Amerikaanse aandelen: informatie die u deze week niet mag missen

De Amerikaanse aandelenmarkt sloot oktober sterk af, met de S&P 500, Nasdaq en Dow Jones-indexen die allemaal stegen in de laatste sessie van de week. Dit werd gestimuleerd door beter dan verwachte winsten van grote technologiebedrijven en hernieuwd vertrouwen in de mogelijkheid dat de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) de rentetarieven blijft verlagen.

Informatie die u deze week niet mag missen

Amazon (AMZN) steeg meer dan 10% na het rapporteren van sterke winstcijfers, wat de verliezen bij Microsoft (MSFT) en Meta (META) compenseerde. Handelaren rekenen nu een kans van 60% in op een renteverlaging door de Fed in december na de beleidsvergadering van vorige week.

De belangrijkste indexen sloten de maand af met aanzienlijke winsten, wat het voorzichtige optimisme van beleggers richting november weerspiegelt, ondanks de aanhoudende onzekerheid rondom de handelsrelaties tussen de VS en China na de ontmoeting tussen Trump en Xi en de langdurige sluiting van de federale overheid .

Deze week krijgt de markt een reeks belangrijke macro-economische cijfers over de productie, dienstverlening en arbeid, samen met een druk seizoen waarin de technologie-, detailhandels- en gezondheidszorgbedrijven hun bedrijfsresultaten bekendmaken. Dit alles toont aan dat de Amerikaanse economische groei veerkrachtig is na de laatste renteverlaging van de Fed.

Evaluatie van productie- en serviceactiviteiten

Beleggers krijgen deze week een uitgebreid beeld van de Amerikaanse economische activiteit, te beginnen met de op maandag gepubliceerde PMI voor de industrie en de ISM Manufacturing-index, gevolgd door een reeks gegevens uit de dienstensector op woensdag, waaronder het ADP-banenrapport, de ISM Non-Manufacturing PMI en de Services PMI.

De productie-indexen, die om 10:45 en 11:00 uur Amerikaanse tijd worden gepubliceerd, tonen de industriële productie, nieuwe orders en werkgelegenheid in de goederensector, die onder druk staat door handelsspanningen en hoge rentetarieven. De ISM-component "Producentenprijzen" is op zichzelf al een belangrijke graadmeter voor de inflatiedruk in de bedrijfssector.

Ondertussen zal de PMI voor de dienstensector, die het grootste deel van het Amerikaanse bbp vertegenwoordigt, helpen bij het beoordelen van de gezondheid van belangrijke sectoren zoals gezondheidszorg , financiële dienstverlening, technologie en professionele dienstverlening. Sterke resultaten zouden de urgentie van de Fed om het monetaire beleid verder te versoepelen kunnen verminderen, terwijl zwakke cijfers de verwachtingen van een dovish beleid in december zullen versterken.

Concurrentie in de halfgeleidersector

De halfgeleiderindustrie staat in de schijnwerpers, met rapporten van Advanced Micro Devices (AMD) op dinsdag, Qualcomm (QCOM) en Arm Holdings (ARM) op woensdag.

Deze resultaten maken duidelijk waarom er behoefte is aan AI-chips, investeringen in data-infrastructuur en concurrentievermogen in de context van de nog niet bekoelde handelsspanningen met China.

AMD wordt in de gaten gehouden vanwege de prestaties van zijn datacenterchips, AI-versnellers en zijn concurrentiepositie ten opzichte van Nvidia.

Qualcomm zal de vooruitzichten voor smartphonechips, elektrische voertuigen en de strategie om te diversifiëren buiten mobiele telefonie laten zien.

Arm biedt inzicht in de licentieverlening voor mobiele en datacenterchiparchitecturen die de basis vormen voor de gehele halfgeleiderindustrie.

Alle drie de bedrijven lopen risico op omzetverlies op de Chinese markt. Hun vooruitzichten zijn daarom van groot belang.

Groeiaandelen en de technologie-economie

Snelgroeiende technologiebedrijven testen de risicobereidheid van investeerders met de grote vraag: kan AI echt duurzame rendementen opleveren?

Palantir (PLTR) maakt maandag zijn winstcijfers bekend, waaruit blijkt hoe snel AI wordt toegepast bij de overheid en het bedrijfsleven.

Datadog (DDOG) publiceerde donderdag de resultaten, die inzicht geven in de noodzaak van monitoring van cloudinfrastructuur.

Uber (UBER), Shopify (SHOP) en Arista Networks (ANET) brengen dinsdag een rapport uit waarin de gezondheid van de sectoren technologietransport, e-commerce en cloudnetwerken wordt weergegeven.

Robinhood (HOOD) en AppLovin (APP) kondigden woensdag aan dat ze gegevens over persoonlijke handel en mobiele advertenties aanbieden.

Deze resultaten helpen bepalen of de technologiegroep de hoge groeicijfers kan handhaven die passen bij de waardering, of dat er druk op de groep wordt uitgeoefend om af te remmen.

Consumentenbestedingen en de gezondheidssector

Rapporten van McDonald's (MCD) op woensdag en Airbnb (ABNB) op donderdag bieden contrasterende inzichten in de bestedingspatronen van Amerikaanse consumenten.

McDonald's vertoont waardezoekend gedrag, klanttrends en prestaties op internationale markten, vooral in een context van druk op de middeninkomensgroepen.

Airbnb weerspiegelt de vraag naar reizen, de prijsmacht en de binnenlandse en internationale boekingen.

Daarnaast maken Pfizer (PFE) en Amgen (AMGN) dinsdag hun resultaten bekend, met daarin een overzicht van de kosten van de gezondheidszorg, de prijzen van medicijnen en de voortgang van nieuw farmaceutisch onderzoek. Fortinet (FTNT) geeft woensdag inzicht in de uitgaven van bedrijven aan cyberbeveiliging.

Signalen van de arbeidsmarkt en inflatie

Het JOLTS-rapport (vacatures) van dinsdag en het ADP-banenrapport van woensdag zijn van cruciaal belang voor de beoordeling van de Amerikaanse arbeidssituatie, voorafgaand aan het officiële banenrapport volgende vrijdag.

JOLTS geeft inzicht in de personeelsbehoefte, het personeelsverloop (een maatstaf voor het vertrouwen van werknemers) en de wervingsplannen per sector.

De ADP biedt een eerste inzicht in de werkgelegenheid in de particuliere sector, terwijl het werkgelegenheidscomponent van de ISM-index de trend helpt bevestigen.

Met name de prijsgegevens in de ISM-rapporten over de industrie en dienstensector zijn voor de Fed van groot belang om de inflatiedruk op bedrijfsniveau te beoordelen en zo het beleidsbesluit in december te beïnvloeden.

Een combinatie van arbeids- en inflatiecijfers deze week zal helpen bepalen of de Amerikaanse economie de door de Fed gewenste 'zachte landing' nadert, of dat er later dit jaar meer stimulering nodig is.

Bron: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-my-nhung-thong-tin-khong-the-bo-lo-trong-tuan-nay-172943.html