Towarzystwa ubezpieczeniowe są ostrożne w tworzeniu planów zysku.

[reklama_1]

Wiele firm oferujących ubezpieczenia majątkowe nadal dąży do silnego wzrostu przychodów. Jednak niskie stopy procentowe sprawiły, że wiele firm ostrożnie podchodzi do planowania zysków.

BIC zakłada wzrost zysków w 2024 r. jedynie o 4,5%, w porównaniu do prawie 20% wzrostu w 2023 r. Zdjęcie: Duc Thanh

Najważniejsze cechy lokomotyw

Niedawno odbyte walne zgromadzenie akcjonariuszy spółki akcyjnej PVI zatwierdziło ambitny plan osiągnięcia całkowitych przychodów w wysokości prawie 17 400 miliardów VND, co stanowi wzrost o 8,17% w porównaniu z rokiem 2023. Jest to również wynik bezprecedensowy w historii działalności PVI.

Co ważniejsze, jeśli cel ten zostanie osiągnięty, PVI będzie miało czwarty rok z rzędu wzrostu przychodów i umocni swoją pozycję lidera pod względem skali wśród przedsiębiorstw zajmujących się ubezpieczeniami majątkowymi.

Rok 2023 to rok wielu wahań na wietnamskim rynku ubezpieczeniowym. Choć wciąż jest on „bardziej obiecujący” niż sektor ubezpieczeń na życie, przychody rynku ubezpieczeń majątkowych i osobowych w całym roku wzrosły jedynie o 3%, szacowane na 71 064 mld VND.

Według obliczeń Wietnamskiego Stowarzyszenia Ubezpieczycieli, w segmentach działalności, niektóre segmenty produktów odnotowały spadek przychodów, takich jak ubezpieczenia lotnicze (-10,8%), ubezpieczenia cargo (-10,8%), ubezpieczenia pojazdów mechanicznych (-1,9%), zarówno w produktach obowiązkowych, jak i dobrowolnych. Istnieją jednak również segmenty o silnym wzroście, takie jak dobrowolne ubezpieczenia od ognia i wybuchu, ubezpieczenia od szkód majątkowych, ubezpieczenia kredytowe i ubezpieczenia ryzyka finansowego… wszystkie o ponad 10% niższym poziomie.

Podobnie, wzrost przychodów poszczególnych towarzystw ubezpieczeniowych jest również zróżnicowany i szczególnie wyraźnie zróżnicowany wśród firm wiodących.

Przychody dwóch towarzystw ubezpieczeniowych, Ubezpieczeń Poczty i Telekomunikacji (PTI) oraz Ubezpieczeń Wojskowych (MIG), spadły o ponad 4% w porównaniu z rokiem 2022. Obie te firmy znajdowały się w czołowej piątce pod względem udziału w rynku ubezpieczeń majątkowych w ubiegłym roku.

Z drugiej strony, niektóre inne firmy odnotowały dwucyfrowy wzrost. Liderem jest BIDV Insurance (BIC), z 31,1% wzrostem przychodów ze składek. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) – spółka zależna, w której PVI posiada ponad 81% kapitału – osiągnęła tempo wzrostu na poziomie ponad 17%. W ubiegłym roku PVI odnotowało tempo wzrostu prawie 5-krotnie wyższe niż ogólny wzrost rynku, osiągając 14 466 mld VND przychodów z samego sektora ubezpieczeniowego – co stanowi główny czynnik przyczyniający się do całkowitych przychodów w wysokości 16 083 mld VND.

Według statystyk ponad 10 towarzystw ubezpieczeniowych notowanych na giełdzie (Bao Viet Group bierze pod uwagę jedynie segment ubezpieczeń majątkowych), przychody ze składek ubezpieczeniowych w 2023 r. wzrosły o około 6%, co jest wartością wyższą od ogólnego tempa wzrostu całej branży ubezpieczeń majątkowych.

Wyznaczając cele na rok 2024, PVI nie jest jedyną jednostką z wysokimi oczekiwaniami dotyczącymi wzrostu przychodów. Chociaż zrealizowała zaledwie 77% planu przychodów i zakończyła ponad 10-letnią passę wzrostu, Military Insurance nadal stawia sobie za cel wejście do czwórki największych firm na rynku w 2024 roku, ze wzrostem przychodów ze składek o 33%.

Tymczasem, zgodnie z planem biznesowym przedstawionym akcjonariuszom w ramach przygotowań do zbliżającego się walnego zgromadzenia akcjonariuszy, kierownictwo BIDV Insurance stwierdziło, że docelowy przychód z tytułu składek ubezpieczeniowych w 2024 r. wyniesie 4 774 mld VND, co oznacza wzrost o 14,2% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Wyzwania wynikające ze spadających stóp procentowych

W przeciwieństwie do wielu towarzystw ubezpieczeń majątkowych, które ogłosiły już swoje plany biznesowe, PJICO stawia sobie dość ostrożny cel przychodów, z pierwotnymi przychodami z ubezpieczeń „nie niższymi niż wyniki z 2023 roku”. Zadaniem na ten rok jest podążanie za strategią bezpiecznego, zrównoważonego i efektywnego rozwoju biznesu, wraz z działaniami w zakresie transformacji cyfrowej, mającymi na celu poprawę jakości obsługi klienta.

Według statystyk ponad 10 towarzystw ubezpieczeniowych notowanych na giełdzie, przychody ze składek ubezpieczeniowych w 2023 r. wzrosły o ok. 6%, co jest wartością wyższą od ogólnego tempa wzrostu całej branży ubezpieczeń majątkowych.

Wspólnym mianownikiem, który dość łatwo dostrzec w tegorocznym planie biznesowym, jest ostrożność w budowaniu planów zysku. Oprocentowanie depozytów – czynnik, który ma istotny wpływ na przychody finansowe, ponieważ grupa ubezpieczeniowa przeznacza znaczną część swojego portfela na depozyty.

Według pani Nguyen Thi Huong Giang, dyrektor generalnej PJICO, gwałtowny spadek stóp procentowych w bankach, o około 35% w porównaniu ze średnim oprocentowaniem depozytów w 2023 roku, doprowadzi do znacznego spadku przychodów z depozytów. Rozwiązaniem proponowanym przez liderów PJICO jest nawiązanie współpracy z bankami oferującymi preferencyjne oprocentowanie kredytów, w celu optymalizacji przepływów pieniężnych z inwestycji, regularnego przeglądu portfeli inwestycyjnych, a także wyboru odpowiedniego momentu na wycofanie kapitału, sprzedaż akcji itp.

Oceniając, że stopy procentowe depozytów bankowych są niskie i prognozując, że nie ma dużego prawdopodobieństwa ich podwyżki w 2024 r., Hanoi Reinsurance uznało również, że jest to największe wyzwanie, bezpośrednio wpływające na działalność inwestycji finansowych.

PJICO zakłada utrzymanie zysków na stabilnym poziomie. BIDV Insurance, pomimo planowania wzrostu przychodów o ponad 14%, zakłada jedynie wzrost zysków o 4,5%. Ta firma ubezpieczeniowa odnotowała wzrost zysków o prawie 20% w 2023 roku, dzięki 58% wzrostowi przychodów z depozytów w porównaniu z 2022 rokiem.

Tymczasem PVI zachowywało większą ostrożność, ustalając plan zysków, który zakładał spadek o ponad 13%, mimo że zakładany wzrost przychodów był dodatni.

Ubezpieczenia wojskowe to rzadki przypadek, w którym nadal oczekuje się wysokiego wzrostu zysków (+25%) i przychodów (+33%). Firma uważa, że niskie stopy procentowe w 2024 roku będą również jednym z czynników napędzających wzrost giełdy, oprócz odbudowy zysków przedsiębiorstw notowanych na giełdzie w porównaniu z niską bazą porównawczą.

Źródło