Det amerikanske aksjehandelsregimet går tilbake til T+1 for 100 år siden

Den 28. mai 2024 innførte det amerikanske finanstilsynet (SEC) tidsrammen T+1 for transaksjoner på det amerikanske aksjemarkedet. Dette betyr at transaksjoner på aksjemarkedet vil finne sted én dag senere enn normalt. Dette er handelshastigheten til dette markedet for 100 år siden.

Det amerikanske aksjemarkedet går tilbake til T+1-handelsmodus som for 100 år siden (Foto TL)

SEC sa at anvendelsen av T+1 transaksjonstid er for å bidra til å redusere risikoen for dette markedet i det finansielle systemet. Når T+1 anvendes, skjer transaksjoner saktere, og samtidig vil det redusere risikoen for kjøpere og selgere når transaksjonen er fullført. Selv amerikanske statsobligasjoner har vært og anvender T+1.

Umiddelbart etter implementeringen av T+1 ble det reist en rekke bekymringer fra investorer. Den første var forskjellen i transaksjonsmatchingstid for globale investeringsfond. Investeringsfond i mange land må behandle eiendelene sine i et annet tempo enn før. Dette påvirker fondenes investeringsstrategier betydelig.

Sist gang det amerikanske aksjemarkedet brukte T+1-handelsregimet var på 1920-tallet. Dette regimet ble imidlertid senere avsluttet fordi de fleste transaksjonene ble gjort manuelt. Det store handelsvolumet førte til at markedet tilpasset seg T+5-regimet og deretter gradvis tilpasset seg T+2 fra 2017.

I det vietnamesiske aksjemarkedet er handelsregimet fortsatt implementert på T+2. Handelsregimet forventes å bli redusert til T+0 når KRX-handelssystemet tas i bruk i det vietnamesiske aksjemarkedet.

Kilde: https://www.congluan.vn/che-do-giao-dich-chung-khoan-my-quay-ve-moc-t1-cua-100-nam-truoc-post297166.html