Overzicht van de economische informatie voor de week van 22-26 januari

De centrale wisselkoers blijft ongewijzigd; de interbancaire VND overnight rente noteert rond de 0,18%; de VN-index daalde met 5,83 punten (-0,49%) ten opzichte van het voorgaande weekend... zijn het economische nieuws waar u in de week van 22-26 januari op moet letten.

Overzicht

Uit gegevens blijkt dat de goudprijs medio december 2023 steeg tot $ 2.125 per ounce, de hoogste prijs sinds 2020. De goudprijs sloot de laatste sessie van 2023 af op $ 2.030 per ounce, een stijging van 13% ten opzichte van eind 2022.

Volgens het Gold Outlook 2024-rapport van de World Gold Council (WGC) hebben in 2023 de drie momenten die verband houden met de volgende drie gebeurtenissen de grootste impact op de goudprijs: op 7 oktober brak de oorlog tussen Israël en Hamas uit; op 14 november werd aangekondigd dat de Amerikaanse inflatie-index sneller zou dalen dan verwacht, waardoor het mogelijk is dat het monetaire beleid eerder wordt versoepeld; en op 13 december stuurde de Amerikaanse Federal Reserve (FED) een gematigd signaal uit over het monetaire beleid.

Daarnaast zijn er drie factoren die de vraag naar goud in 2023 sterk beïnvloeden: de ineenstorting van Silicon Valley Bank en de oorlog tussen Hamas en Israël. Volgens de WGC dragen deze twee factoren voor 3-6% bij aan de stijging van de goudprijs in het afgelopen jaar. De derde factor heeft te maken met de boodschap van de FED.

Bovendien hebben de centrale banken van veel landen, met name de centrale banken van de G7-landen en China, hun goudaankopen verhoogd om hun reserves aan te vullen. In de eerste drie kwartalen van 2023 bedroegen ze in totaal meer dan 800 ton goud, 14% meer dan in dezelfde periode vorig jaar. JP Morgan Research schat dat de wereldwijde aankopen van centrale banken dit jaar 950 ton zullen bedragen.

De wereldwijde goudprijs zal naar verwachting in 2024 een recordhoogte bereiken, mogelijk zelfs $ 2.300 per ounce. Deze voorspelling is gebaseerd op de boodschap die de FED heeft verspreid dat er volgend jaar minstens drie renteverlagingen zullen zijn; de geopolitieke instabiliteit als gevolg van de Israëlisch-Palestijnse spanningen in het Midden-Oosten vertoont op korte termijn geen tekenen van afname; en centrale banken blijven gestaag fysiek goud kopen.

De binnenlandse goudprijzen schommelden abnormaal gedurende het jaar en vooral eind 2023. Op sommige momenten lag de binnenlandse SJC-goudprijs bijna 20 miljoen VND/tael hoger dan de wereldprijs, waarbij het verschil tussen de aankoop- en verkoopprijs opliep tot 3 miljoen VND/tael.

Volgens het Centraal Bureau voor de Statistiek steeg de goudprijsindex in december 2023 met 3,98% ten opzichte van de voorgaande maand; met 13,13% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar; de gemiddelde goudprijs in 2023 steeg met 4,16%. De binnenlandse goudprijs schommelde vorig jaar sterk vanwege de afhankelijkheid van twee factoren: schommelingen in dezelfde richting als de wereldwijde goudprijs en factoren van de binnenlandse markt.

Met name factoren op de binnenlandse markt, waaronder lage spaarrentes en een moeilijke vastgoedmarkt, hebben ertoe geleid dat goud door veel mensen als een veilige haven is gekozen, wat een grote vraag op de markt heeft gecreëerd. Hoewel Vietnam geen SJC-goudstaven meer produceert, heeft de toegenomen vraag de liquiditeit van SJC-goudstaven onder druk gezet, waardoor de goudprijs verder is gestegen.

Op 27 december ondertekende premier Pham Minh Chinh officieel bericht nr. 1426/CD-TTg over oplossingen voor het beheer van de goudmarkt. De premier verzocht de Staatsbank van Vietnam daarom dringend om effectieve oplossingen te ontwikkelen voor het beheer en de beheersing van de binnenlandse goudstaafprijzen volgens marktprincipes. De hoge verschillen tussen binnenlandse en internationale goudstaafprijzen, zoals in het verleden, zouden het macro-economische beheer niet negatief beïnvloeden. De resultaten van de implementatie zouden in januari 2024 moeten worden gerapporteerd.

Tegelijkertijd moeten de inspectie, het onderzoek, de controle en het nauwgezette, uitgebreide, gerichte en essentiële toezicht op de goudmarkt, de activiteiten van goudhandelsbedrijven, winkels, agenten voor de distributie en handel in goudstaven en andere entiteiten die deelnemen aan de markt worden versterkt; moeten er tijdig mazen in de wet worden opgespoord en moeten er proactief, actief en effectief maatregelen worden genomen om deze aan te pakken overeenkomstig de bevoegdheid en moeten er kwesties worden gemeld die buiten de bevoegdheid vallen. Ook moeten er passende en correcte afhandelingsmaatregelen worden voorgesteld aan de bevoegde autoriteiten.

De premier heeft de Staatsbank tevens opdracht gegeven een alomvattende beoordeling uit te voeren van de binnenlandse situatie op de goudmarkt en het staatsbeheer van de goudmarkt; de uitvoering van Besluit nr. 24/2012/ND-CP van 3 april 2012 van de regering betreffende het beheer van goudhandelsactiviteiten samen te vatten en de bevoegde autoriteiten spoedig voor te stellen om de regelgeving te wijzigen en aan te vullen, te zorgen voor de verbetering van de effectiviteit en efficiëntie van de staatsbeheersinstrumenten voor de goudmarkt, en een transparante, gezonde, effectieve en duurzame markt te ontwikkelen, die in januari 2024 voltooid moet zijn.

Overzicht binnenlandse markt van 22 januari tot en met 26 januari

Valutamarkt: In de week van 22 tot en met 26 januari werd de centrale wisselkoers aan het begin van de week licht verlaagd en vervolgens in de laatste twee sessies weer verhoogd. Eind januari 26 stond de centrale wisselkoers op 24.036 VND/USD, een kleine verandering ten opzichte van het vorige weekend. De Staatsbank noteerde nog steeds de spotprijs voor aankopen op 23.400 VND/USD. De spotprijs voor verkopen stond aan het einde van de week op 25.187 VND/USD, 50 VND lager dan de maximumprijs.

De LNH-wisselkoers bleef vorige week opwaarts fluctueren. Aan het einde van de sessie op 26 januari sloot de LNH-wisselkoers op 24.598 VND/USD, een stijging van 62 VND ten opzichte van de vorige weekendsessie.

De wisselkoers op de vrije markt is de afgelopen week sterk gestegen. Aan het einde van de sessie op 26 januari steeg de vrije wisselkoers met VND 265 voor kopers en VND 235 voor verkopers ten opzichte van de vorige weekendsessie, met respectievelijk 25.065 VND/USD en 25.115 VND/USD.

LNH-geldmarkt: Van 22 tot en met 26 januari vertoonden de VND LNH-rentes een lichte daling. Aan het einde van de maand op 26 januari schommelden de VND LNH-rentes rond: overnight 0,18% (-0,01 procentpunt); 1-weeks 0,30% (ongewijzigd); 2-weeks 0,53% (-0,05 procentpunt); 1-maands 1,13% (-0,13 procentpunt).

De USD LNH-rentes stegen licht op korte termijn, maar bleven ongewijzigd op basis van 1 miljoen. Aan het einde van de week, op 26 januari, sloten de USD LNH-rentes op: overnight 5,13% (+0,03); 1-weeks 5,24% (+0,03 procentpunt); 2-weeks 5,30% (+0,01 procentpunt) en 1-maands 5,39% (ongewijzigd).

Open markt : Op de open markt van 22 tot en met 26 januari bood de Staatsbank hypotheken aan met een looptijd van 7 dagen, met een volume van VND 5.000 miljard, tegen een rente van 4,0%. Er was geen winstvolume en tegelijkertijd was er geen eindvolume op de markt.

De Staatsbank van Vietnam bood vorige week nog steeds geen staatsbankbiljetten aan voor veilingen. Er zijn geen staatsbankbiljetten meer in omloop.

Obligatiemarkt: Op 24 januari mobiliseerde de Staatskas met succes VND 7.244 miljard/VND 8.500 miljard aan staatsobligaties die ter bieding werden aangeboden, wat neerkomt op een winstpercentage van 85%. Hiervan mobiliseerden de looptijden van 10, 20 en 30 jaar het volledige bedrag van de aangeboden bieding, respectievelijk VND 2.000 miljard, VND 1.000 miljard en VND 1.500 miljard; de looptijd van 5 jaar mobiliseerde VND 1.634 miljard/VND 2.000 miljard en de looptijd van 15 jaar mobiliseerde VND 1.110 miljard/VND 2.000 miljard. De winnende rente voor de looptijd van 5 jaar bedroeg 1,37% (-0,02 procentpunt ten opzichte van de vorige sessie), voor 10 jaar 2,23% (+0,03 procentpunt), voor 15 jaar 2,43% (+0,03 procentpunt), voor 20 jaar 2,65% (-0,10 procentpunt) en voor 30 jaar 2,85% (ongewijzigd).

Deze week, op 31 januari, bood het ministerie van Financiën VND 10.000 miljard aan staatsobligaties aan, waarvan de looptijd van 5 jaar VND 3.500 miljard opleverde, de looptijden van 1 jaar en 1 jaar elk VND 3.000 miljard opleverden en de looptijd van 30 jaar VND 500 miljard opleverde.

De gemiddelde waarde van Outright- en Repos-transacties op de secundaire markt bedroeg vorige week VND 9.440 miljard per sessie, een stijging ten opzichte van VND 8.651 miljard per sessie de week ervoor. De rendementen op staatsobligaties vertoonden vorige week een afwisselende stijging en daling. Aan het einde van de sessie op 26 januari noteerde het rendement op staatsobligaties rond de 1-jaarsrente 1,12% (-0,01 ppt); 2-jaarsrente 1,14% (-0,01 ppt); 3-jaarsrente 1,19% (-0,01 ppt); 5-jaarsrente 1,40% (-0,02 ppt); 7-jaarsrente 1,82% (-0,01 ppt); 10-jaarsrente 2,28% (+0,04 ppt); 15-jaarsrente 2,48% (+0,04 ppt); 30-jaarsrente 3,01% (ongewijzigd).

Aandelenmarkt: Van 22 tot en met 26 januari steeg en daalde de beurs afwisselend tijdens de handelssessies. Aan het einde van de week op 19 januari stond de VN-index op 1.175,67 punten, een daling van 5,83 punten (-0,49%) ten opzichte van het voorgaande weekend; de HNX-index daalde licht met 0,05 punt (-0,02%) tot 229,43 punten; de UPCom-index steeg licht met 0,24 punt (+0,27%) tot 87,70 punten.

De marktliquiditeit daalde van 18.200 miljard VND per sessie de week ervoor naar 15.700 miljard VND per sessie. Buitenlandse investeerders kochten netto meer dan 26 miljard VND op alle drie de beurzen.

Internationaal nieuws

De Amerikaanse economie heeft veel belangrijke indicatoren ontvangen, met name dat het bbp in het vierde kwartaal van 2023 veel sterker is dan voorspeld. Het Amerikaanse Census Bureau heeft bijvoorbeeld aangekondigd dat het bbp van het land in het vierde kwartaal van 2023 met 3,3% kwartaal op kwartaal is gestegen, een vertraging ten opzichte van de 4,9% van het voorgaande kwartaal, maar veel hoger dan de prognose van slechts 2,0%. De Amerikaanse economie zal dus over heel 2023 met ongeveer 2,5% groeien.

Wat inflatie betreft, steeg de Amerikaanse kern-PCE-prijsindex in december met 0,2% m/m, na een stijging van 0,1% in de voorgaande maand, wat overeenkwam met de voorspellingen van experts. Vergeleken met dezelfde periode in 2022 steeg de kern-PCE met 2,9% j/j, het laagste niveau sinds maart 2021. Op de arbeidsmarkt bedroeg het aantal nieuwe werkloosheidsuitkeringen in de VS in de week die eindigde op 20 januari 214.000, een stijging ten opzichte van 187.000 de week ervoor, en overtrof daarmee de voorspelling van 199.000.

Het vierweeks voortschrijdend gemiddelde bedroeg 202.500, een lichte daling van 1.500 ten opzichte van de voorgaande vier weken. De Amerikaanse orders voor duurzame goederen stegen in december met 0,6% m/m, na een stijging van 0,4% in november en overtrof de prognose van een stijging van 0,2%. De totale orders voor duurzame goederen bleven echter gelijk (0,0% m/m) in december, na een sterke stijging van 5,5% in november, terwijl de prognose een verdere stijging van 1,2% voorspelde.

Tot slot, op de Amerikaanse vastgoedmarkt, stegen de aanstaande woningverkopen in december fors met 8,3% m/m, na een lichte daling van 0,3% in de voorgaande maand, hoger dan de verwachte stijging van 2,1%. De verkoop van nieuwe woningen in december was eveneens positief, met 664.000 woningen, hoger dan de 615.000 in november en tegelijkertijd hoger dan de verwachte 648.000. Deze week wacht de markt op de eerste vergadering van het jaar van de Amerikaanse Federal Reserve. De resultaten van de vergadering worden vroeg in de ochtend van 1 februari (Vietnamese tijd) bekendgemaakt.

De Europese Centrale Bank (ECB) heeft haar rentebeleid tijdens haar eerste vergadering van het jaar niet gewijzigd, terwijl de eurozone ook enkele opmerkelijke economische indicatoren ontving. Wat de ECB betreft, oordeelde de ECB tijdens haar vergadering van 26 januari dat de inflatie in de eurozone weliswaar afkoelde, maar nog steeds hoog bleef. De ECB bevestigde dat zij de inflatie tijdig zou terugbrengen naar haar middellangetermijndoelstelling van 2,0%, om aanhoudende risico's voor consumenten en de economie te voorkomen.

De ECB heeft daarom besloten het rentebeleid tijdens deze vergadering niet te wijzigen om de bovengenoemde doelstelling te bereiken. De herfinancieringsrente, marginale beleningsrente en de depositorente van de ECB bedragen respectievelijk 4,5%, 4,75% en 4,0% en worden door deze instantie toegepast vanaf 20 september 2023. De ECB heeft aangegeven ervoor te zullen zorgen dat het rentebeleid zo lang als nodig op een voldoende restrictief niveau blijft, en zal zich blijven baseren op inflatie- en economische gegevens om verdere beslissingen met betrekking tot het rentebeleid te nemen.

Wat de economie van de eurozone betreft, bedroeg de PMI-index voor de verwerkende industrie in januari 46,6 punten. Dat is een stijging ten opzichte van 44,4 punten in de voorgaande maand. Daarmee overtrof de index de prognose van 44,8 punten.

Daarentegen kwam de PMI voor de dienstensector in de eurozone deze maand uit op 48,4, een daling ten opzichte van 48,8 de maand ervoor en tegen de verwachting van een verbetering naar 49,1. Tot slot kwam de index voor het consumentenvertrouwen in de eurozone in januari uit op -16, een daling ten opzichte van -15 de maand ervoor en tegen de verwachting van een verbetering naar -10.

Bronlink: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html