir sesi pada 18 Oktober, kadar pertukaran antara bank ditutup pada 25,160, peningkatan mendadak sebanyak 342 VND berbanding sesi hujung minggu sebelumnya.

Kadar pertukaran dolar-dong di pasaran bebas hanya meningkat sedikit minggu lepas. Pada akhir sesi pada 18 Oktober, kadar pertukaran percuma meningkat sebanyak 20 VND dalam kedua-dua arah belian dan jualan berbanding sesi hujung minggu sebelumnya, berdagang pada 25,260 VND/USD dan 25,360 VND/USD.

Pasaran wang antara bank, minggu dari 14-18 Oktober, kadar faedah VND antara bank terus menurun secara mendadak dalam semua terma dari 1 bulan dan ke bawah. Ditutup pada 18 Oktober, kadar faedah VND antara bank didagangkan sekitar: semalaman 2.73% (-0.49 mata peratusan); 1 minggu 2.96% (-0.49 mata peratusan); 2 minggu 3.24% (-0.38 mata peratusan); 1 bulan 3.67% (-0.23 mata peratusan).

Kadar faedah USD antara bank kekal sedikit berubah dalam semua terma sepanjang minggu. Pada 18 Oktober, kadar faedah USD antara bank ditutup pada: semalaman 4.83% (tidak berubah); 1 minggu 4.88% (-0.01 mata peratusan); 2 minggu 4.92% (tidak berubah) dan 1 bulan 4.94% (tidak berubah).

Dalam pasaran terbuka minggu lepas, dalam saluran gadai janji, Bank Negara menawarkan tempoh 7 hari dengan jumlah 15,000 bilion VND, kadar faedah kekal pada 4.0%. Tiada volum kemenangan, tiada volum matang minggu lepas.

Hujung minggu lalu, State Bank of Vietnam (SBV) menawarkan bil SBV untuk tempoh 14 hari dan 28 hari, dengan kadar faedah. Tempoh 14 hari mempunyai VND4,400 bilion dalam memenangi bidaan, dengan kadar faedah 3.74%; tempoh 28 hari mempunyai VND7,900 bilion dalam memenangi bidaan, dengan kadar faedah 4.0%.

Oleh itu, State Bank of Vietnam telah mengeluarkan VND12,300 bilion bersih daripada pasaran minggu lepas melalui saluran pasaran terbuka. Tiada lagi volum yang beredar di saluran gadai janji, terdapat VND12,300 bilion bil perbendaharaan yang beredar di pasaran.

Pasaran bon, 16 Oktober, Perbendaharaan Negeri berjaya membida 7,851 bilion VND/11,000 bilion VND bon kerajaan yang dipanggil untuk membida, dengan kadar kemenangan sebanyak 71%. Daripada jumlah itu, tempoh 5 tahun menggerakkan keseluruhan 500 bilion VND yang dipanggil untuk membida, tempoh 10 tahun menggerakkan 6,860 bilion VND/7,000 bilion VND yang dipanggil untuk membida dan tempoh 30 tahun menggerakkan 491 bilion VND/500 bilion VND yang dipanggil untuk membida. Penggal 7 tahun dan 15 tahun masing-masing meminta tawaran sebanyak 500 bilion dan 2,500 bilion VND, tetapi tidak ada volum kemenangan. Kadar faedah kemenangan bagi kebanyakan terma kekal tidak berubah berbanding lelongan sebelumnya, khususnya tempoh 5 tahun ialah 1.89%, tempoh 10 tahun ialah 2.66% dan tempoh 30 tahun ialah 3.10%.

Minggu ini, pada 23 Oktober, Perbendaharaan Negeri merancang untuk menawarkan VND10,000 bilion dalam bon kerajaan, yang mana terma 5 tahun dan 30 tahun akan ditawarkan VND1,000 bilion setiap satu, terma 10 tahun akan ditawarkan VND6,000 bilion dan terma 15 tahun akan ditawarkan VND2,000 bilion.

Nilai purata transaksi Outright dan Repos dalam pasaran sekunder minggu lepas mencecah VND11,203 bilion/sesi, turun daripada VND13,503 bilion/sesi minggu sebelumnya. Hasil bon kerajaan minggu lepas turun naik sedikit dari segi 5-30 tahun. Pada akhir sesi pada 18 Oktober, hasil bon kerajaan didagangkan sekitar 1 tahun 1.85% (tidak berubah berbanding sesi pada akhir minggu lepas); 2 tahun 1.86% (tidak berubah); 3 tahun 1.88% (tidak berubah); 5 tahun 1.90% (-0.003 mata peratusan); 7 tahun 2.15% (+0.008 mata peratusan); 10 tahun 2.67% (+0.01 mata peratusan); 15 tahun 2.86% (+0.003 mata peratusan); 30 tahun 3.17% (+0.002).

Pasaran saham, minggu dari 14-18 Oktober, indeks di pasaran saham didagangkan mengiring di sekitar tahap rujukan. Pada akhir sesi pada 18 Oktober, VN-Index berada pada 1,285.46 mata, turun sedikit sebanyak 2.93 mata (-0.23%) berbanding hujung minggu sebelumnya; HNX-Index kehilangan 2.16 mata (-0.93%) kepada 229.21 mata; UPCom-Index meningkat sebanyak 0.10 mata (+0.11%) kepada 92.70 mata.

Purata kecairan pasaran mencapai kira-kira 16,600 bilion VND/sesi, bersamaan dengan 16,200 bilion VND/sesi minggu sebelumnya. Pelabur asing menjual hampir 2,400 bilion VND pada semua 3 bursa.

Berita antarabangsa

Ekonomi AS merekodkan beberapa petunjuk yang ketara. Pertama, Biro Banci AS mengumumkan bahawa jumlah jualan runcit dan jualan runcit teras di negara ini masing-masing meningkat 0.4% dan 0.5% berbanding bulan sebelumnya pada September selepas kedua-duanya meningkat 0.1% pada bulan sebelumnya, lebih kukuh daripada ramalan masing-masing 0.3% dan 0.1%. Berbanding tempoh yang sama pada 2023, jumlah jualan runcit meningkat kira-kira 1.7.

Dari segi pembuatan, pengeluaran perindustrian AS jatuh 0.3% pada bulan September daripada bulan sebelumnya selepas meningkat 0.3% pada Ogos, lebih dalam daripada ramalan penurunan 0.1%. Berbanding tempoh yang sama pada 2023, pengeluaran perindustrian pada September menunjukkan penurunan sebanyak 0.6%.

Seterusnya, dalam pasaran pembinaan, jumlah permit perumahan di AS mencecah 1.43 juta unit pada September, turun sedikit daripada 1.47 juta unit pada bulan sebelumnya dan juga di bawah ramalan 1.45 juta unit. Selain itu, bilangan perumahan yang dimulakan pada bulan lepas mencecah 1.35 juta unit, turun sedikit daripada 1.36 juta unit pada Ogos dan selaras dengan jangkaan.

Akhirnya, dalam pasaran buruh, jumlah tuntutan pengangguran awal di AS pada minggu berakhir 12 Oktober ialah 241 ribu, turun daripada 260 ribu minggu sebelumnya dan sejajar dengan ramalan pakar. Purata jumlah tuntutan dalam 4 minggu lepas ialah 236.25 ribu, naik kira-kira 4.75 ribu berbanding purata 4 minggu sebelumnya.

Bank Pusat Eropah (ECB) telah mengurangkan kadar faedah dasarnya untuk kali ketiga pada 2024, dan zon Euro turut menerima berita ekonomi penting. Pada mesyuaratnya pada 17 Oktober, ECB berkata bahawa inflasi di zon Euro dijangka meningkat semula dalam beberapa bulan akan datang, sebelum jatuh semula kepada sasarannya pada 2025. Inflasi nampaknya masih boleh meningkat disebabkan oleh pertumbuhan gaji yang tinggi.

Walau bagaimanapun, tekanan gaji terhadap inflasi berkemungkinan berkurangan secara beransur-ansur disebabkan oleh keuntungan korporat yang lemah. ECB berazam untuk membawa inflasi kembali kepada sasaran 2.0% tepat pada masanya dan akan mengekalkan kadar dasarnya pada tahap yang cukup terhad selama yang diperlukan untuk mencapai sasaran ini. ECB memutuskan untuk mengurangkan ketiga-tiga kadar dasar sebanyak 25 mata asas, menjadikan kadar pembiayaan semula, kadar pinjaman marginal dan kadar deposit ECB masing-masing kepada 3.25%, 3.40% dan 3.65%. ECB juga akan memantau data ekonomi dan inflasi masa depan untuk membuat keputusan dasar monetari selanjutnya.

Mengenai ekonomi zon Euro, CPI teras dalam bidang ini secara rasmi meningkat sebanyak 2.7% berbanding tempoh yang sama pada bulan September, tidak berubah daripada keputusan statistik awal. Bagaimanapun, IHP tajuk bulan lepas secara rasmi diumumkan meningkat 1.7% berbanding tempoh yang sama, sedikit diselaraskan daripada keputusan sebelumnya iaitu 1.8%.

Seterusnya, imbangan perdagangan zon Euro mencatatkan lebihan 11.0 bilion EUR pada Ogos, lebih rendah daripada 13.7 bilion pada Julai dan jauh lebih rendah daripada lebihan yang dijangkakan sebanyak 17.8 bilion.

Akhirnya, di Jerman, organisasi tinjauan mingguan ZE berkata indeks keyakinan ekonomi di negara ini berada pada 13.1 mata pada Oktober, meningkat daripada 3.6 mata pada bulan sebelumnya dan pada masa yang sama melepasi ramalan 10.2 mata. Bagaimanapun, ini masih tahap keyakinan kedua terendah sejak awal tahun ini.

Sumber: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-14-1810-156921-156921.html