Innskuddsrentene synker, hvorfor er utlånsrentene fortsatt høye?

Ifølge Statsbanken er det fire grunner til at utlånsrentene forblir høye selv om innskuddsrentene har sunket.

Banksystemet er den viktigste kanalen for kapitaltilførsel i økonomien.

Vietnams økonomi er hovedsakelig avhengig av bankkredittkapital (kreditt/BNP-forholdet ved utgangen av 2022 var på 125,34 %), mens kapitaletterspørselen til økonomisk utvikling alltid er høy, noe som skaper press på utlånsrentene.

Etter Covid-19-pandemien hentet økonomien seg inn igjen, slik at etterspørselen etter kapital til produksjon og næringsliv økte. Banksystemet brukte maksimalt med mobilisert kapital for å dekke økonomiens kapitalbehov.

For øyeblikket er forskjellen mellom innskudd og kreditt i VND på 167 billioner VND; kapitalutnyttelsesgraden i marked 1 (kreditt/kapitalmobiliseringsgrad i marked 1) i VND er på 101,45 %, ned fra 102,28 % ved utgangen av 2022, men fortsatt på et svært høyt nivå.

Innskuddsrentene justeres kontinuerlig ned av bankene, men utlånsrentene forblir høye. Statsbanken har gitt en forklaring på dette paradokset. Illustrasjonsbilde

Banksystemet mobiliserer hovedsakelig kortsiktig kapital (omtrent 88 % av innskuddene har en løpetid på 12 måneder eller mindre), men må fortsatt dekke mellomlangsiktige og langsiktige utlånsbehov (over 52 % av systemets VND-kredittsaldo er mellomlangsiktig og langsiktig), noe som har skapt press på innskuddsrentene.

Samtidig er det alltid et press for å øke rentene fordi Vietnam har en stor økonomisk åpenhet, og svingninger i verdens finans- og pengemarkeder har en rask og sterk innvirkning på innenlandske renter og valutakurser.

Press hjemme og ute

Rentenivået verden over vil øke i 2022 og forbli høyt i de første månedene av 2023. Store sentralbanker i verden fortsetter å implementere en plan for å stramme inn pengepolitikken og opprettholde høye renter. Den amerikanske sentralbanken (Fed) har økt rentene 10 ganger (for tiden er målet for sentralbanken på 5,0–5,25 %/år; ECB: refinansieringsrenten er 3,5 %/år, innskuddsrenten er 3,0 %/år).

Innenlandsk inflasjonspress (gjennomsnittlig inflasjon i 4 måneder av 2023 på 3,84 %; kjerneinflasjonen økte med 4,9 %; inflasjonsmålet for 2023 er 4,5 %). Eksisterende og latent inflasjonspress gjør at folk forventer positive realrenter, slik at kredittinstitusjoner (KI) synes det er vanskelig å redusere rentene for å tiltrekke seg innskudd, noe som fører til høye innsatskostnader for KI. Kapitalmobilisering frem til 27. april 2023 økte med 1,78 %, bare nesten 50 % sammenlignet med kredittvekstraten på 3,04 %.

Rundskriv nr. 02/2023/TT-NHNN

Rundskriv nr. 02/2023/TT-NHNN, nylig utstedt 23. april 2023, tillater restrukturering av gjeldsbetingelser og opprettholdelse av gjeldsgruppen av kunder som har vanskeligheter, noe som betyr at kredittinstitusjoner ennå ikke har inndrevet gjeld ved forfall, mens kredittinstitusjoner fortsatt må sørge for innskuddsbetalinger, noe som reduserer lånesalg og bremser kapitalomsetningen i økonomien, og dermed legger press på evnen til å balansere kapital og rom for rentereduksjon.

Samtidig er banksystemet fortsatt i ferd med å restrukturere og håndtere tap på fordringer hos kredittinstitusjoner, oppgradere styringsstandarder i henhold til internasjonal praksis ..., noen småskala kommersielle banker opprettholder høye innskuddsrenter for å beholde kunder, noe som gjør det vanskeligere å redusere utlånsrentene.

Renten på lånet avtales mellom kredittinstitusjonen og kunden.

I henhold til gjeldende regelverk avtales rentesatsene mellom kredittinstitusjonen og kunden i henhold til tilbud og etterspørsel etter kapital i markedet og kundens kredittverdighet.

Dersom markedsrentene svinger eller Statsbanken justerer driftsrentene, slik at kredittinstitusjoner justerer innskuddsrentene opp eller ned, eller kredittinstitusjoner proaktivt justerer utlånsrentene ned, for lån der kredittinstitusjoner og kunder har avtalt renter, skal kredittinstitusjonene fortsette å anvende de avtalte rentesatsene frem til slutten av låneperioden eller frem til slutten av rentebetalingsperioden i henhold til låneavtalen mellom kredittinstitusjoner og kunder.

I tillegg har statsbanken også regulert den maksimale kortsiktige utlånsrenten i VND (for tiden på 4,5 %/år) for kredittinstitusjoner for å dekke noen kapitalbehov for å redusere lånekostnader og øke tilgangen til lån i henhold til regjeringens retningslinjer. Gjennom overvåkingsrapporter fra kredittinstitusjoner har markedsrentenivået gradvis stabilisert seg frem til nå, og mange forretningsbanker har redusert utlånsrentene.

Kilde: https://www.congluan.vn/lai-suat-huy-dong-giam-vi-sao-lai-suat-cho-vay-van-cao-post248044.html