Schuldverlenging, wees voorzichtig met 'verborgen' slechte schulden

Door circulaire 02 met nog eens 6 maanden te verlengen, kunnen bedrijven de financiële druk verminderen en leningen terugbetalen - Foto: NGOC HIEN

In een gesprek met Tuoi Tre lieten financiële experts weten dat het verlengen van de schuldaflossingstermijnen er niet alleen voor zorgt dat banken geen voorzieningen hoeven te treffen, wat ten koste gaat van de winst, maar dat bedrijven ook meer tijd krijgen om hun schulden af ​​te lossen.

Deskundigen waarschuwen echter dat er oplossingen nodig zijn om de kwaliteit van leningen te verbeteren. Bedrijven worden hierdoor daadwerkelijk sterker en het risico dat het aantal slechte schulden plotseling toeneemt en de schulden van groep naar groep overgaan wanneer deze circulaire aan het einde van het jaar afloopt, wordt vermeden.

* Universitair hoofddocent, Dr. Nguyen Huu Huan (hoofddocent, Universiteit voor Economie , Ho Chi Minhstad):

De verhouding slechte schulden zal toenemen wanneer circulaire 02 afloopt

De economische situatie is nog steeds moeilijk en het herstel verloopt zowel nationaal als internationaal traag, waardoor het vermogen van bedrijven om schulden af ​​te lossen wordt aangetast. Hierdoor neemt de slechte schuldenlast in de gehele bankensector toe, wat kan leiden tot een golf van executie van activa en een golf van faillissementen van bedrijven.

De verlenging van Circulaire 02 geeft banken meer tijd om oninbare vorderingen af ​​te handelen en helpt bedrijven toegang te krijgen tot kapitaal en passende schuldaflossingsplannen te ontwikkelen. Wanneer de economische situatie verbetert, zullen bedrijven hun schulden kunnen aflossen.

Naast de positieve kanten heeft dit beleid ook een negatieve kant. Het werkt namelijk als een "sluier over de slechte schulden". De omvang en de verhouding van de slechte schulden blijven namelijk "verborgen", omdat ze nog niet betaald hoeven te worden en de schuldengroepen blijven hetzelfde.

Als de Staatsbank de circulaire niet eind dit jaar verlengt, kan de wanbetalingsratio aanzienlijk stijgen, zelfs verdubbelen of verdrievoudigen ten opzichte van het huidige cijfer, mits bedrijven hun cashflow niet verhogen en de bedrijfsefficiëntie niet is verbeterd. Dit kan een psychologische schok veroorzaken bij investeerders en burgers, wat potentiële risico's voor het banksysteem met zich meebrengt.

De manier waarop we momenteel omgaan met slechte schulden is als het koelen van een oververhitte motor, maar het beïnvloedt ook de temperatuurmeter. Over het algemeen is schuldverlenging momenteel echter nog steeds de beste tijdelijke oplossing, omdat met de huidige potentie van bedrijven de vastgoedsituatie nog steeds moeilijk is, het zeer moeilijk is om slechte schulden aan te pakken en het moeilijk is om een ​​meer optimale oplossing te vinden.

Als de economische situatie tegen het einde van dit jaar nog steeds niet positief is, zal de Staatsbank zeker de mogelijkheid moeten overwegen om de circulaire te verlengen. Ik voorspel echter dat de piek van de slechte schulden in het derde kwartaal van dit jaar zal dalen en hoog zal blijven, om vervolgens te dalen als er een zeer belangrijke factor is: economisch herstel. Dit zijn ook de voorwaarden om de aanpak van slechte schulden geleidelijk aan te scherpen.

* Universitair hoofddocent, Dr. Dinh Trong Thinh (financieel expert):

Verplicht banken om risico's te beheren en passende voorzieningen te treffen

De verlenging van Circulaire 02 is een positieve oplossing voor zowel bedrijven als banken. Voor bedrijven helpt de circulaire te voorkomen dat onbetaalde schulden of schulden die risico lopen, worden overgedragen aan slechte schulden of overstappen naar schuldhulpverleningsgroepen, terwijl bedrijven nog steeds toegang hebben tot leningen van het banksysteem. Van daaruit beschikken bedrijven nog steeds over kapitaal om hun activiteiten voort te zetten, effectief te herstructureren en middelen te behouden om schulden en rente aan banken te betalen.

Ook de bank profiteert, want als de schuld wordt uitgesteld, vergroot de bank de schuldengroep niet, heeft de bank geen beperkende maatregelen, keert de bank nog steeds uit, helpt bedrijven om moeilijkheden te overwinnen, helpt bedrijven om schulden af ​​te lossen en verkleint de bank enigszins het risico op renteverlies en kapitaalverlies.

Er schuilt echter een gevaar in de toepassing van dit beleid: naast de bedrijven die actief gebruikmaken van het bovengenoemde beleid, zullen er ook bedrijven zijn die de kansen uit deze kapitaalbron niet kunnen benutten. Als banken blijven lenen, zal dit de lasten voor de bedrijven zelf verhogen en zal ook de slechte schulden toenemen, wat leidt tot het risico op kapitaalverlies.

Uiteraard heeft dit beleid positieve aspecten, dus zowel bedrijven als banken verwachten uitstel van betaling van schulden. Om de positieve aspecten van dit beleid te bevorderen, moeten bedrijven zich echter herstructureren, kapitaal effectief inzetten en doelstellingen stellen voor de aflossing van schulden en rente.

Tegelijkertijd moeten banken ook toezicht houden op ondernemingen, correct inschatten welke ondernemingen herstelmogelijkheden hebben en in staat zijn om leningen en rente terug te betalen om ondernemingen te ondersteunen in het herstructureringsproces, en kapitaal te verstrekken voor productie en bedrijfsvoering. Dit creëert een duurzame positie voor beide partijen.

De staat moet ook toezicht houden op ondernemingen, zodat deze de staatsregelgeving op de juiste wijze kunnen uitvoeren. Daarnaast moeten de relevante autoriteiten optimale omstandigheden creëren waarin ondernemingen producten kunnen produceren, verhandelen en consumeren, zodat ondernemingen kunnen herstellen.

De Staatsbank en de overheid moeten met name van banken eisen dat zij risico's beheersen en passende maatregelen treffen om te voorkomen dat de slechte schulden in de nabije toekomst plotseling toenemen. Dit zou namelijk gevolgen hebben voor de bankactiviteiten en zelfs een risico vormen voor het hele systeem.

* De heer Le Viet Hai (permanent vice-president van de Vietnam Association of Construction Contractors - VACC):

Ik kijk ernaar uit om binnenkort van u te horen.

Vastgoedbedrijven kampen nog steeds met veel problemen: de betalingscapaciteit van de schulden aan aannemers is nog steeds erg laag en veel bedrijven hebben nog geen evenwichtige kasstroom om de uitvoering van projecten voort te zetten. Veel projecten liggen nog steeds stil en zijn nog niet gebouwd. Het verlengen en uitstellen van schulden zal de problemen voor bedrijven daarom verminderen.

Momenteel kampen aannemers nog steeds met grote financiële problemen, sommige bedrijven kampen zelfs met ernstige problemen. Daarom willen bedrijven dat dit uitstel van betaling met een jaar wordt verlengd, tot medio 2025. Indien deze circulaire wordt verlengd, moet dit echter ongeveer twee maanden voor de deadline worden aangekondigd, bijvoorbeeld in april 2024 in plaats van juni 2024, omdat bedrijven op het laatste moment in de problemen komen met hun openstaande schulden.

Daarnaast moeten de ondernemingen zelf ook grote inspanningen leveren om hun financiën te verbeteren en de aflossing en rente van leningen te betalen. Zo moet onze onderneming aandelen uitgeven aan onderaannemers om de druk op de aflossing van schulden te verminderen, machines en apparatuur verkopen, enzovoort. Ondernemingen moeten ook de herstructurering versnellen.

In de vastgoedsector adviseren wij de autoriteiten om snel met concrete oplossingen te komen om juridische problemen bij projecten op te lossen. Zo dragen wij bij aan het herstel van de markt en zorgen wij ervoor dat bedrijven een stabiele financiële situatie hebben.

Bron: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm