Schuldenherstructurering: Pas op voor verborgen wanbetalingen.

Het verlengen van Circulaire 02 met nog eens 6 maanden zal bedrijven helpen de financiële druk te verlichten en leningen af ​​te lossen - Foto: NGOC HIEN

Financiële experts vertelden aan de krant Tuoi Tre dat het verlengen van de betalingsuitstelregeling banken helpt te voorkomen dat ze voorzieningen moeten treffen, wat hun winst zou beïnvloeden, terwijl bedrijven meer tijd krijgen om hun schulden af ​​te lossen.

Deskundigen waarschuwen echter dat er oplossingen nodig zijn om de kwaliteit van leningen te verbeteren, bedrijven daadwerkelijk te versterken en het risico te vermijden van een plotselinge stijging van de wanbetalingsratio's en het herindelen van leningen in hogere categorieën wanneer deze circulaire aan het einde van het jaar afloopt.

* Assoc. Prof. Dr. Nguyen Huu Huan (hoofddocent, Universiteit voor Economie Ho Chi Minh-stad):

De ratio van niet-renderende leningen zal toenemen wanneer Circulaire 02 afloopt.

De economische situatie blijft uitdagend, met een traag herstel zowel nationaal als internationaal, wat de terugbetalingscapaciteit van bedrijven beïnvloedt. Als gevolg hiervan neemt het aantal niet-renderende leningen in de banksector toe, wat mogelijk kan leiden tot een golf van inbeslagname van activa en faillissementen van bedrijven.

Het verlengen van Circulaire 02 geeft banken dus meer tijd om slechte schulden aan te pakken en op te lossen, en vergemakkelijkt tevens de toegang tot kapitaal voor bedrijven en de planning van passende schuldaflossingen. Wanneer de economische situatie verbetert, zullen bedrijven in staat zijn hun schulden af ​​te lossen.

Naast de positieve aspecten kent dit beleid echter ook een keerzijde: het werkt als een "gordijn om wanbetalingen te verbergen", aangezien de werkelijke omvang en het percentage wanbetalingen "verborgen" blijven omdat ze nog niet zijn terugbetaald, en de schuldcategorieën ongewijzigd blijven.

Als de Vietnamese centrale bank de circulaire niet voor het einde van dit jaar verlengt, zou de ratio van niet-renderende leningen aanzienlijk kunnen stijgen, zelfs verdubbelen of verdrievoudigen ten opzichte van het huidige cijfer, mochten bedrijven er niet in slagen hun cashflow te verhogen en hun bedrijfsresultaten te verbeteren. Dit zou een psychologische schok kunnen veroorzaken bij investeerders en het publiek, en potentiële risico's voor het banksysteem met zich meebrengen.

De manier waarop we momenteel omgaan met wanbetalingen is vergelijkbaar met het proberen af ​​te koelen van een oververhitte motor, maar het beïnvloedt ook de temperatuurmeter. Over het algemeen blijft uitstel van betaling echter de beste tijdelijke oplossing, omdat het gezien de huidige financiële draagkracht van bedrijven en de moeilijke situatie op de vastgoedmarkt erg lastig is om wanbetalingen op te lossen en een betere oplossing te vinden.

Als de economische situatie tegen het einde van dit jaar ongunstig blijft, zal de Vietnamese centrale bank zeker moeten overwegen om de circulaire te verlengen. Ik voorspel echter dat de piek in de oninbare leningen zich in het derde kwartaal van dit jaar zal voordoen en op een hoog niveau zal blijven, om vervolgens af te nemen als een cruciale factor zich voordoet: economisch herstel. Dit zijn tevens de voorwaarden voor een geleidelijke versoepeling van het beleid ten aanzien van oninbare leningen.

* Assoc. Prof. Dr. Dinh Trong Thinh (financieel expert):

Verplicht banken om risico's te beheren en passende voorzieningen te treffen.

De verlenging van Circulaire 02 is een positieve oplossing voor zowel bedrijven als banken. Voor bedrijven helpt de circulaire voorkomen dat openstaande of potentieel risicovolle schulden worden geherclassificeerd als oninbare schulden of in een hogere schuldcategorie terechtkomen, terwijl bedrijven toch toegang blijven houden tot leningen van het banksysteem. Dit stelt bedrijven in staat om te blijven opereren, effectief te herstructureren en de middelen te behouden om de hoofdsom en rente aan banken terug te betalen.

Banken profiteren er ook van, omdat ze bij uitstel van betaling de kredietwaardigheid niet verhogen of beperkingen opleggen. Ze blijven dus geld uitkeren, waardoor bedrijven hun moeilijkheden kunnen overwinnen en hun schulden kunnen aflossen. Dit verkleint ook het risico dat banken rente of hoofdsom mislopen.

Er schuilt echter een gevaar in de implementatie van dit beleid: naast bedrijven die actief profiteren van het beleid zoals hierboven beschreven, zullen er ook bedrijven zijn die de kansen die deze kapitaalbron biedt, niet benutten. Als banken blijven lenen, zal dit de last voor de bedrijven zelf vergroten, zullen de oninbare vorderingen toenemen en zal het risico op kapitaalverlies toenemen.

Het is duidelijk dat dit beleid positieve aspecten heeft, waardoor zowel bedrijven als banken uitkijken naar schuldherstructurering en uitstel van betaling. Om de positieve effecten van het beleid te maximaliseren, moeten bedrijven echter zelf herstructureren, kapitaal efficiënt gebruiken en doelstellingen vaststellen voor de terugbetaling van hoofdsom en rente.

Tegelijkertijd moeten banken ook toezicht houden op bedrijven en nauwkeurig beoordelen welke bedrijven het potentieel hebben om leningen en rente terug te betalen, om hen te ondersteunen bij het herstructureringsproces en financiering te verstrekken voor productie en bedrijfsvoering. Dit zal een duurzame situatie creëren voor beide partijen.

De overheid moet bedrijven ook inspecteren en controleren om ervoor te zorgen dat ze zich aan de staatsvoorschriften houden, en de relevante autoriteiten moeten de best mogelijke omstandigheden creëren voor bedrijven om producten te produceren, te verkopen en te consumeren, zodat ze zich kunnen herstellen.

De Vietnamese centrale bank en de overheid moeten er met name op aandringen dat banken risico's beheersen en passende voorzieningen treffen om een ​​plotselinge toename van oninbare leningen in de nabije toekomst te voorkomen. Dergelijke toename zou de bankactiviteiten kunnen beïnvloeden en zelfs risico's voor het hele systeem kunnen opleveren.

* De heer Le Viet Hai (Permanent Vicevoorzitter van de Vietnamese Vereniging van Bouwbedrijven - VACC):

Laat het me zo snel mogelijk weten.

In werkelijkheid kampen vastgoedbedrijven nog steeds met aanzienlijke problemen; ze kunnen aannemers nog steeds maar langzaam terugbetalen en veel bedrijven hebben hun cashflow nog niet op orde om projecten te kunnen blijven uitvoeren. Veel projecten liggen stil en de bouw is nog niet hervat. Schuldenherstructurering en uitstel van betaling kunnen daarom een ​​deel van de problemen voor deze bedrijven verlichten.

Aannemers hebben momenteel nog steeds te maken met aanzienlijke financiële problemen, waarbij sommige bedrijven zelfs in ernstige moeilijkheden verkeren. Daarom hopen bedrijven dat deze regeling voor uitstel van betaling met nog een jaar wordt verlengd, tot medio 2025. Mocht deze verlenging echter worden aangekondigd, dan dient dit ongeveer twee maanden voor de deadline te gebeuren, bijvoorbeeld in april 2024 in plaats van juni 2024. Anders zullen bedrijven op het laatste moment in grote problemen komen met de betaling van openstaande schulden.

Bovendien moeten bedrijven zelf aanzienlijke inspanningen leveren om hun financiële situatie te verbeteren en de hoofdsom en rente van leningen af ​​te lossen. Ons bedrijf moest bijvoorbeeld aandelen uitgeven aan onderaannemers om de druk op de schuldenaflossing te verlichten en apparatuur en machines verkopen. Bedrijven moeten ook de herstructurering versnellen.

Wat de vastgoedsector betreft, raden wij de bevoegde autoriteiten aan om snel concrete oplossingen te implementeren om juridische belemmeringen voor projecten weg te nemen. Dit helpt de markt te herstellen, zodat bedrijven een stabiele financiële situatie krijgen.

Bron: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm