Bomba długów Evergrande oficjalnie się zawaliła

29 stycznia sąd w Hongkongu orzekł, że chiński gigant rynku nieruchomości China Evergrande musi zlikwidować swoje aktywa, aby uregulować 300-miliardowy dług, ponieważ nie był w stanie przedstawić rozsądnego planu restrukturyzacji.

Decyzja zapadła po kilkumiesięcznym opóźnieniu procesu, przedłużanym siedem razy w ciągu ostatniego półtora roku.

Aktywa Evergrande szacuje się na 240 miliardów dolarów, ale jej zadłużenie przekracza 300 miliardów dolarów. Jest to również firma z największym zadłużeniem na świecie .

Evergrande od końca 2021 roku nie wywiązuje się ze zobowiązań na międzynarodowych rynkach finansowych. Przez ostatnie dwa lata grupa starała się przekonać wierzycieli do przyjęcia planu restrukturyzacji, ale napotkała trudności, gdy jej liderzy i główne oddziały w Chinach zostały objęte dochodzeniem.

Ta decyzja może doprowadzić do utraty wszystkiego przez akcjonariuszy Evergrande. Majątek niegdyś najbogatszego człowieka w Chinach – Xu Jiayina, założyciela China Evergrande Group – może spaść do zera.

Według danych Bloomberg Billionaires Index, majątek netto Hui Ka Yan spadł poniżej 1 miliarda dolarów od października 2023 roku. Magnat nieruchomości, który zainwestował w samochody i piłkę nożną i został porzucony przez żonę, zostanie z pustymi rękami.

Pan Hui Ka-yin był niegdyś drugą najbogatszą osobą w Azji, z majątkiem 42 miliardów dolarów. Zanim Evergrande zostało objęte procedurą likwidacji, pan An stracił 99% swojego majątku. Od czasu ponownego notowania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Hongkongu (HSE) pod koniec sierpnia 2023 roku, cena akcji spadła o 90% do 0,02 USD za akcję.

evergrande huagiaan.gif
Pan Hui Ka-yin był kiedyś drugą najbogatszą osobą w Azji, z majątkiem wynoszącym 42 miliardy dolarów.

Decyzja o rozwiązaniu i likwidacji aktywów Evergrande może mieć poważniejszy wpływ na chiński rynek akcji i nieruchomości.

Obecnie ceny nieruchomości w Chinach są najniższe od dziewięciu lat, a ceny na giełdzie również są najniższe od pięciu lat.

Wielu ekspertów obawia się, że upadek Evergrande może zniweczyć marzenia wielu Chińczyków o bogactwie, wpływając tym samym na inwestycje i zaufanie konsumentów. Doprowadziłoby to do jeszcze większego załamania chińskiej gospodarki. Historycznie rzecz biorąc, Japonia potrzebowała dekady, aby ożywić swoją gospodarkę po tak poważnych wstrząsach. W Chinach ożywienie gospodarcze może być szybsze dzięki działaniom politycznym , ale może się również przeciągnąć.

Decyzja o upadku Evergrande pokazuje również, że Pekin godzi się na upadek korporacji-zombie, które nie są już w stanie udźwignąć tego ciężaru.

Andrew Collier, dyrektor Orient Capital Research, powiedział w wywiadzie dla Reutersa , że ​​bankructwo Evergrande jest sygnałem, że Chiny są gotowe pójść na całość i przerwać bańkę spekulacyjną na rynku nieruchomości. Może to mieć pozytywny wpływ na gospodarkę w dłuższej perspektywie, ale w perspektywie krótkoterminowej spowoduje trudności.

Obecnie obrót akcjami Evergrande jest zawieszony. Proces likwidacji aktywów Evergrande jest uważany za skomplikowany.

„Spadłem z konia” z powodu ambicji samochodowych i pasji do piłki nożnej

Firma Evergrande została założona w 1996 roku przez miliardera Xu Jiayina i jest jedną z największych firm działających na rynku nieruchomości w Chinach. Jej liczby zadziwiają inwestorów ze względu na szybkie tempo wzrostu: 1300 projektów w 280 miastach, 200 000 pracowników i pośrednie utrzymanie 3,8 miliona miejsc pracy każdego roku.

Evergrande nie tylko dynamicznie rozwinęło się w sektorze nieruchomości, ale również wkroczyło na inne obszary, takie jak pojazdy elektryczne, turystyka, sport, parki rozrywki, żywność i napoje... W 2020 roku Evergrande kupiło drużynę piłkarską i zbudowało największą na świecie szkołę piłkarską za kwotę 185 milionów dolarów, a obecnie planuje budowę największego na świecie stadionu piłkarskiego z całkowitą inwestycją w wysokości 1,7 miliarda dolarów, o pojemności 100 000 widzów.

Z prestiżem giganta, Evergrande pozyskało dziesiątki miliardów dolarów, ogłaszając wejście do sektora pojazdów elektrycznych, mimo braku doświadczenia w technologii motoryzacyjnej. Evergrande ogłosiło, że Evergrande NEV prześcignie Teslę, numer 1 na świecie w produkcji pojazdów elektrycznych, mimo że jej przychody wciąż wynoszą zero. Wartość tej firmy produkującej pojazdy elektryczne sięgała kiedyś 120 miliardów dolarów, czyli dwa razy więcej niż jej spółka macierzysta i przewyższała wartość dużych, tradycyjnych producentów samochodów, takich jak Ford i General Motors.

Przez wiele lat Evergrande rozpraszało swoje inwestycje i odchodziło od swojej głównej działalności.

W szczytowym momencie swojej kariery, w 2017 roku, Hui Ka-yin dysponował majątkiem netto o wartości 42 miliardów dolarów, co czyniło go nie tylko najbogatszym człowiekiem w Chinach, ale także drugim najbogatszym człowiekiem w Azji. Hui wzbogacił się dzięki dekadzie dynamicznego rozwoju chińskiego rynku nieruchomości.

Jednak kryzys na rynku nieruchomości w ostatnich latach sprawił, że Evergrande nieustannie boryka się z problemami, stając się najbardziej zadłużoną firmą nieruchomości na świecie i stojąc na krawędzi bankructwa. Nowy prezes i dyrektor finansowy Evergrande zostali aresztowani we wrześniu 2023 roku, a firma nieustannie ogłaszała, że ​​nie jest w stanie spłacić zapadających obligacji.

Evergrande, podobnie jak wiele innych firm z branży nieruchomości w tym kraju, popadło w kryzys w połowie 2021 r.

Polityka rządu Pekinu, polegająca na zaostrzeniu akcji kredytowej w celu zapewnienia bezpieczeństwa systemu bankowego i uniknięcia bańki spekulacyjnej na rynku nieruchomości, przysporzyła trudności firmom z branży nieruchomości. To polityka „trzech czerwonych linii” chińskiego rządu.

Evergrande jest znane jako grupa wykorzystująca ogromną dźwignię finansową do rozwijania projektów i prowadzenia działalności w wielu branżach. Całkowity dług tej grupy wynosi około 340 miliardów dolarów, co stanowi 2% chińskiego PKB.

Rząd w Pekinie prowadził politykę wspólnego dobrobytu, ograniczając wzrost cen nieruchomości, aby zapewnić mieszkańcom tańsze mieszkania. Polityka ta doprowadziła jednak również do rzadkiego kryzysu w drugiej co do wielkości gospodarce świata.

Wierzyciele złożyli odpowiednie dokumenty i w ciągu kilku najbliższych dni przejmą dwie wille przy „bogatej ulicy” miliardera Hui Ka-yina, prezesa Evergrande Real Estate Group.