Amerikaanse aandelenhandel keert terug naar T+1 van 100 jaar geleden

Op 28 mei 2024 heeft de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) de T+1-termijn toegepast voor transacties op de Amerikaanse aandelenmarkt. Dit betekent dat transacties op de aandelenmarkt één dag later plaatsvinden dan normaal. Dit is de handelssnelheid van deze markt van 100 jaar geleden.

De Amerikaanse aandelenmarkt keert terug naar de T+1-handelsmodus, net als 100 jaar geleden (foto TL)

De SEC stelde dat de toepassing van T+1-transactietijd het risico van deze markt in het financiële systeem helpt verminderen. Bij toepassing van T+1 verlopen transacties langzamer en tegelijkertijd wordt het risico voor kopers en verkopers verminderd wanneer de transactie is voltooid. Zelfs Amerikaanse staatsobligaties hebben en houden zich aan T+1.

Direct na de implementatie van T+1 uitten beleggers een aantal zorgen. Ten eerste was er het verschil in transactieverwerkingstijd tussen wereldwijde beleggingsfondsen. Beleggingsfondsen in veel landen zullen hun activa met een andere snelheid moeten verwerken dan voorheen. Dit heeft aanzienlijke gevolgen voor de beleggingsstrategieën van de fondsen.

De laatste keer dat de Amerikaanse aandelenmarkt het T+1-handelsregime hanteerde, was in de jaren twintig. Dit regime werd later echter afgeschaft omdat de meeste transacties handmatig werden uitgevoerd. Door het grote handelsvolume schakelde de markt over op het T+5-regime en vanaf 2017 geleidelijk over op T+2.

Op de Vietnamese aandelenmarkt wordt het handelsregime nog steeds op T+2 toegepast. Naar verwachting zal het handelsregime worden teruggebracht tot T+0 wanneer het KRX-handelssysteem op de Vietnamese aandelenmarkt wordt toegepast.

Bron: https://www.congluan.vn/che-do-giao-dich-chung-khoan-my-quay-ve-moc-t1-cua-100-nam-truoc-post297166.html