70 beleggingsfondsen delen kansen in 'kapitaalbeleggingswinter'

Vietnam is een aantrekkelijke markt voor investeerders, maar de verwachte "kapitaalwinter" zal aanhouden, waardoor bedrijven gedwongen worden om langetermijnwaarde te creëren en mogelijkheden te vinden om in contact te komen met geschikte investeerders. Momenteel proberen niet alleen bedrijven kapitaalstromen te vinden, maar ook investeerders om portefeuilles en potentiële investeringsoriëntaties op te bouwen.

Wat trekt investeerders aan?

Volgens het Centraal Bureau voor de Statistiek bedroeg het buitenlandse investeringskapitaal, inclusief het totale nieuw geregistreerde kapitaal, het gecorrigeerde kapitaal en de kapitaalinbreng voor de aankoop van aandelen in het hele land, op 20 juni 2023 meer dan 13,43 miljard USD. Het totale investeringskapitaal daalde, maar de daling was kleiner dan in dezelfde periode vorig jaar, wat een positief signaal is voor het aantrekken van buitenlandse directe investeringen.

De verwerkende industrie blijft een "magneet" voor het aantrekken van DBI-kapitaal met meer dan 8,46 miljard USD, goed voor bijna 63% van het totale geregistreerde investeringskapitaal. Daarna volgen de financiële en bancaire sector; vastgoed; professionele activiteiten, wetenschap en technologie...

De ontwikkeling van startups is ook een lichtpuntje dat investeringen aantrekt. Het totale investeringskapitaal in Vietnamese startups bedroeg 634 miljoen dollar, via 134 deals, volgens het Vietnam Innovation and Technology Investment Report 2023, gepubliceerd in maart van dit jaar.

Met betrekking tot investeerders die dit jaar InnoEx bezochten, zei mevrouw Nguyen Khanh Van - directeur Private Equity Investment bij Thien Viet Securities JSC (TVS), een van de vroege investeerders in technologie-unicorn MoMo, dat het bedrijf niet gelooft dat technologie een vereiste is voor het succes van een startup, maar eerder de toepasbaarheid van die technologieën in een voldoende grote potentiële markt.

Naast de eisen aan het team en de ontwikkelingsfase verwacht mevrouw Van dat startups de geschiktheid van de oplossing in Vietnam kunnen aantonen: "Oplossingen die zich hebben bewezen in andere ontwikkelingsmarkten in Zuidoost-Azië, vormen een goede indicator. Kunt u passende veranderingen doorvoeren wanneer u die modellen met hun eigen kenmerken qua mensen en cultuur naar Vietnam brengt? Zullen het juridische kader en de macro- economie van Vietnam op de lange termijn gunstige omstandigheden creëren voor de ontwikkeling van deze oplossing? Dat zijn de vragen die ik stel voordat ik besluit te investeren."

TVS zei dat het bedrijf durfkapitaal van 1 tot 5 miljoen dollar kan investeren in startups in de Serie A-fase en dat het ook over voldoende kapitaal beschikt om leningen op korte termijn te verstrekken, afhankelijk van de behoeften van het bedrijf.

Volgens mevrouw Nguyen Khanh Van zijn de drie belangrijkste en meest blijvende factoren voor investeerders om te beslissen om te investeren: het bedrijfsmodel, de potentiële omvang van de markt en menselijke factoren, waaronder de oprichter en het belangrijkste managementteam.

2023 - een 'testjaar' voor bedrijven

De aantrekkingskracht van de Vietnamese markt voor investeerders is nog steeds zeer groot, maar de macro-economische context maakt 2023 tot een moeilijke periode voor bedrijven. Sinds het begin van het jaar zijn de bankrentes gestegen, in combinatie met vele complexe ontwikkelingen in de wereld , waardoor investeerders hun kapitaalbronnen geleidelijk hebben teruggebracht. In een uitdagende context hebben bedrijven meer mogelijkheden nodig om contacten te leggen en geschikte investeerders te vinden. Er zijn veel succesverhalen tussen bedrijfseenheden en investeerders wanneer ze een gemeenschappelijk "contactpunt" hebben.

Volgens de heer Nguyen Ngoc Tue, Investment Director Banking bij TVS, moeten bedrijven, in de context van voorzichtige investeerders, de factor "innovatie" aantonen om hen aan te trekken tot investeringen. Innovatie betekent niet per se het ontwikkelen van een nieuwe sector; je hoeft alleen maar het productieproces te verbeteren of diensten aan te bieden en te bewijzen dat deze effectief zijn; het product zal dan opvallen.

Daarnaast bespraken investeerders in de Investment Zone binnen het kader van InnoEx ook de trend van impactbeleggen. Investeerders waren het erover eens dat investeren in dit gebied meer inspanning en zorgvuldigheid vereist bij het meten en aantonen van de impact van de oplossing op de maatschappij. Het overtuigen van investeerders om te investeren is daarom ook moeilijker dan investeren in technologische oplossingen in andere snelgroeiende sectoren.

"Terwijl durfkapitaal- en private equity-investeringen de afgelopen jaren een aanzienlijke daling van 40-50% hebben doorgemaakt, zijn impactinvesteringen slechts met 7% gedaald. Dit toont aan dat deze sector veerkrachtig is tijdens de crisis. Impactinvesteerders hebben nog steeds veel kapitaal beschikbaar om te alloceren aan de echt kwaliteitsstartups waar ze op de markt naar op zoek zijn", aldus Angela Tay, investeerder bij AgFunder.

Mevrouw Angela Tay adviseert oprichters om hun benadering van investeerders niet alleen uit te breiden naar Azië, maar ook naar Europa en Amerika, omdat de meeste investeerders in deze sector zich steeds meer aan de andere kant van het halfrond bevinden.

InnoEx 2023 wordt georganiseerd door de Ho Chi Minh City Young Entrepreneurs Association (YBA), het Ho Chi Minh City Youth Startup Support Center (BSSC), de IBP Investment Promotion and Business Support Joint Stock Company en vindt eind augustus plaats in Ho Chi Minh City. In het kader van InnoEx 2023 vonden er tal van indrukwekkende activiteiten plaats, zoals het Pioneering Business and Leaders Forum - InnoEx Forum, het Green Economic Forum - Green Summit, het Vietnam CEO Forum, de Startup Wheel Competition, de beurs, het Investment Forum, Education and Training en het Connecting Talents in the Innovation Ecosystem.

Met meer dan 20.000 deelnemers biedt InnoEx 2023 bovendien ruimte voor investeringsverbindingen en diepgaande innovatieverbindingen, exclusief voor ongeveer 70 investeringsfondsen, banken, Vietnamese en internationale financiële instellingen en meer dan 200 bedrijven en startups uit 52 landen en gebieden.

Le Thanh

Bron