Masan Group ble hedret som bedriften med den typiske fusjons- og oppkjøpsstrategien 2023–2024

Masan Group er kjent som den mest dynamiske bedriften innen implementering av fusjoner og oppkjøp. Gjennom disse avtalene perfeksjonerer Masan i økende grad sin detaljhandelsplattform for å gi høyere verdi til forbrukerne.

M&A i strategien for å bygge en forbruker- og detaljhandelsplattform

Den 27. november, på Vietnam Mergers and Acquisitions Forum organisert av Dau Tu Newspaper, ble Masan Group hedret som foretaket med den typiske fusjons- og oppkjøpsstrategien for 2023–2024.

Gjennom sin 28 år lange historie har Masan Group (MSN) vært kjent som den mest dynamiske bedriften innen implementering av fusjoner og oppkjøp. Gjennom disse avtalene perfeksjonerer Masan i økende grad sin detaljhandelsplattform for å gi forbrukerne høyere verdi.

Masan Group hedret som bedrift med typisk fusjons- og oppkjøpsstrategi 2023–2024

Noen typiske avtaler for Masan inkluderer: Penetrering og eierskap av mer enn 98 % av Vinacafé Bien Hoa; kjøp av kontroll over NET-vaskemiddelet Quang Ninh Mineral Water, Beer Company; kontroll over interessene til Saigon Nutrition Food Company; kjøp av Sam Kim Company Limited, endring av navn til Masan Nutri-Science og deretter navnebytte til Masan MEATLife; kjøp av detaljhandelskjeden VinCommerce (nå omdøpt til WinCommerce) eller kjøp av kontrollerende aksjer i te- og kaffekjeden Phuc Long...

Selv om Masan har gjennomført mange fusjoner og oppkjøp, er de ikke et selskap som spesialiserer seg på fusjoner og oppkjøp. De går inn i mange forskjellige felt for raskt å øke inntektene. Danny Le, administrerende direktør i Masan Group, sa: «Når Masan kjøper aksjer i andre selskaper, enten det er på strategisk nivå eller kontrollerende aksjer, bestemmer de seg alltid for ikke å kjøpe inntekter eller fortjeneste, men å kjøpe «plattformer» for å tjene konsernets overordnede strategi. Fra å være et raskt omsettelig forbruksvareprodusentselskap, gjennom fusjoner og oppkjøp, har vi gradvis perfeksjonert forbruker- og detaljhandelsøkosystemet i henhold til «Point of Life»-strategien for å betjene kunder og sluttforbrukere.»

På generalforsamlingen i april 2024 sa Masan at de ikke vil gjøre mye med fusjoner og oppkjøp i nær fremtid fordi det er mange ting som utvikler seg nå. I stedet vil Masan fokusere på å optimalisere forretningsdriften med fokus på kjernesegmentet forbruker – detaljhandel.

Det kan sees at de nylige avtalene Masan har inngått, alle fokuserer på forbruker- og detaljhandelsplattformen: enten for å øke ressursene for bedre å utnytte vekstmuligheter som betjener forbrukerne, eller for å øke eierskapet i kjernevirksomhetene eller gradvis avhende investeringer i ikke-kjernevirksomheter.

Masan Group-kontoret

Tidlig i oktober 2023 forpliktet Bain Capital – verdens ledende private equity-fond – seg til å investere minst 200 millioner USD i egenkapital i Masan Group. Mer enn to måneder senere kunngjorde Bain Capital at de ville fortsette å øke investeringen til 250 millioner USD. Til tross for kortsiktige svingninger i finansmarkedet, samt at perioden med «lettpenger» er over, viser økningen i omfanget av Bain Capitals investeringer sterk tillit til det vietnamesiske markedet og Masans forbrukerfokuserte strategi. Kapitalstrømmen fra Bain Capital er i tråd med Masans strategi om å styrke sin finansielle posisjon, og hjelper selskapet med å bedre utnytte vekstmuligheter for å betjene behovene til 100 millioner vietnamesiske forbrukere, inkludert nødvendigheter, finansielle tjenester og andre grunnleggende daglige behov.

Transaksjonen ble fullført av begge parter 22. april 2024. Masan sa at de fortsetter å investere i eksisterende plattformer og stadig innovere for å være klare når forbrukermarkedet tar seg opp igjen. Gruppens mål er å bli en faktor som bringer inn mange ganger mer profitt i den «gylne tiden» for forbrukerhistorien i Vietnam.

Tidligere har konsernet mobilisert en total kapital fra utlandet siden 2007, inkludert egenkapital og gjeld, på over 5 milliarder USD. Fond som KKR, TPG, SK Group... har investert i Masan tre ganger, og noen andre investorer har også investert i Masan én–to ganger. Det er tydelig at Masan har en klar strategi og effektiv implementering, slik at en rekke «store aktører» har investert i denne konsernet gjentatte ganger.

Reduser eierskapet i ikke-kjernevirksomhetssegment, kjøp ytterligere 7,1 % av WinCommerce-aksjene

14. mai 2024 kunngjorde Masan High-Tech Materials – et datterselskap av Masan Group, at de hadde inngått en rammeavtale med Mitsubishi Materials Corporation Group (MMC Group) med mange strategiske innhold.

MMC Group planlegger derfor å kjøpe opp 100 % av HC Starck Holding (Tyskland) GmbH (HCS) fra Masan High-Tech Materials (MHT). De to partene vil signere en kjøpsavtale for APT og wolframoksid som vil gi langsiktige fordeler for begge parter. Masan planlegger å beholde eierskapet i Nyobolt, en britisk leverandør av hurtigladende litiumionbatteriløsninger. Samtidig vil Masan beholde privilegiet av å nyte godt av en del av den potensielle fortjenesten når resirkuleringsteknologien for «svart masse» utviklet av HCS blir kommersialisert.

På den annen side kunngjorde Masan Group 4. september 2024 at de ville motta en overføring av 7,1 % av WinCommerce-aksjene fra SK Group. WinCommerce (WCM) er selskapet som eier og driver den største moderne detaljhandelskjeden i landet. Økt eierskap i WCM hjelper MSN med å øke kontrollen og fremme veksten i kjernevirksomheten på lang sikt.

«WinCommerce har gått inn i lønnsomhetsfasen. Vi forventer at denne trenden vil fortsette å akselerere etter hvert som vi oppnår like-for-like-vekst, åpner nye butikker med suksess og driver utviklingen av det vietnamesiske moderne detaljhandelsmarkedet på mellomlang sikt», sa Danny Le, administrerende direktør i Masan Group.

WinCommerce registrerte en omsetningsvekst på 9,1 % fra år til år i 3. kvartal 2024, og nådde 8 603 milliarder VND på tvers av systemet, hovedsakelig bidratt av de nye butikmodellene WIN (som betjener urbane kunder) og WinMart+ Rural (som betjener bygdekunder). Resultatet etter skatt nådde 20 milliarder VND i 3. kvartal 2024 – det første kvartalet med nettoresultat siden Covid-perioden. Dette er et tydelig tegn på en bærekraftig lønnsomhetsvekst i tiden som kommer.

Med den vellykkede etableringen av en lønnsom detaljhandelsmodell har detaljhandelskjeden gjenopptatt sin åpningskampanje. WinCommerces strategiske fokus for siste kvartal 2024 er å fortsette å oppnå positivt resultat etter skatt, akselerere veksten og akselerere åpningene av butikker for å nå målet om 4000 utsalgssteder innen utgangen av året.

Ifølge Investment Newspaper

Kilde: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/how-masan-employs-deamaking-to-build-its-consumer-retail-platform.html