Intel, niegdyś dominująca firma na rynku układów scalonych, został stopniowo wyprzedzony przez rywali – firmy Nvidia i AMD. Zmusiło to dyrektora generalnego Pata Gelsingera do podjęcia ryzyka, które mogło go kosztować całą karierę.
Gelsinger doskonale zdawał sobie sprawę, że musi działać szybko, aby zapobiec temu, by Intel stał się kolejnym amerykańskim gigantem technologicznym, którego konkurenci zostawią w tyle. W ciągu ostatniej dekady Nvidia wyprzedziła Intela i stała się najcenniejszym producentem półprzewodników na świecie . Konkurencja stale wprowadza na rynek najbardziej zaawansowane układy scalone. Udział Intela w rynku jest również erozji przez jego długoletniego rywala, AMD.
Firma Intel w ostatnim czasie wielokrotnie opóźniała wprowadzanie nowych chipów, co spotkało się z niezadowoleniem klientów. „Gdyby wszystko poszło dobrze, nie znaleźlibyśmy się w tym bałaganie. Intel ma wiele poważnych problemów do rozwiązania, od zarządzania i personelu po metodologię” – powiedział, obejmując stanowisko dyrektora generalnego w 2021 roku.
Gelsinger stwierdził, że problemy Intela wynikały przede wszystkim ze zmiany w procesie produkcji chipów. Intel słynął z możliwości zarówno projektowania układów scalonych, jak i produkcji chipów we własnych fabrykach. Jednak obecnie producenci chipów koncentrują się tylko na jednej z tych dwóch dziedzin. Tymczasem Intel nie poczynił jeszcze znaczących postępów w produkcji chipów projektowanych przez inne firmy.
Do tej pory odwrócenie tej sytuacji pozostaje bardzo trudne. Plan Gelsingera zakładał zainwestowanie setek miliardów dolarów w nowe fabryki, które oprócz produkcji własnych produktów Intela, będą produkować również dla innych firm. Minęły jednak dwa lata, a produkcja kontraktowa nadal boryka się z licznymi problemami.
Według źródeł WSJ , gigant branży układów scalonych mobilnych Qualcomm i producent pojazdów elektrycznych Tesla rozważali możliwość powierzenia im produkcji układów scalonych przez Intela, ale później porzucili ten pomysł. Tesla argumentowała, że Intel nie jest w stanie zapewnić tak solidnych usług projektowania układów scalonych, jak inne firmy outsourcingowe. Qualcomm wycofał się po odkryciu kilku wad technicznych w układach Intela.
„Produkcja układów scalonych to branża usługowa. W Intelu nie ma jeszcze takiej kultury” – powiedział Gelsinger w wywiadzie.
Pat Gelsinger podczas przesłuchania w Senacie w marcu 2022 r. Zdjęcie: Bloomberg
To, czy mu się uda, wpłynie nie tylko na los Intela, ale także innych firm. TSMC (Tajwan) i Samsung Electronics (Korea Południowa) to obecnie najnowocześniejsi producenci chipów na świecie. Chińskie firmy również nadrabiają zaległości. Stany Zjednoczone również dążą do wzmocnienia krajowego przemysłu chipów, ze względu na rosnące napięcia między USA a Chinami i zakłócenia w łańcuchach dostaw z Azji spowodowane pandemią COVID-19.
Intel stał się gigantem Doliny Krzemowej w latach 80. i 90. XX wieku dzięki swoim mikroprocesorom (CPU) stosowanym w komputerach osobistych. Za prezesa Andy'ego Grove'a układy Intela obsługiwały system operacyjny Windows firmy Microsoft. IBM również wykorzystywał produkty Intela w swoich powszechnie używanych komputerach domowych i biurowych.
W latach 2000. Intel próbował, bez powodzenia, przebić się na rynku telefonów komórkowych i produkcji zaawansowanych układów graficznych. W ostatnich latach TSMC i Samsung prześcignęły Intela w produkcji układów z najmniejszymi tranzystorami i najszybszymi procesorami.
Przewiduje się, że globalny rynek chipów przekroczy bilion dolarów do końca tej dekady. Dlatego też, jak powiedział Gelsinger, stanie się wiodącym światowym producentem chipów kontraktowych „nie jest opcją”, lecz koniecznością.
Gelsinger dorastał na małej farmie w Pensylwanii, z zamiłowaniem naprawiał telewizory i radia, a także uczęszczał do szkoły technicznej niedaleko domu. W wieku 18 lat przeprowadził się do Kalifornii, aby pracować w firmie Intel, gdzie w 2001 roku awansował na stanowisko pierwszego dyrektora ds. technologii w firmie. Później został zwolniony za nieudany projekt układu graficznego. Następnie Gelsinger przeniósł się do firmy programistycznej VMware, gdzie przez osiem lat pełnił funkcję dyrektora generalnego.
Wrócił do Intela w lutym 2021 roku, wiedząc, że odwrócenie sytuacji nie będzie łatwe. Jego plan zakładał znaczną rozbudowę fabryk Intela i utworzenie działu produkcji chipów, aby zwiększyć liczbę zamówień. Przed objęciem stanowiska dyrektora generalnego rozmawiał o tym planie z członkami zarządu Intela i wszyscy go poparli.
Wrócił do Intela w czasie globalnego niedoboru chipów z powodu gwałtownego wzrostu sprzedaży komputerów osobistych podczas pandemii. Zyski branży gwałtownie wzrosły, ale potem spadły, gdy pandemia ustąpiła, a ludzie wrócili do pracy, co doprowadziło do kolejnej nadwyżki na rynku chipów. To skomplikowało plany Gelsingera.
27 kwietnia Intel ogłosił swoją największą kwartalną stratę w historii i prognozował dalsze straty w kolejnym kwartale. Firma obniżyła dywidendy, rozpoczęła kampanię cięcia kosztów (w tym masowe zwolnienia) i obniżyła pensje kadry kierowniczej. Intel planuje redukcję kosztów o 10 miliardów dolarów rocznie do 2025 roku.
Instalują również warte miliony dolarów urządzenia do produkcji chipów w nowych fabrykach, aby sprostać zapotrzebowaniu na nie. Plany budowy centrum badawczego w Izraelu o wartości 200 milionów dolarów zostały anulowane. Wstrzymano również projekt laboratoryjny w Oregonie o wartości 700 milionów dolarów. Wstrzymano również transport lotniczy dla pracowników między centrami produkcyjnymi w Oregonie i Arizonie a siedzibą główną w Dolinie Krzemowej.
Akcje Intela spadły o 30% od czasu ogłoszenia Gelsingera na stanowisko prezesa. Tymczasem indeks PHLX Semiconductor, śledzący branżę półprzewodników, wzrósł o 10%. Kapitalizacja rynkowa TSMC jest obecnie czterokrotnie wyższa niż Intela. Wartość Nvidii jest nawet ośmiokrotnie wyższa. 30 maja kapitalizacja rynkowa Nvidii osiągnęła 1 bilion dolarów.
Zmiany cen akcji firm Intel, AMD i Nvidia w ciągu ostatnich trzech lat. Wykres: WSJ
Gelsinger wyraził przekonanie, że Intel będzie w stanie zrealizować swoje zobowiązanie dotyczące osiągnięcia pięciu postępów w technologii układów scalonych w ciągu czterech lat. Firma spodziewa się również wyprodukować najnowocześniejsze mikroprocesory na świecie w ciągu najbliższych kilku lat.
„Wdrożenie wiąże się z wieloma wyzwaniami i ryzykiem. Realizacja tej wieloletniej strategii zajmie im dużo czasu” – powiedział Andrew Boyd, dyrektor ds. inwestycji w Gibraltar Capital Management. Jego firma sprzedała wszystkie swoje akcje Intela w styczniu, po 15 latach traktowania go jako kluczowego aktywa.
Gelsinger jest optymistą, że Intel może stać się jednym z dwóch największych na świecie producentów układów scalonych na zasadzie kontraktu. „Czy TSMC będzie w stanie rozwijać się do końca tej dekady? Odpowiedź brzmi: tak. A co z Samsungiem? Też tak. A Intel? Spodziewam się, że będziemy się rozwijać znacznie szybciej niż obie te firmy” – powiedział.
Liderzy Intela dążą również do zajęcia drugiego miejsca na rynku do 2030 roku, za TSMC. Szacują, że przyciągając zaledwie kilku dużych klientów, przychody Intela mogłyby wzrosnąć o dodatkowe 20-25 miliardów dolarów rocznie do końca tej dekady.
Przed każdym posiedzeniem zarządu Gelsinger zapraszał ich na kolację i prosił o wsparcie. „Czy nadal jesteśmy na tej samej stronie? Czy nadal jesteśmy na dobrej drodze? Czy strategia nadal działa? To trudna droga i kiedy już zaczniemy, musimy trzymać się razem” – mówił im.
Prezes Intela, Frank Yeary, zapewnił o swoim stałym wsparciu dla Gelsingera i stwierdził, że „firma robi postępy”. Nadal jednak mają dużo pracy do wykonania.
Aby przyspieszyć produkcję chipów na zlecenie, Intel w zeszłym roku zgodził się na przejęcie Tower Semiconductor, izraelskiego producenta kontraktowego, za prawie 6 miliardów dolarów. Transakcja ta napotyka jednak na problemy prawne i prawdopodobnie nie zostanie sfinalizowana w najbliższym czasie.
Qualcomm – firma specjalizująca się w projektowaniu i outsourcingu układów scalonych – również chce współpracować z Intelem. Wysłała zespół inżynierów, aby zbadali produkcję układów scalonych do telefonów komórkowych w fabrykach Intela. Qualcomm jest pod wrażeniem technologii produkcji, która według Intela ma być najbardziej zaawansowana na świecie do końca przyszłego roku.
Na początku zeszłego roku Intel wysłał przedstawicieli do siedziby Qualcomma na spotkanie z CEO Cristiano Amonem. Jednak w czerwcu Intel nie osiągnął kluczowego etapu w drodze do komercyjnej produkcji tego układu. W grudniu 2022 roku firma popadła w kolejne opóźnienie, wyznaczając kolejny termin.
Kierownictwo Qualcommu uznało zatem, że Intel będzie miał trudności z produkcją układów scalonych do telefonów komórkowych, jakich oczekiwali. Według źródeł WSJ, ogłosili oni tymczasowe zawieszenie współpracy do czasu postępów prac Intela.
Źródło wyjaśnia, że Intel do tej pory koncentrował się wyłącznie na chipach do komputerów osobistych. Dlatego produkcja chipów do telefonów, z ich ograniczoną żywotnością baterii, wymaga nowych umiejętności i rozwiązań konstrukcyjnych. Intel ogłosił niedawno współpracę z Arm – firmą projektującą chipy, specjalizującą się w produkcji mikroprocesorów do telefonów.
Pod koniec 2021 roku Tesla zaczęła również rozważać zlecenie Intelowi produkcji układów przetwarzania danych i obrazu na potrzeby swoich systemów autonomicznej jazdy. Tesla od dawna korzysta z produktów Samsunga, a ostatnio rozpoczęła współpracę z TSMC. Tesla projektuje układy, ale potrzebuje innych firm do ich produkcji. Intel nie jest jeszcze w stanie tego zrobić.
Największym klientem Intela jest obecnie producent chipów MediaTek. Intel dostarcza mniej zaawansowane chipy MediaTek do telewizorów Smart TV i modułów transceiverów Wi-Fi. Produkuje również chipy dla producenta dysków twardych Seagate.
W ubiegłym roku Intel odnotował zaledwie 895 milionów dolarów przychodów z segmentu produkcji chipów, co stanowiło mniej niż 2% całkowitych przychodów. Na ubiegłorocznych spotkaniach Gelsinger powiedział pracownikom działu produkcji chipów, że stawia całą swoją karierę na produkcję i zrobi wszystko, aby to osiągnąć.
Rząd USA również dąży do ożywienia tej działalności, po przeniesieniu znacznej części produkcji do Azji – gdzie koszty pracy są niższe, a urzędnicy oferują bardziej hojne zachęty. W zeszłym roku Waszyngton uruchomił ustawę o chipach (Chips Act), zapewniając 53 miliardy dolarów finansowania krajowej produkcji chipów. Prezydent USA Joe Biden odwiedził później fabrykę Intela w Ohio.
Plan Gelsingera opiera się na założeniu, że popyt na chipy silnie wzrośnie. Ogłaszając wyniki finansowe firmy pod koniec kwietnia, Gelsinger przewidywał, że popyt wzrośnie od końca tego roku.
Choć Gelsinger przyznał, że niektóre fabryki Intela są w budowie, ale nie udało mu się jeszcze pozyskać żadnych klientów, stwierdził, że jest to ryzyko, na które jest gotowy.
„Jeśli nie masz w sobie odrobiny odwagi, nie powinieneś w ogóle zajmować się przemysłem półprzewodników” – powiedział.
Ha Thu (według Wall Street Journal)
Link źródłowy
Komentarz (0)