VIS-beoordeling: Liquiditeitsrisico's van banken nemen toe door afhankelijkheid van kortetermijnkapitaal

ANTD.VN - De winstgroei van banken neemt doorgaans af doordat de nettorentemarges kleiner worden door de concurrentie op het gebied van rentetarieven. Daarnaast nemen de liquiditeitsrisico's bij kleine banken toe vanwege de afhankelijkheid van kortetermijnkapitaal.

Slechte schulden stabiel, winstgroei vertraagt

Volgens de VIS-beoordeling blijven de activa-risico's van banken stabiel in de eerste negen maanden van 2024, met een beperkte impact van tyfoon Yagi .

De meeste banken leden weinig stormgerelateerde verliezen door de beperkte kredietverlening in de getroffen noordelijke provincies. Het totale uitstaande krediet aan door de storm getroffen klanten bedroeg ongeveer 1% van het totale uitstaande krediet in de gehele sector, voornamelijk van staatsbanken die actief zijn in de getroffen provincies.

Ondersteuningsmaatregelen van de Staatsbank van Vietnam (SBV), zoals schuldsanering en het verstrekken van leningen met een lage rente aan getroffen kredietnemers, zullen de last van de schuldaflossing voor klanten verlichten.

De sectorbrede probleemleningratio bleef grotendeels stabiel ten opzichte van het voorgaande kwartaal op 2,4%. Grote banken, waaronder staatsbanken, registreerden een vertraging in het aantal nieuwe achterstallige leningen, dankzij de verbetering van een omvangrijke slechte schuld ( VietinBank ) en strengere kredietvoorwaarden, met name voor nieuwe consumptieve leningen (VPBank).

Aan de andere kant blijft het aantal achterstallige leningen toenemen bij banken die zich richten op particuliere klanten en het midden- en kleinbedrijf. "We schatten dat ongeveer 30% van de banken een zwak activarisicoprofiel heeft, tegenover 22% in 2023. Voor heel 2024 verwachten we dat de NPL-ratio binnen de sector zal stabiliseren op 2,3-2,4%, aangezien banken hun schulden in het vierde kwartaal hebben afgeschreven", schatten de experts van VIS Rating.

Winstgroei banken vertraagt

Wat de winstgroei in de gehele sector betreft, daalde het rendement op gemiddelde activa (ROAA) van de sector licht tot 1,5% in de eerste negen maanden van het jaar, vergeleken met 1,6% in de eerste zes maanden van 2024. Vooral kleine banken werden het zwaarst getroffen door de verkrappende nettorentemarges (NIM) en hogere kredietkosten (hoge kosten voor het mobiliseren van deposito's in de context van hevige concurrentie).

Hoewel de winsttrends van grote banken uiteenlopen, ondervinden sommige banken (Techcombank, MB, ACB) de gevolgen van lagere inkomsten uit verzekeringsdiensten, valuta- en effectenbeleggingen. Andere banken profiteren daarentegen van eerdere inspanningen om de risico's te beperken, waardoor de kredietkosten sterk zijn gedaald en de winst uit incasso is gestegen.

"We verwachten dat de meeste van de 25 banken in onze analyse hun winstdoelstellingen voor het hele jaar zullen halen, met name staatsbanken en grote banken met een sterke groei van de bedrijfskredieten. Nu de kredietgroei blijft toenemen, verwachten we dat de sectorbrede ROAA zal verbeteren tot 1,6% voor heel 2024, ten opzichte van 1,5% vorig jaar", verwachten de experts van VIS Rating.

Zwakke risicobuffers, toenemende liquiditeitsrisico's

Aan het einde van de eerste negen maanden van het jaar lag de verhouding tussen het materiële eigen vermogen en de totale materiële activa van de gehele sector op kwartaalbasis op 8,8%. Dit kwam door de afnemende winstgroei.

Bijna 20% van de banken die door het kredietbeoordelingsbureau worden beoordeeld, hebben een zwakke kapitaaltoereikendheid. Het gaat hierbij om kleine banken met weinig winst en enkele staatsbanken die slechts beperkt nieuw kapitaal kunnen aantrekken.

De NPL-dekkingsratio (LLCR) voor de gehele sector steeg licht met 1% kwartaal-op-kwartaal naar 83% eind september 2024, met name door VietinBank als gevolg van hogere voorzieningen en een afname van probleemschulden.

De dekkingsgraad van slechte schulden bij MB daalde naar 69%, het laagste niveau in vijf jaar, omdat leningen van grote vastgoedbedrijven slecht bleken.

Ondertussen hebben de meeste kleine en middelgrote banken nog steeds een dekkingsgraad van slechte schulden die onder het sectorgemiddelde ligt.

Sommige banken (VietinBank, Vietcombank) wachten op goedkeuring van de toezichthouder om dividend uit te keren in aandelen. Dit helpt banken om kapitaal te behouden.

Ondertussen nemen de liquiditeitsrisico's toe doordat banken steeds meer vertrouwen op kortetermijnmarktfinanciering en de interbancaire rentetarieven sterk stijgen. De sectorbrede CASA-ratio bleef stabiel op 19% van de totale uitstaande leningen aan klanten in de eerste negen maanden van 2024.

De sectorbrede loan-to-deposit ratio (LDR) blijft hoog op 106%. Kleine en middelgrote banken (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) hebben hun financieringskosten verhoogd om deposito's aan te houden en hun kortetermijnleningen tussen banken te vergroten.

Sinds medio oktober 2024 zijn de interbancaire dagrentes met 3,5% gestegen, tot gemiddeld 6% als gevolg van wisselkoersdruk en een krappere marktliquiditeit. Als de interbancaire rentes de komende tijd hoog blijven, zullen de liquiditeitsrisico's voor kleine en middelgrote banken toenemen", aldus experts.

Bron: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd