Banki nie traktują już „oszczędności” priorytetowo?

Bufory ryzyka wielu banków uległy znacznemu obniżeniu.

Raport finansowy za drugi kwartał 2025 roku pokazuje, że 85% banków notowanych na giełdzie odnotowało dodatni wzrost zysków, a ponad połowa banków osiągnęła dwucyfrowy wzrost zysków. W szczególności wiele banków odnotowało wzrost zysków na poziomie 30-80%, takich jakSHB , PGBank, Sacombank, VietinBank, SeABank...

Jednakże sprawozdania finansowe pokazują również, że aby utrzymać wysoki wzrost zysków w pierwszej połowie tego roku, wiele banków musiało pogodzić się z koniecznością zmniejszenia buforów ryzyka.

Liderem pod względem wskaźnika pokrycia złych długów jest grupa państwowych banków komercyjnych („Wielka Czwórka”), ale spośród nich tylko Agribank zwiększył swój wskaźnik pokrycia złych długów w pierwszej połowie tego roku. Z oddzielnego półrocznego sprawozdania finansowego wynika, że na koniec czerwca 2025 r. wskaźnik pokrycia złych długów Agribanku wynosił 148,6%, co stanowi wzrost o 16,8% w porównaniu z początkiem roku.

Tymczasem pokrycie złych długów BIDV (zgodnie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym) wynosi jedynie 88%, co oznacza znaczny spadek w porównaniu do 133,7% na koniec 2024 r. i 96,8% na koniec pierwszego kwartału 2025 r. Całkowity stan złych długów BIDV wzrósł o 49% w ciągu pierwszych 6 miesięcy 2025 r., osiągając kwotę 43 140 mld VND, podczas gdy wartość rezerw wzrosła jedynie o 9,5%, co spowodowało znaczny spadek pokrycia złych długów.

Chociaż Vietcombank nadal jest liderem pod względem pokrycia należności z tytułu złych długów w całym systemie (213,8%), to odnotował również spadek w porównaniu z końcem ubiegłego roku (223,3%). W Vietcombank pokrycie należności z tytułu złych długów wynosi zaledwie 134,8%, zamiast 170,7% na koniec ubiegłego roku.

Większość prywatnych banków komercyjnych działających w formie spółek akcyjnych również stopniowo zmniejsza bufory ryzyka. Obecnie tylko kilka banków może pochwalić się wskaźnikiem pokrycia złych długów przekraczającym 100%.

W MB wskaźnik pokrycia złych długów na koniec czerwca 2025 r. wyniósł zaledwie 88,9%, zamiast 92,3% na koniec 2024 r. W HDBank wskaźnik pokrycia złych długów wyniósł zaledwie 47,1%, znacznie poniżej poziomu prawie 68% na koniec ubiegłego roku. W SHB wskaźnik pokrycia złych długów wynosi obecnie 58%, podczas gdy na koniec ubiegłego roku wynosił prawie 64%. Podobnie, LPBank również obniżył wskaźnik pokrycia złych długów z 83,3% na koniec ubiegłego roku do 75% na koniec drugiego kwartału 2025 r. Niektóre banki o niskich wskaźnikach pokrycia złych długów to VIB (37,16%), NamABank (39%), EximBank (41%) i MSB (55,5%)...

Od 2022 roku do chwili obecnej wskaźnik pokrycia całego systemu bankowego złą historią kredytową gwałtownie spadł. O ile w trzecim kwartale 2022 roku wskaźnik ten wynosił 143,2%, to w trzecim kwartale 2023 roku spadł poniżej 100%, a na koniec pierwszego kwartału 2025 roku wynosił zaledwie około 80%.

Nadal trzeba poprawić pojemność kopii zapasowych

Zrozumiałe jest, że banki komercyjne godzą się na redukcję rezerw, aby priorytetowo traktować wzrost, gdy presja akcjonariuszy na wzrost zysków jest bardzo duża. Ponadto, obecny kontekst gospodarczy różni się znacznie od poprzedniego okresu, co sprawia, że obniżanie wskaźnika rezerw jest trendem w ciągu ostatnich kilku lat.

Niedawno Bank Państwowy wydał Okólnik nr 14/2025/TT-NHNN, w którym określono zasady ustalania i minimalne wartości współczynników adekwatności kapitałowej, jakie muszą utrzymywać banki, w tym współczynnik kapitału podstawowego Tier 1, współczynnik kapitału Tier 1 i minimalny współczynnik adekwatności kapitałowej.

Okólnik po raz pierwszy wprowadza regulacje dotyczące buforów kapitałowych, w tym bufora zabezpieczającego kapitał (CCB), bufora antycyklicznego (CCyB) oraz bufora kapitałowego dla systemowo ważnych banków komercyjnych. Jest to ważna przesłanka dla planu działania mającego na celu wyeliminowanie mechanizmu alokacji limitów kredytowych Banku Państwowego, a jednocześnie wdrożenie Bazylei III.

Według ekspertów, w latach 2020-2022, w wyniku pandemii COVID-19, nastąpił gwałtowny wzrost liczby złych długów. Wiele banków musiało dokonać restrukturyzacji zadłużenia, przedłużyć i odroczyć spłatę zobowiązań wobec klientów. W tym samym okresie banki zwiększyły również rezerwy na ryzyko. Jednak obecnie długi przedłużone i odroczone w tym okresie zostały już uregulowane, więc banki, zwłaszcza z grupy „Wielkiej Czwórki”, nie muszą utrzymywać bardzo wysokiego wskaźnika pokrycia złych długów.

W ostatnich latach, po wygaśnięciu Uchwały nr 42/2017/QH14 w sprawie pilotażu systemu rozliczeń z tytułu złych długów instytucji kredytowych, niektóre banki obawiały się trudności w odzyskiwaniu i obsłudze zabezpieczeń, gdy „dłużnicy” byli opieszali i niechętni do współpracy, dlatego nadal aktywnie zwiększały rezerwy. Jednak niedawno uchwalono ustawę o instytucjach kredytowych (znowelizowana), która zalegalizowała prawo do zajmowania zabezpieczeń instytucji kredytowych, co również rozwiało obawy banków. W związku z tym, chociaż pokrycie złych długów zmniejszyło się, nie jest to zbyt ryzykowne dla banków.

W rzeczywistości rezerwy na ryzyko stanowią nie tylko „poduszkę bezpieczeństwa”, ale są również „oszczędnościami” dla banków i niejednokrotnie ich wielkość w znacznym stopniu przyczynia się do wzrostu zysków banków.

W pierwszej połowie tego roku wiele banków odnotowało wysokie zyski dzięki wzrostowi windykacji i obsługi ryzyka (z rezerw). W szczególności, w ciągu pierwszych sześciu miesięcy roku zysk netto Agribanku z pozostałej działalności wyniósł prawie 6 000 mld VND (drugi wynik po segmencie kredytowym) i wzrósł o ponad 91%. W Techcombank, podczas gdy większość działalności biznesowej spadła w porównaniu z analogicznym okresem 2024 roku, zysk netto z pozostałej działalności wzrósł 3,1-krotnie (ponad 66% zysku z tego segmentu pochodziło z długów obciążonych ryzykiem). Podobnie w ACB, LPBank... zysk netto z pozostałej działalności również wzrósł 2-3-krotnie (głównie z tytułu windykacji złych należności obciążonych rezerwami na ryzyko).

W związku z tym analitycy zalecają bankom zwiększenie rezerw, ochronę aktywów i wzmocnienie zaufania do rynku. W kontekście wciąż niedokapitalizowanego wietnamskiego systemu bankowego (współczynnik wypłacalności w regionie jest na niskim poziomie), szybkiego wzrostu akcji kredytowej, a Bank Państwowy właśnie poluzował „przestrzeń” dla niektórych banków, wzmocnienie bufora rezerwowego jest tym bardziej konieczne.

Źródło: https://baodautu.vn/ngan-hang-khong-con-uu-tien-cua-de-danh-d347562.html