Czekamy na największą w tym roku ofertę publiczną w branży technologicznej

[reklama_1]

Zgodnie z najnowszymi dokumentami złożonymi w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd USA, Arm chce pozyskać 4,87 miliardów dolarów na pierwszą ofertę publiczną (IPO) na giełdzie Nasdaq.

Transakcja może wycenić firmę nawet na 52 miliardy dolarów. Arm był notowany na giełdach w Londynie i Nowym Jorku, zanim został przejęty przez SoftBank za 32 miliardy dolarów w 2016 roku.

Arm to brytyjska firma z długą tradycją zajmująca się projektowaniem architektury układów scalonych. (Zdjęcie: Reuters).

Jako spółka brytyjska, Arm jest klasyfikowany jako zagraniczny emitent prywatny w USA, a jego akcje są liczone jako amerykańskie akcje depozytowe (ADS).

Arm wystawi na sprzedaż 95,5 mln ADS-ów po cenach od 47 do 51 dolarów, co pozwoli na pozyskanie od 4,49 do 4,87 miliarda dolarów odpowiednio i wycenę spółki na kwotę od nieco poniżej 50 do 52 miliardów dolarów.

Dzięki IPO w USA, Arm zyskuje dostęp do nowego kapitału, który pozwoli mu zwiększyć inwestycje w badania i rozwój, zwłaszcza w kontekście rozwoju w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI) dzięki nowym układom scalonym. Firma niedawno wprowadziła na rynek kilka układów scalonych dedykowanych sztucznej inteligencji (AI) i uczeniu maszynowemu.

Biorąc pod uwagę, że na giełdzie Nasdaq swobodnie obraca się jedynie 9,4% akcji Arm, szacuje się, że po zakończeniu oferty publicznej SoftBank będzie posiadał około 90,6% akcji w obiegu.

Oczekuje się, że transakcja dotycząca Arm będzie największą ofertą publiczną spółki technologicznej w tym roku. Inwestorzy mają nadzieję, że oferta publiczna tchnie nowe życie w rynek IPO, który pozostawał w dużej mierze zamrożony od 2022 r.

Wyzwania makroekonomiczne i geopolityczne – od konfliktu rosyjsko-ukraińskiego po gwałtowne podwyżki stóp procentowych banków centralnych – doprowadziły do znacznego spadku wycen spółek technologicznych w zeszłym roku, zmuszając wiele firm technologicznych do ponownego rozważenia decyzji o wejściu na giełdę.

Arm dostrzega ogromny potencjał przychodowy dla swojej technologii. W swoim wniosku o IPO firma podała, że jej całkowity dostępny rynek (TAM) w 2022 roku wyniósł 202,5 mld dolarów. Do końca 2025 roku może on wzrosnąć do 246,6 mld dolarów, co oznacza wzrost o 6,8% w skali roku.

Jej energooszczędne procesory i platformy programowe można znaleźć w ponad 250 milionach układów scalonych na całym świecie, wykorzystywanych w szerokiej gamie produktów, od czujników przez smartfony po superkomputery.

Szacuje się, że Arm ma około 48,9% udziału w rynku projektowania półprzewodników. Inni gracze, tacy jak Intel i AMD, ścigają się w projektowaniu własnych architektur układów scalonych, ale jak dotąd mają z tym problemy.

Według dokumentów złożonych przez Arm, Apple, Alphabet, Nvidia i inne firmy technologiczne są zainteresowane zakupem akcji Arm o wartości 735 milionów dolarów. Zainteresowane są również Intel, Samsung, TSMC, AMD i MediaTek. To pokazuje znaczenie Arm oraz jego produktów i usług.

W ciągu ostatnich dwóch lat debiuty giełdowe spółek technologicznych były rzadkością, ponieważ inwestorzy niechętnie stawiali na dynamicznie rozwijające się spółki. Firma Arm, założona w 1990 roku, jest inna. W drugim kwartale 2023 roku firma zarobiła 105 milionów dolarów przy przychodach w wysokości 675 milionów dolarów.

W 2020 roku Nvidia ogłosiła plany przejęcia Arm od SoftBank za 40 miliardów dolarów, ale została zablokowana przez amerykańskie i brytyjskie organy regulacyjne. Obie strony wycofały się z transakcji w 2022 roku, torując drogę do debiutu giełdowego Arm w USA.

(Według CNBC)

Giganci branży półprzewodników dążą do „strategicznego” sojuszu z firmą Arm, projektantem układów scalonych 22 września założyciel i dyrektor generalny Softbank Group, Masayoshi Son, powiedział, że grupa planuje w niedalekiej przyszłości omówić strategiczny sojusz z Samsung Electronics.

Źródło