De spaarrente daalt sterk.

De rentetarieven op de interbancaire markt liggen rond de 0%.

Verschillende banken hebben in de derde week van augustus de spaarrente in Vietnamese dong verder verlaagd met 0,1 tot 0,5% per jaar. Vier grote staatsbanken, Vietcombank, BIDV, VietinBank en Agribank , liepen hierin voorop door de spaarrente gelijktijdig met 0,3 tot 0,5% te verlagen. De rentes voor looptijden van 1-2 maanden bedragen nu 3% per jaar, 3,8% per jaar voor 3 maanden, 4,7% per jaar voor 6-9 maanden en 5,8% per jaar voor 12 maanden of langer. Agribank bood echter de hoogste spaarrente aan, namelijk slechts 5,5% per jaar.

De leenrente moet verder worden verlaagd.

Deze actie van de "grote spelers" heeft het voor commerciële banken onmogelijk gemaakt om passief te blijven. Vergeleken met begin augustus hebben sommige banken de rentetarieven met wel 1% verlaagd. Zo heeft Eximbank de rente op spaarrekeningen in Vietnamese dong met 0,4 tot 1% per jaar verlaagd ten opzichte van begin deze maand. De rente van 6% per jaar is momenteel niet meer beschikbaar. De spaarrente voor looptijden van 6 tot 11 maanden bedraagt ​​nu 5,6% per jaar, voor 12 maanden 5,7% per jaar en voor 15 tot 60 maanden 5,8% per jaar.

MSB verlaagde de rentetarieven met 0,7% voor looptijden van 6 maanden of langer. De hoogste depositorente die deze bank aanbiedt, is 5,8% per jaar voor looptijden van 12 maanden of langer via online stortingen, waarbij de rente aan het einde van de looptijd wordt uitbetaald. Stortingen aan de balie bieden slechts 5,2% per jaar. Techcombank biedt VND-deposito's met rentetarieven van 3,9% per jaar voor 1-2 maanden, 4% per jaar voor 3 maanden, 6% per jaar voor 6 maanden, 6,1% per jaar voor 9 maanden, en de hoogste depositorente is 6,2% per jaar. Spaarrentes van 7% per jaar worden slechts sporadisch aangeboden bij een paar banken voor langere looptijden, zoals OceanBank, CB en DongABank.

Niet alleen binnenlandse banken, maar ook buitenlandse banken en joint ventures hanteren relatief lage spaarrentes. Sommige banken, zoals Kasikornbank (KBank) uit Thailand, bieden spaardeposito's met een looptijd van 1 maand aan tegen slechts 2,5% per jaar. De rentes voor deposito's met een looptijd van minder dan 6 maanden variëren bij deze banken van 3% tot 4,75% per jaar; voor 12 maanden van 5,5% tot 7% ​​per jaar…

Vergeleken met het begin van het jaar zijn de rentes op spaargeld in Vietnamese dong bij banken met 2-5% per jaar gedaald, en sommige banken hebben ze zelfs verlaagd tot de helft van de voorheen hoge tarieven van 11-13% per jaar.

Bedrijven hebben het erg moeilijk, vooral in de maakindustrie. Niet alleen zijn de orders sterk gedaald, maar ze hebben ook moeite om aan krediet te komen.

Dr. Le Xuan Nghia, voormalig vicevoorzitter van de Nationale Commissie voor Financieel Toezicht

Ook de interbancaire leenrentes zijn gedaald tot het laagste niveau in twee jaar, bijna 0% per jaar voor kortlopende leningen. Eind vorige week bedroeg de overnight-rente voor Vietnamese dong ongeveer 0,2%, voor 1 week ongeveer 0,4%, voor 2 weken 0,58% en voor 1 maand 1,48%. Vergeleken met de hoogste rentes die de afgelopen 52 weken op deze markt werden bereikt, namelijk 8-9% per jaar, zijn de huidige rentes aanzienlijk gedaald.

Opvallend is dat, terwijl de spaarrentes kelderen, de leenrentes bij banken relatief stabiel blijven. Zelfs de voorkeurstarieven zijn nog steeds vrij hoog. Bij commerciële naamloze vennootschappen variëren de voorkeursrentes voor leningen bijvoorbeeld van 8 tot 10% per jaar. Het verschil tussen de leenrentes vóór en na de voorkeursperiode bedraagt ​​doorgaans 2 tot 3,8%. Zo zijn de rentes voor de aankoop van een woning, woningrenovatie en autoaankoop in de voorkeursperiode 8 tot 10% per jaar, maar na afloop van de voorkeursperiode stijgen ze naar 10,5 tot 15,5% per jaar. Voor bestaande leners zijn de leenrentes weliswaar met ongeveer 1 tot 2% per jaar gedaald ten opzichte van het begin van het jaar, maar ze blijven nog steeds hoog.

Mevrouw Pham Thuy (district Tan Binh, Ho Chi Minh-stad) verklaarde dat volgens de regels van de kredietverstrekker de rentetarieven jaarlijks worden aangepast op 1 januari, 1 april, 1 juli en 1 oktober. Tijdens de laatste aanpassingsperiode is de rente met meer dan 13% per jaar gestegen, waardoor ze momenteel rente betaalt tegen dit tarief en pas in oktober een verlaging kan verwachten.

Geld moet nóg goedkoper worden.

Volgens de Vietnamese centrale bank is de kredietgroei tot en met juli slechts met 4,56% gestegen ten opzichte van eind 2022, tot ongeveer 12,47 biljoen VND. Dit groeipercentage is lager dan eind juni, toen de kredietgroei met 4,73% steeg tot 12,487 biljoen VND. Dit betekent dat het banksysteem in juli een negatief kredietsaldo had van ongeveer 17.000 miljard VND.

Wat betreft de negatieve kredietgroei, is dr. Le Xuan Nghia, voormalig vicevoorzitter van het Nationaal Comité voor Financieel Toezicht, van mening dat de zwakke kredietgroei te wijten is aan hoge rentetarieven en ongunstige kredietvoorwaarden. De economie heeft moeilijke jaren achter de rug en heeft herstel nodig, maar de leenvoorwaarden vereisen onderpand, terugbetalingscapaciteit en kredietwaardigheid van voorgaande jaren. "Bedrijven hebben het echt moeilijk, vooral de verwerkende en productiesector. Niet alleen zijn de orders sterk gedaald, maar ze ondervinden ook moeilijkheden bij het verkrijgen van krediet", aldus dr. Nghia openhartig.

Er bestaat een paradox in de huidige markt: banken hebben overtollig kapitaal dat ze niet kunnen uitlenen, maar ze blijven wel hoge rentes op leningen hanteren. De reden hiervoor zijn de hoge inputkosten; naast de reeds aanwezige spaartegoeden met hoge rente, verhoogt het onvermogen om nieuw aangetrokken kapitaal uit te lenen de kosten voor banken verder. Of banken de rentes op leningen significant kunnen verlagen – met 0,5% of 1-2% – hangt af van de mogelijkheden van elke individuele bank. Wanneer de algemene rentes op leningen echter dalen, kunnen klanten, met name particuliere klanten, ervoor kiezen hun leningen over te hevelen naar andere banken die betere tarieven bieden.

De heer Nguyen Huu Huan, hoofd van de afdeling Financiën van de Economische Universiteit van Ho Chi Minh-stad.

De heer Nghia vergeleek de situatie en merkte op dat de spaarrente in Vietnam, die doorgaans hoger lag dan in de VS, nu gelijk is aan of zelfs lager ligt. Hij gaf aan dat de Amerikaanse leenrente voor een looptijd van 30 jaar 7,31% per jaar bedraagt, de rente voor een middellange looptijd rond de 6% per jaar ligt en de inflatie rond de 4%, wat resulteert in een reële rente van ongeveer 2-3% per jaar. Vietnam daarentegen biedt leningen met een looptijd van 5 jaar of langer aan tegen gangbare rentes van 14-15% per jaar; sommige grote banken hanteren rentes van 11-12% per jaar, en de inflatie ligt rond de 3%. De reële rente in Vietnam bedraagt ​​daarom 8-9% per jaar, wat buitensporig hoog is. Het handhaven van zulke hoge rentes zal het voor bedrijven moeilijk maken om te concurreren.

"De spaarrente daalt momenteel aanzienlijk, maar de leenrente blijft erg hoog. De hoge leenrente is te wijten aan de hoge gemiddelde depositorente, maar een andere reden is de grote hoeveelheid oninbare schulden, waardoor we gedwongen zijn de leenrente hoog te houden, ook al lenen er weinig of niemand. Bovendien is de geldhoeveelheid momenteel erg laag. Normaal gesproken zou de geldhoeveelheid gelijk moeten zijn aan het nominale bbp, oftewel het bbp berekend tegen actuele prijzen, wat neerkomt op ongeveer 7%. De werkelijke geldhoeveelheid ligt echter momenteel op een laag niveau van 2,77%. Daarnaast is de geldomloop ook vrij traag, slechts 0,64 omwentelingen per jaar, terwijl het gemiddelde van voorgaande jaren schommelt tussen 2,3 en 2,5 omwentelingen, met een laagste cyclus van minstens 1,8 omwentelingen. De trage geldomloop is ook een reden waarom liquiditeit vastzit, als water in een vat. Hoewel de rente is gedaald en de kredietlimieten zijn verhoogd, is het alsof je de kraan opendraait; het belangrijkste is dat er weinig tot geen water in het vat komt." "De geldstroom zal waarschijnlijk niet sterk zijn, omdat de container vol zit", legde de heer Nghia uit aan de hand van een analogie. Hij betoogde dat het vergroten van de geldhoeveelheid en het verlagen van de rentetarieven belangrijke potentiële factoren blijven voor het herstel van de economische groei in Vietnam.

De heer Nguyen Huu Huan, hoofd van de afdeling Financiën aan de Economische Universiteit van Ho Chi Minh-stad, merkte op: "Momenteel is goedkoop geld alleen te vinden op spaarrekeningen en bij interbancaire transacties. De rente op leningen is echter nog niet echt laag. De rente op leningen ligt momenteel 3-7% hoger dan de spaarrente per jaar. Naar aanleiding van een richtlijn van de premier heeft de Vietnamese centrale bank onlangs commerciële banken verzocht de rente met nog eens 1,5-2% per jaar te verlagen, met name voor bestaande leningen en nieuwe leningen ter ondersteuning van bedrijven en particulieren bij het herstel van de productie en de bedrijfsactiviteiten. Dit moet worden doorgevoerd om geld goedkoper te maken en de economie te stimuleren."

Bronlink: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm