Czy w obliczu chaosu i „gorączki” litu chińskie firmy niechętnie decydują się na ryzykowny ruch?

Chińskie firmy ryzykują wydaniem miliardów dolarów na zakup udziałów w spółkach wydobywczych litu, ale jeśli im się to uda, do 2025 roku mogą zapewnić sobie dostęp do jednej trzeciej światowych mocy wydobywczych litu.

Chiny zwiększają swoje udziały w kopalniach litu na całym świecie. Na zdjęciu projekt litu Mount Marion w Australii Zachodniej, w którym udziały ma chińska firma Ganfeng Lithium. (Źródło: Ganfeng Lithium)

Zaopatrzenie na całym świecie

Jak podaje The Wall Street Journal , Chiny dążą do zabezpieczenia dostaw metali i decydują się na zakup udziałów w kopalniach na całym świecie.

Chiny od dawna dominują w rafinacji litu. Jednak w obliczu rosnącego sprzeciwu ze strony Zachodu, chińskie firmy agresywnie starają się zdobyć większy udział w światowych dostawach tego metalu, zwiększając swoje udziały w kopalniach na całym świecie.

To ryzykowna strategia. Chiny wydają miliardy dolarów na zakup udziałów w krajach o długiej historii niestabilności politycznej . Projekty często spotykają się ze sprzeciwem, opóźnieniami regulacyjnymi, a nawet anulowaniem.

Jeśli jednak Pekinowi uda się osiągnąć ten cel, do 2025 roku będzie mógł zapewnić sobie dostęp do jednej trzeciej potrzebnej na świecie zdolności produkcyjnej kopalni litu.

Lit, miękki, srebrzysty metal, jest składnikiem baterii litowo-jonowych, które zasilają pojazdy elektryczne i smartfony. Według londyńskiej firmy konsultingowej Benchmark Mineral Intelligence, do końca dekady popyt na lit może przewyższyć podaż o około 300 000 ton.

Dążenie Chin do zwiększenia światowego zapotrzebowania na litu wynika z obaw, że dynamicznie rozwijający się przemysł pojazdów elektrycznych może mieć trudności z dostępem do dostaw w obliczu narastających napięć z USA i ich sojusznikami. Kanada i Australia, które posiadają największe na świecie rezerwy litu, zablokowały niedawno nowe chińskie inwestycje z powodu obaw o bezpieczeństwo narodowe.

Chiny, które posiadają zaledwie 8% światowych rezerw litu, nie mają innego wyjścia, jak to zrobić, powiedziała Susan Zou, wiceprezes norweskiej firmy konsultingowej Rystad Energy.

Według danych zebranych przez Bloomberga chińskie firmy wydały w ciągu ostatnich dwóch lat 4,5 miliarda dolarów na zakup udziałów w niemal 20 kopalniach litu, głównie w Ameryce Łacińskiej i Afryce.

Należą do nich inwestycje w krajach takich jak Mali i Nigeria – którym zagrażają zagrożenia bezpieczeństwa ze strony terroryzmu – oraz Zimbabwe, Meksyk i Chile – które starają się uzyskać większą kontrolę nad swoimi zasobami mineralnymi.

Trudny krok

W grudniu 2022 roku Zimbabwe wprowadziło zakaz eksportu nieprzetworzonego litu, zmuszając firmy zagraniczne do przetwarzania go lokalnie. W lutym rząd Meksyku podpisał dekret o przyspieszeniu nacjonalizacji krajowych rezerw litu. W kwietniu prezydent Chile zaproponował, aby firmy prywatne nawiązały współpracę z państwową firmą, jeśli chciałyby wydobywać lit w tym kraju.

Chile, Boliwia i Argentyna, prowadzą rozmowy na temat utworzenia sojuszu litowego, podobnego do sojuszu Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC).

Boliwia, która w swojej konstytucji zapisał nacjonalizację swoich zasobów mineralnych, jest jednym z krajów, w które Chiny inwestują duże kwoty. Kraj ten posiada około jednej piątej światowych rezerw litu, ale ma w zwyczaju zrywać umowy dotyczące litu z zagranicznymi firmami.

W Potosi, regionie, w którym znajdują się niektóre boliwijskie kopalnie soli, wielu mieszkańców obawia się osób z zewnątrz, które chcą eksploatować ich zasoby. W 2019 roku umowa z chińską firmą na wydobycie litu utknęła w martwym punkcie po tym, jak ówczesny prezydent Evo Morales, który wspierał ten projekt, został odsunięty od władzy.

W tym samym roku Boliwia zawarła kolejną umowę między państwową spółką litową Yacimientos de Litio Bolivianos, w skrócie YLB, a niemiecką spółką po długich protestach mieszkańców domagających się wyższych opłat licencyjnych od sprzedaży litu.

Jednak chińskie firmy realizują nowe projekty w tym kraju. W styczniu 2023 roku chińska firma Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. (CATL), największy na świecie producent baterii, ogłosiła, że ​​przewodzi konsorcjum w ramach joint venture z YLB.

Komisja obywatelska Potosi, koalicja związków zawodowych i organizacji społecznych, skrytykowała brak przejrzystości procesu selekcji. Boliwia wymagała od uczestniczących firm napisania ofert i wykazania się swoimi możliwościami, ale wyniki nigdy nie zostały upublicznione.

Eksperci ds. litu twierdzą, że wspólne przedsięwzięcie najprawdopodobniej nie osiągnie celu, jakim jest wyprodukowanie 25 000 ton węglanu litu (Li2CO3) o jakości nadającej się do zastosowań bateryjnych do 2024 r.

Wydobycie nie rozpocznie się, dopóki rząd nie uchwali nowego prawa zezwalającego zagranicznym firmom na udział w wydobyciu litu, powiedział Diego von Vacano, profesor nauk politycznych na Texas A&M University i były doradca rządu boliwijskiego.

Wybierz współpracę korzystną dla obu stron

Podczas dorocznego spotkania parlamentarzystów w marcu chiński prezydent Xi Jinping skrytykował chaotyczny charakter chińskiego rynku litu i wezwał chińskie firmy, aby lepiej zrozumiały rynek, na który wchodzą, zanim zainwestują więcej.

Boliwia posiada największe na świecie złoża litu. (Źródło: New York Times)

Pomimo wyzwań, z jakimi się mierzą, firmy z drugiej co do wielkości gospodarki świata mają przewagę nad swoimi zachodnimi odpowiednikami. Na przykład CATL to gigant w branży baterii, wspierany przez rząd i dysponujący silną siecią firm w całym łańcuchu dostaw.

„Jeśli komuś się to uda, to będą to chińskie firmy” – powiedział Emilio Soberón, analityk w firmie konsultingowej SFA Oxford zajmującej się wydobyciem minerałów.

Analitycy twierdzą, że kraje rozwijające się, które wolą współpracować z chińskimi firmami, są przede wszystkim zainteresowane zapewnieniem sobie stałych dostaw surowców, a nie ich wydobyciem po niskich kosztach i sprzedażą po wysokich cenach. Oznacza to, że mogą zagwarantować krajom przyjmującym stały dochód.

Chińskie firmy również starały się przyciągnąć inwestycje, aby wspomóc rozwój tych krajów. Podczas ceremonii podpisania umowy w styczniu prezydent Boliwii Luis Arce zapowiedział, że konsorcjum pod przewodnictwem CATL zainwestuje ponad miliard dolarów w pierwszą fazę projektu, która będzie przeznaczona na budowę infrastruktury, w tym dróg i sieci energetycznych.

Sinomine Resources Group, która nabyła kopalnię litu w Zimbabwe za 180 milionów dolarów, obiecuje stworzyć ponad 1000 nowych miejsc pracy i poprawić lokalną infrastrukturę, taką jak sieć energetyczna, drogi i mosty.

W rzeczywistości chińskie firmy są postrzegane jako oczywisti partnerzy inwestycyjni w Zimbabwe borykającym się z niedoborami gotówki, powiedział Jee-A van der Linde, starszy ekonomista w Oxford Economics Africa. Wiele zachodnich firm wycofało swoje aktywa z Zimbabwe, kraju objętego sankcjami USA i UE od ponad dwóch dekad, ale chińskie firmy nie są tak zniechęcone tymi obawami.

Nowo przybyli, którzy chcą osiedlić się w Afryce, mogą skorzystać z wieloletniej sieci chińskich firm i pracowników działających w regionie.

Australijska firma wydobywcza Prospect Resources sprzedała w kwietniu 2022 r. 87% swoich udziałów w kopalni litu Arcadia w Zimbabwe chińskiemu Zhejiang Huayou Cobalt za kwotę 378 milionów dolarów.

Jak powiedział Sam Hosack, dyrektor generalny Prospect Resources w Australii, Chińczycy zdominowali środowisko operacyjne w Zimbabwe, podobnie jak w wielu innych krajach afrykańskich.

Prawdziwe ryzyko dla chińskich firm w okresie boomu na lit może mieć charakter finansowy. Niektórzy analitycy wskazują na fakt, że w połowie pierwszej dekady XXI wieku, gdy ceny surowców gwałtownie rosły, chińskie firmy inwestowały w tworzenie długoterminowych zapasów surowców, takich jak ruda żelaza czy aluminium, a następnie sprzedawały je, gdy ceny spadały.

Ta sama mentalność dotycząca niedoboru przenika obecnie dyskusje polityczne dotyczące minerałów krytycznych, co potencjalnie stwarza podwaliny pod kolejną rundę wątpliwych inwestycji, powiedział Gabriel Wildau, dyrektor generalny firmy konsultingowo-komunikacyjnej Teneo.

Rosnący popyt na pojazdy elektryczne w Chinach spowodował, że ceny litu wzrosły o ponad 500% w ciągu ostatnich dwóch lat, lecz w tym roku spadły do ​​poziomu stanowiącego mniej niż połowę poprzedniego rekordowego poziomu.

Źródło: https://baoquocte.vn/giua-con-sot-lithium-hon-loan-doanh-nghiep-trung-quoc-bat-dac-di-choi-nuoc-co-mao-hiem-228545.html