Restrukturering av porteføljen i fjerde kvartal, hvilke aksjer vil VNDiamond-indeksen legge til eller fjerne?

HoSE-indeksen, VNX-indeksen og investeringsindekser, inkludert VNDiamond, VNFIN Lead og VNFIN Select, vil omstrukturere porteføljene sine for fjerde kvartal 2025 denne måneden. VNDiamond-indeksen vil spesielt kunngjøre resultatene av den periodiske porteføljegjennomgangen for fjerde kvartal 20. oktober 2025, med virkning fra 3. november 2025.

Basert på slutttallene per 30. september 2025 har aksjeanalytikergrupper laget estimater for den kommende endringen.

SSI mener derfor atVIB- aksjer kan bli fjernet fra VNDiamond-indeksen fordi de ikke oppfyller kriteriene for FOL-koeffisienten (koeffisienten mellom den nåværende eierandelen for utenlandske investorer og den justerte maksimale eierandelen). Spesielt må aksjene være blant de 25 beste aksjene med den høyeste FOL-koeffisienten i to påfølgende perioder. VIB har justert den maksimale eierandelen for utenlandske investorer fra 20,5 % til 4,99 % fra 1. juli 2024, noe som fører til at VIBs FOL-koeffisient synker til 25 %, lavere enn minimumskravet på 65 % for aksjer som allerede er i indekskurven. I andre kvartal av 2025-rapporteringsperioden ble VIB også plassert i den påvente av fjerningskurven, så den er ikke kvalifisert til å bli beholdt i indeksen i denne perioden.

CTD-aksjer kan øke vekten i indekskurven. Denne aksjen ble inkludert i kurven for første gang i forrige periode og oppfyller alle vilkårene i denne perioden. Derfor er aksjen inkludert i vedlikeholdskurven.

SSI anslår at ingen nye aksjer vil bli lagt til VNDiamond-indeksen. I så fall vil den nye porteføljen bestå av 18 aksjer, hvorav 9 aksjer tilhører bankkonsernet og 9 ikke-bankaksjer. Av disse vil 9 bankaksjer bli underlagt den maksimale vektingen for hele bransjegruppen på 40 %.

For øyeblikket finnes det seks ETF-er på markedet som bruker VNDiamond som referanse, inkludert DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond, ABF VNDiamond og en nylig børsnotert ETF, VFCVN Diamond, med en samlet netto andelsverdi på omtrent 13 800 milliarder VND per 30. september 2025.

DCVFMVN Diamond-fondet alene har for tiden en total aktivaverdi på omtrent 13 200 milliarder VND. Siden begynnelsen av året har den totale netto aktivaverdien økt med 4,7 %, det estimerte antallet fondsbevis har sunket med 8,4 % til 345 millioner enheter, slik at NAV/fondsenhet har økt med +14,2 %. Fondets netto kapitaluttaksverdi siden begynnelsen av året er -1 000 milliarder VND. Det er anslått at DCVFMVN Diamond vil kjøpe mest fraACB (7 millioner aksjer), FPT (4 millioner aksjer) og CTD (1,5 millioner aksjer) og selge bankgruppen inkludert TCB, TPB og MBB.

I mellomtiden, ifølge MBS' prognose, vil VIB-aksjer offisielt bli eliminert fordi de ikke oppfyller FOL-kriteriene etter å ha vært på venteliste for eliminering, og CTD-aksjer vil få sin vekt økt til 100 % fordi de oppfyller kriteriene for å forbli på listen etter å ha blitt inkludert i indekskurven for første gang. MBS mener imidlertid at STB-aksjer vil bli lagt til for å erstatte VIB fordi STB har oppfylt kriteriene fullt ut.