BAC A BANK heeft een rating van "A-" met een "Stabiele" ratinguitzicht.

Begin april 2024 heeft FiinRatings, onderdeel van FiinGroup en partner van S&P Global Ratings in Vietnam, de langetermijnkredietrating van BAC A BANK een 'A-' gegeven met een 'stabiel' ratingvooruitzicht.

Wij beoordelen de bedrijfsstabiliteit van BAC A BANK als 'voldoende'. Dit komt door de bescheiden omvang van de bank, maar de stabiliteit die de bank al jarenlang in de sector weet te behouden. Daarnaast is er sprake van een consistent leenbeleid ten aanzien van essentiële sectoren die minder gevoelig zijn voor economische schommelingen. Daarnaast is er de strategie om het klantenbestand op de middellange termijn uit te breiden.

Volgens het eerste kredietbeoordelingsrapport van FiinRatings heeft BAC A BANK de volgende voordelen: een "A-" score met een "stabiel" vooruitzicht in de komende 12 tot 24 maanden. Ten eerste wordt de risicopositie van BAC A BANK beoordeeld als "Zeer Goed", wat blijkt uit een duidelijk gedefinieerd en consistent risicomanagement, gecombineerd met een consistente risicobereidheid gericht op zowel particuliere als zakelijke klanten met een laag risiconiveau. De ervaring en geschiedenis van BAC A BANK op het gebied van vermogenskwaliteitsbeheer zijn ook altijd goed en voorzichtiger dan het sectorgemiddelde, samen met een potentieel risiconiveau dat lager wordt ingeschat dan in de sector dankzij een relatief eenvoudig bedrijfsmodel en een focus op kredietverlening.

"Wij zijn van mening dat BAC A BANK een stabielere activakwaliteit en kredietkosten heeft gehandhaafd dan het sectorgemiddelde, ondanks de vele uitdagingen in de algemene economische omstandigheden. In de periode 2019-2023 kende BAC A BANK een gemiddelde jaarlijkse kredietgroei van 7,2%, lager dan het sectorgemiddelde van ongeveer 15%. In deze periode heeft BAC A BANK de problematische schuldratio echter goed onder controle gehouden (inclusief schulden uit groep 2 en dubieuze debiteuren - groepen 3, 4 en 5) en altijd een zeer lage dubieuze debiteurenratio gehandhaafd. Hoewel de dubieuze debiteurenratio in 2023 de neiging heeft te stijgen (samen met de trend in de banksector), handhaaft BAC A BANK nog steeds de laagste dubieuze debiteurenratio in het systeem, namelijk 0,92% per 31 december 2023, lager dan het sectorgemiddelde van 2,3% op datzelfde moment." Wat betreft voorzieningen, is de dekkingsgraad van de slechte schulden van BAC A BANK altijd gehandhaafd op een niveau dat veel hoger ligt dan het sectorgemiddelde, en neemt deze doorgaans toe met de sector, met name vanaf 2020, toen de Staatsbank voortdurend regelgeving uitvaardigde ter ondersteuning van de herstructurering van leningen die getroffen zijn door de Covid-19-pandemie. Per 31 december 2023 bedroeg de dekkingsgraad van de slechte schulden van de bank 131,0% (gegevens 2022: 203,8%; gegevens 2021: 161,8%), terwijl het sectorgemiddelde 63,7% bedroeg (2022: 68,9%; 2021: 60,9%). Deze ratio van BAC A BANK ligt op een niveau dat gelijkwaardig is aan dat van de toonaangevende private bankinggroep en banken met hoogrentende activaportefeuilles. De voorzieningenkosten stegen met 35,7% op jaarbasis, wat overeenkomt met de groeivoet van de groep probleemschulden. De na voorzieningen geïnde schuld daalde met 34,0% op jaarbasis tot VND 93 miljard. Bovendien steeg de kredietkostenratio van BAC A BANK tot 0,2% (2022: 0,1%; 2021: 0,3%). FiinRatings schat dat deze ratio in de periode 2024-2025 rond de 0,2-0,3% zal blijven. "De kredietverlening wordt gestimuleerd door de overheid en is gericht op sectoren met een laag risico en lage volatiliteit, zoals hightechlandbouw en sociale zekerheid. Dit heeft in bijna 30 jaar ontwikkeling bijgedragen aan de versterking van de risicopositie van BAC A BANK. De bank heeft een stabiele kredietportefeuille, waarvan meer dan de helft afkomstig is van essentiële en minder volatiele sectoren (37% is bestemd voor de verwerkende industrie en de verwerkende industrie; 18% voor de landbouw, bosbouw en visserij). De bank richt zich op grote ondernemingen in de sector met een goede kredietkwaliteit en binnen de typische kredietverleningsketen van BAC A BANK. Daarnaast begeleiden en adviseren we klanten in deze sector altijd over investeringen, waardoor we een volledig inzicht hebben in de bedrijfssituatie en de cashflow van klanten nauwlettend in de gaten houden", aldus de heer Chu Nguyen Binh, adjunct-directeur-generaal van Bac A Commercial Joint Stock Bank. Het kapitaal- en liquiditeitsprofiel is 'voldoende' dankzij de toegenomen stabiliteit van de kapitaalstructuur van de bank en profiteert nog steeds van een zeer betrokken retailklantenbestand. De stabiele kapitaalratio van BAC A BANK, volgens FiinRatings, is weliswaar licht gedaald in de periode 2019-2023 en bereikte een gemiddelde van 100,1%, maar ligt nog steeds op een hoger niveau dan het sectorgemiddelde van 98,8%. De verhouding tussen zeer liquide activa en kortlopend wholesalekapitaal blijft boven de 1,0. Dankzij een goede liquiditeit, stabiele klantdeposito's en een sterk renteverlagend beleid vanaf het tweede kwartaal van 2023 tot heden, zullen de kapitaalkosten van BAC A BANK in 2024-2025 naar verwachting geleidelijk dalen tot een drempel die het sectorgemiddelde benadert.

Andere beoordelingsfactoren: Bedrijfspositie; Kapitaalstructuur; en Winstgevendheid van BAC A BANK worden door FiinRatings beoordeeld als "Gemiddeld" op basis van factoren zoals de omvang en de bedrijfsdiversiteit van de bank, die bescheidener zijn dan het sectorgemiddelde. Voor meer informatie over FiinRatings en het eerste emittentenratingrapport van FiinRatings voor BAC A BANK, evenals de vooruitzichten voor toekomstige ratingverhogingen of -verlagingen, kunt u terecht op de website van de bank: www.baca-bank.vn

Bron: https://www.baca-bank.vn/SitePages/website/tin-tuc.aspx?ttid=1069<tid=17&pb=False&s=TT&tt=BAC%20A%20BANK%20%C4%90%C6%AF%E1%BB%A2C%20X%E1%BA%BEP%20H%E1%BA%A0NG%20T%C3%8DN%20NHI%E1%BB%86M%20M%E1%BB%A8C