Usuwanie wąskich gardeł kredytowych dla przedsiębiorstw

W kontekście przyspieszenia gospodarki w kierunku osiągnięcia dwucyfrowego wzrostu, działania mające na celu odblokowanie przepływów kapitału kredytowego stały się kluczowym czynnikiem pomagającym przedsiębiorstwom przyspieszyć inwestycje w produkcję i działalność, otwierając nowe przestrzenie wzrostu.

Spółka akcyjna Tien Vien Food (dzielnica Chuong My, miasto Hanoi) rozszerza produkcję i działalność korzystając z kapitału kredytowego z Agribank .

Faktem jest, że chociaż system bankowy jest przygotowany pod względem zasobów kredytowych, wiele przedsiębiorstw, zwłaszcza małych i średnich, nadal boryka się z trudnościami. małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP) nadal mają trudności z dostępem do tego źródła kapitału.

Stwórz dźwignię finansową

W obecnej strukturze finansowej wietnamskich przedsiębiorstw, kredyty bankowe nadal stanowią większość przedsiębiorstw, zwłaszcza w sektorze produkcyjnym. Ten przepływ kredytowy jest nie tylko narzędziem utrzymania produkcji, ale także kluczowym czynnikiem w strategii ekspansji inwestycji, dostępu do nowych rynków i poprawy konkurencyjności przedsiębiorstw.

Miza Nghi Son Company Limited to przedsiębiorstwo działające w branży recyklingu papieru, produkujące wysokiej jakości opakowania dla krajowych i zagranicznych fabryk opakowań. Firma rozpoczęła produkcję w sierpniu 2021 roku, a do 2024 roku jej przychody osiągnęły 2230 miliardów VND, tworząc miejsca pracy dla prawie 200 pracowników w regionie i będąc źródłem materiałów do produkcji w dystryktach prowincji. Thanh Hoa Średnie miesięczne wynagrodzenie pracowników przekracza 10 milionów VND na osobę. Według pana Le Van Hiepa, dyrektora generalnego firmy, podczas inwestycji i realizacji projektu w prowincji Thanh Hoa, przedsiębiorstwo stale otrzymywało wsparcie od instytucji kredytowych na budowę kapitału, zakup sprzętu i materiałów. Obecnie łączne zadłużenie Mizy Nghi Son w instytucjach kredytowych wynosi około 1500 miliardów VND.

„Szczególnie w trudnym okresie po pandemii COVID-19, gdy gospodarka jeszcze się nie odbudowała, a przedsiębiorstwa produkcyjne, takie jak nasze, zmagały się z ogromną presją cen surowców i rynku konsumenckiego, Agribank Nam Thanh Hoa szybko wdrożył skuteczne rozwiązania wspierające. Elastycznie stosowano preferencyjne programy kredytowe, w tym zniesienie i obniżenie opłat za przelewy pieniężne, udzielanie pożyczek o niskim oprocentowaniu i wiele innych praktycznych rozwiązań, które pomogły firmie utrzymać działalność produkcyjną, zwłaszcza w zakresie inwestycji i współpracy biznesowej z dostawcami materiałów z recyklingu papieru w prowincji” – powiedział pan Le Van Hiep.

Podobnie, pan Le Van Phuong – dyrektor generalny Lam Son Sugar Company – stwierdził, że kredyt bankowy to nie tylko dźwignia finansowa pomagająca firmom utrzymać działalność, ale także kluczowy czynnik umożliwiający ekspansję, inwestowanie w technologie i poprawę konkurencyjności. „W obecnej sytuacji przemysł cukrowniczy stoi przed wieloma wyzwaniami, od wahań cen, przez zmiany klimatu, po rosnące koszty produkcji, dlatego rola systemu bankowego w zapewnianiu wsparcia finansowego firmom i rolnikom jest niezwykle ważna” – podkreślił pan Le Van Phuong.

Według zastępcy gubernatora Banku Państwowego Wietnamu (SBV) Pham Quang Dung, chociaż zgodnie z zasadami z poprzednich lat kredyt często spadał w pierwszych miesiącach roku ze względu na wpływ Nowego Roku Księżycowego, wzrost na początku 2025 r. wykazał oznaki poprawy w porównaniu z tym samym okresem w 2024 r. Konkretnie, pod koniec marca, niespłacone saldo kredytowe gospodarki osiągnęło 16 milionów miliardów VND, co stanowi wzrost o 2,5% w porównaniu z końcem 2024 r., wzrost o 17,65% w porównaniu z tym samym okresem w 2024 r. (podczas gdy w tym samym okresie w 2024 r. wzrosło ono tylko o około 0,26%).

Jednak pomimo tych pozytywnych sygnałów, w kontekście wielu wyzwań, aby osiągnąć cel wzrostu krajowego kredytu o 16% do 2025 r. (wartość niespłaconych kredytów wzrosła o 2,5 mld VND w porównaniu z 2024 r.), przyczyniając się do osiągnięcia krajowego celu wzrostu gospodarczego o co najmniej 8%, cała branża bankowa musi zdecydowanie wdrożyć wiele rozwiązań, a także uzyskać współpracę ze strony klientów i przedsiębiorstw oraz wsparcie całego systemu politycznego.

Potrzeba impulsu politycznego

Według statystyk, z ponad 900 000 przedsiębiorstw działających w gospodarce, prawie 98% z nich to małe i średnie przedsiębiorstwa. Pomimo tak wysokiego udziału, sektor MŚP dysponuje całkowitym kapitałem w wysokości zaledwie 16,6 miliona miliardów VND, co stanowi mniej niż 30% całkowitego kapitału na produkcję i działalność biznesową całego sektora przedsiębiorstw. Według danych Banku Państwowego Wietnamu na koniec 2024 r. zaległy kredyt dla MŚP osiągnął około 2,74 miliona miliardów VND, co stanowi wzrost o 10,7% w porównaniu z końcem 2023 r., co stanowi 17,6% całkowitego zadłużenia gospodarki, przy czym 208 992 przedsiębiorstw miało niespłacone pożyczki. Pomimo wzrostu, ta liczba nadal nie jest wystarczająca, aby zaspokoić potrzeby kapitałowe MŚP. I chociaż stopy procentowe spadły, a płynność systemu jest duża, wiele przedsiębiorstw nie miało jeszcze dostępu do kapitału produkcyjnego. Rzeczywistość ta pokazuje, że rynek potrzebuje bardziej znaczącej, synchronicznej i drastycznej polityki „impulsu” ze strony operatora, aby skutecznie aktywować przepływ kredytowy.

Przewodnicząca Ha Nam Food Joint Stock Company, Tran Thi Lan, przyznała, że aby zapewnić maksymalne wsparcie dla przedsiębiorstw w rozwoju ich działalności, banki zawsze stwarzają korzystne warunki, od obniżania stóp procentowych w trudnych czasach po szybkie procedury udzielania pożyczek. Jednak w obecnej sytuacji banki muszą nadal utrzymywać preferencyjne pakiety kredytowe, obejmujące zarówno stopy procentowe, jak i warunki kredytowania. Zgadzając się z tym poglądem, pan Le Van Phuong zalecił również, aby Bank Państwowy i banki komercyjne wspierały preferencyjne pożyczki dla rolników i przedsiębiorstw w łańcuchu dostaw, poprzez wdrażanie bardziej preferencyjnych pakietów kredytowych i uproszczenie procedur udzielania pożyczek. W szczególności pan Phuong podkreślił, że zabezpieczenia nadal stanowią duży problem dla przedsiębiorstw, dlatego banki muszą rozszerzyć formę umów hipotecznych na produkty konsumpcyjne między przedsiębiorstwami a rolnikami, aby częściowo usunąć to wąskie gardło.

W rzeczywistości obecne wąskie gardło w przepływie kapitału leży w podejściu kredytowym, które nadal opiera się w dużej mierze na aktywach, a brakuje mu modelu wyceny kredytowej opartego na przepływach pieniężnych i cyfrowej dokumentacji przedsiębiorstwa. Przedsiębiorstwa z potencjałem rozwojowym, kontraktami eksportowymi, stabilnymi łańcuchami produkcyjnymi itp., ale bez dużych aktywów, są nadal wykluczone z „gry kapitałowej”.

Jako przedsiębiorstwo realizujące typowe projekty o łącznej wartości inwestycji wynoszącej prawie 1800 mld VND, z czego 1000 mld VND stanowi kapitał pożyczkowy, co stanowi 55%, a wszystkie te projekty zostały wdrożone i uruchomione z wysoką efektywnością, przynosząc wysokie przychody i przepływy pieniężne, dyrektor generalny CNC Technology Solutions Joint Stock Company (w ramach CNCTECH Group), Dinh Thi Thu Ha, stwierdził, że przedsiębiorstwo nadal boryka się z szeregiem problemów związanych z dostępem do kapitału, w tym trudnościami wynikającymi z braku zabezpieczeń. W związku z tym pani Ha zaleciła Bankowi Państwowemu rozważenie wdrożenia bardziej elastycznych mechanizmów gwarancji kredytowych, w tym gwarancji dla przedsiębiorstw z potencjalnymi modelami produkcyjnymi i biznesowymi, ale nie posiadających wystarczających zabezpieczeń.

Oprócz decyzji banków, wiele opinii wskazuje na to, że jeśli przedsiębiorstwa zbudują przejrzysty system księgowości, zarządzania i sprawozdawczości finansowej, pomoże to bankom prawidłowo ocenić potencjał przedsiębiorstwa, tworząc tym samym korzystne warunki dla procesu przyznawania kredytów. Według prezesa ASCO Auditing Company, Nguyena Thanha Khieta, przedsiębiorstwa muszą poprawić swoje zdolności zarządcze, zdolność finansową i przejrzystość informacji, wdrażając technologię i sztuczną inteligencję w rachunkowości i zarządzaniu finansami...

Aby przedsiębiorstwa mogły się rozwijać, potrzebny jest nie tylko kapitał kredytowy, ale także kapitał inwestycyjny długoterminowy. Dr Nguyen Dinh Cung – były dyrektor Centralnego Instytutu Zarządzania Gospodarczego (CIEM) – uważa, że rząd powinien otworzyć bardziej zróżnicowany rynek kapitału inwestycyjnego, rozwinąć rynek kapitałowy z różnymi rodzajami funduszy oraz intensywnie rozwijać system funduszy gwarancyjnych, aby zmniejszyć ryzyko dla banków i wspierać przedsiębiorstwa bez zabezpieczeń. Jednocześnie konieczne jest usprawnienie procesu gwarancyjnego, aby zapewnić przejrzystość i efektywność, co pozwoli przedsiębiorstwom zaoszczędzić czas i koszty związane z dostępem do kapitału.

Chociaż jest to trudne Dostęp do kapitału kredytowego jest ograniczony, ale dzięki wysiłkom przedsiębiorstw, terminowemu wsparciu i towarzyszeniu ze strony banków, a także właściwej polityce pomocowej państwa, istnieje nadzieja, że przeszkody te zostaną stopniowo pokonane. W najbliższej przyszłości, aby stworzyć sprzyjające środowisko dla rozwoju biznesu, każda zaangażowana strona musi wprowadzić zmiany, ulepszenia i ciągłe innowacje. Bliska współpraca w celu wspólnego rozwiązywania trudności między stronami będzie „kluczem” do otwarcia drzwi do obfitego kapitału kredytowego, pomagając firmom w przebiciu się w nowej erze.

Źródło