Orang ramai yang menjalankan transaksi di Agribank Phong Dien.

Pengurusan fleksibel

Menjelang akhir tahun 2025, disebabkan oleh peningkatan permintaan modal, kadar faedah deposit telah meningkat secara mendadak oleh bank-bank. Trend menaik dalam kadar faedah ini bukan sahaja tertumpu di kalangan bank perdagangan saham gabungan, tetapi bank perdagangan milik kerajaan juga turut serta, mewujudkan tekanan yang ketara ke atas pasaran modal pada akhir tahun dan berterusan sehingga awal tahun 2026.

Menurut maklumat yang dikeluarkan oleh Bank Negara Vietnam (SBV) mengenai perkembangan kadar faedah di institusi kredit untuk pelanggan pada Disember 2025, purata kadar faedah deposit VND bank perdagangan kekal pada 0.1 - 0.2%/tahun untuk deposit permintaan dan deposit dengan tempoh matang kurang daripada 1 bulan; 3.8 - 4.5%/tahun untuk deposit dengan tempoh matang dari 1 bulan hingga kurang daripada 6 bulan; 4.7 - 5.9%/tahun untuk deposit dengan tempoh matang dari 6 bulan hingga 12 bulan; 5 - 6.4%/tahun untuk deposit dengan tempoh matang lebih daripada 12 bulan hingga 24 bulan; dan 6.8%/tahun untuk tempoh matang lebih daripada 24 bulan.

Menjelang Mac 2026, kadar faedah untuk deposit berjangka dengan tempoh matang dari 1 bulan hingga kurang daripada 6 bulan akan diselaraskan kepada julat antara 4-4.6%/tahun; 5.3-6.8%/tahun untuk deposit dengan tempoh matang dari 6 bulan hingga 12 bulan; dan 6.7-7.2%/tahun untuk tempoh matang melebihi 24 bulan. Tambahan pula, banyak bank akan mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi iaitu 7.5-9%/tahun untuk tempoh matang yang lebih lama bagi menarik modal terbiar.

Kadar faedah deposit yang meningkat memberi tekanan yang ketara ke atas kadar faedah pinjaman. Kadangkala, kadar faedah terapung di pasaran mencapai 12-14% setahun, malah 16% setahun, sekali gus mewujudkan tekanan yang besar ke atas individu dan perniagaan.

Dalam bengkel baru-baru ini bertajuk "Konteks Geopolitik Antarabangsa dan Kesan Dasar Makroekonomi Baharu Kerajaan terhadap Perniagaan Vietnam" yang dianjurkan oleh Jabatan Kewangan, Encik Do Thien Anh Tuan, pensyarah Dasar Awam di Sekolah Dasar dan Pengurusan Awam, Universiti Fulbright Vietnam, berkongsi bahawa dalam konteks peningkatan kadar faedah dan tekanan aliran tunai yang ketara, perniagaan yang menggunakan leveraj kewangan yang tinggi akan menghadapi risiko yang lebih tinggi. Oleh itu, dalam tempoh ini, selain menjangkakan dasar kerajaan yang positif, perniagaan perlu secara proaktif mengurangkan kebergantungan mereka kepada bank dengan mempelbagaikan sumber modal daripada rakan kongsi, menstruktur semula modal ke arah keselamatan, dan mengurangkan pergantungan pada modal kadar terapung. Ini bukan lagi era pertumbuhan berasaskan modal murah, jadi penyelesaian pengurusan aliran tunai harus diutamakan. Seiring dengan itu, mengoptimumkan inventori, akaun belum terima, dan pusing ganti modal adalah penting untuk mengurangkan tekanan pembayaran faedah.

Berdepan dengan tekanan untuk menaikkan kadar faedah, Kerajaan telah mengeluarkan arahan mengenai pengurusan dasar monetari bagi menyokong ekonomi . Sehubungan itu, pada pertengahan April, Bank Negara Vietnam mengadakan mesyuarat dengan bank perdagangan untuk melaksanakan pengurangan kadar faedah deposit dan pinjaman selaras dengan arahan Kerajaan untuk menyokong rakyat dan perniagaan.

Vietinbank melaraskan kadar faedah deposit ke bawah.

Kadar faedah yang lebih rendah

Susulan mesyuarat yang dinyatakan di atas, kebanyakan bank telah melaraskan kadar faedah deposit mereka untuk tempoh jangka pendek dan jangka panjang. Menurut tinjauan, tahap kadar faedah deposit baharu telah menurun sebanyak 0.5 hingga 1% setahun. Pada masa ini, kadar faedah untuk tempoh dari 1 hingga 6 bulan biasanya di bawah 4.7% setahun; manakala kadar untuk tempoh dari 6 hingga 12 bulan adalah antara 6 hingga 7% setahun. Bank-bank yang mengalami pelarasan paling ketara ialah bank perdagangan milik kerajaan; yang paling ketara ialah Bank Pelaburan dan Pembangunan Vietnam (BIDV) dan Bank Pertanian dan Pembangunan Luar Bandar Vietnam (Agribank).

Sehubungan itu, pada akhir April, jadual kadar faedah deposit dalam talian BIDV telah diselaraskan sebanyak 0.8%/tahun untuk tempoh 6-11 bulan dan 24-36 bulan; tempoh 12-18 bulan telah diselaraskan sebanyak 0.9%/tahun. Agribank juga melaksanakan dua pengurangan kadar faedah pada bulan April, dengan pengurangan sebanyak 0.5%/tahun untuk deposit 24 bulan di kaunter dan pengurangan sebanyak 0.2-0.4%/tahun untuk tempoh 6-24 bulan untuk pelanggan yang menerima faedah pada akhir tempoh. Pada masa ini, jadual kadar faedah Agribank untuk deposit simpanan di kaunter dikenakan pada 2.6%/tahun untuk tempoh 1 bulan; 2.9%/tahun untuk tempoh 3 bulan; dan 4.0%/tahun untuk tempoh 6-11 bulan...

Walaupun bank perdagangan milik kerajaan menurunkan kadar faedah di bawah 6.5%, sebilangan besar bank perdagangan saham gabungan masih mengekalkan kadar faedah deposit melebihi 7% setahun. Antaranya, Asia Commercial Bank (ACB) kini menawarkan kadar faedah deposit dalam talian sebanyak 7.1% setahun untuk tempoh 6 bulan; 7.2% setahun untuk tempoh 9 bulan; dan 7.3% setahun untuk tempoh 12 bulan. Military Bank (MB) juga menyenaraikan kadar faedah sebanyak 7.2% setahun untuk tempoh 24 bulan; dan 7% setahun untuk tempoh 36-60 bulan.

Kadar faedah deposit yang lebih rendah akan menyebabkan kadar faedah pinjaman yang lebih rendah. Walau bagaimanapun, kadar faedah semasa kekal agak tinggi, mewujudkan tekanan yang ketara ke atas individu dan perniagaan apabila mereka perlu mengakses modal atau menggunakan leveraj kewangan yang besar.

Bagi mengurangkan tekanan kewangan, perniagaan boleh mengakses pakej pinjaman jangka pendek keutamaan daripada institusi kredit untuk memanfaatkan modal faedah rendah. Pada masa yang sama, setiap perniagaan perlu membangunkan pelan perniagaan secara proaktif dan mengurus aliran tunai bagi memastikan operasi perniagaan yang cekap dapat dikekalkan.

Menurut data daripada Bank Negara Wilayah 9 Vietnam, menjelang akhir suku pertama tahun 2026, jumlah modal yang digerakkan oleh institusi kredit di Bandar Hue mencecah VND 91,301 bilion, peningkatan sebanyak 2.05% berbanding akhir tahun 2025; jumlah kredit tertunggak di bandar ini mencecah VND 97,936 bilion, peningkatan sebanyak 2.22% berbanding akhir tahun 2025.
Teks dan foto: Hoang Loan

Sumber: https://huengaynay.vn/kinh-te/ha-nhiet-lai-suat-165397.html