Rezolucja 68 po raz pierwszy potwierdza rolę leasingu finansowego jako ważnego średnio- i długoterminowego rozwiązania kapitałowego dla prywatnego sektora gospodarczego . Jest to postrzegane jako szansa na „obudzenie” sektora, który przez długi czas był zaniedbywany lub niewłaściwie rozumiany.

Reporter VietNamNet przeprowadził wywiad z panem Pham Xuan Hoe, Sekretarzem Generalnym Wietnamskiego Stowarzyszenia Leasingu Finansowego, na temat obecnej sytuacji, możliwości i rozwiązań mających na celu rozwój tego rynku.

„Zawór bezpieczeństwa” dla systemu bankowego

- Uchwała nr 68 po raz pierwszy zawiera zapis o dopracowaniu korytarza prawnego dla działalności leasingu finansowego. Jakie nowe możliwości otwiera to Pana zdaniem dla rynku?

Pan Pham Xuan Hoe : To prawdziwy punkt zwrotny. Po raz pierwszy rząd centralny zrównał leasing finansowy z innymi strategicznymi instrumentami kredytowymi – od kredytów ekologicznych, gwarancji kredytowych, funduszy wsparcia dla małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP), po nowe modele pozyskiwania kapitału.

Rezolucja 68 nie tylko potwierdza rolę gospodarki prywatnej, ale także wymaga dokończenia korytarza prawnego, rozszerzenia listy aktywów będących przedmiotem leasingu oraz stworzenia warunków do współpracy między instytucjami finansowymi. Jest to szczególnie ważne dla małych i średnich przedsiębiorstw oraz gospodarstw domowych, które często są „blokowane” dostępem do długoterminowego kapitału z banków.

Jeżeli polityka ta zostanie określona i wdrożona jednocześnie, leasing finansowy stanie się „zaworem bezpieczeństwa” dla systemu bankowości komercyjnej, przyczyniając się do zmniejszenia średnio- i długoterminowej presji kapitałowej na gospodarkę.

Pham Xuan Hoe.jpg
Pan Pham Xuan Hoe: Stosując ten sam mechanizm zarządzania, co banki komercyjne, nieświadomie pozbawiamy się największej zalety leasingu finansowego.

– Ale obecnie zadłużenie z tytułu leasingu finansowego stanowi zaledwie około 0,28% całkowitego zadłużenia kredytowego w całej gospodarce, a wskaźnik penetracji przedsiębiorstw jest nadal bardzo niski. Jaki jest główny powód, proszę pana?

Istnieją trzy główne powody.

Po pierwsze , liczba firm oferujących leasing finansowy jest zbyt mała – obecnie działa ich tylko 9 (8 działających i 1 w trakcie restrukturyzacji), podczas gdy praktyka międzynarodowa wskazuje, że liczba ta jest zazwyczaj dziesięciokrotnie większa niż liczba banków komercyjnych. Zaspokaja to jedynie około 1,5% popytu rynkowego.

Po drugie , długofalowa polityka „ujęła” leasing finansowy w tych samych ramach zarządzania, w których funkcjonują banki przyjmujące depozyty, stosując te same standardy i procedury, co eliminuje elastyczność.

Po trzecie , świadomość społeczna, a nawet działalność niektórych agencji zarządzających leasingiem finansowym, jest nadal ograniczona, co prowadzi do tego, że potencjał tej usługi nie jest w pełni wykorzystywany. W rezultacie całkowite zadłużenie branży wynosi obecnie zaledwie około 47 000 miliardów VND, co jest kwotą zbyt małą w porównaniu z potencjałem prawie miliona przedsiębiorstw i 5,2 miliona gospodarstw domowych.

- Wspomniał Pan kiedyś o „zamknięciu” leasingu finansowego w ramach tych samych ram, co banki komercyjne. Jakie są zatem konsekwencje tego podejścia i co musi się zmienić, aby leasing finansowy mógł rozwijać się w swojej prawdziwej naturze?

Stosując ten sam mechanizm zarządzania, co banki komercyjne, nieświadomie pozbawiamy się największej zalety leasingu finansowego: możliwości akceptacji wyższego ryzyka, szybszego podejmowania decyzji i projektowania bardziej elastycznych produktów dla małych i średnich przedsiębiorstw. Przepisy dotyczące zarządzania, licencjonowania, sprawozdawczości, zarządzania aktywami… obecnie nie rozróżniają jednoznacznie „niedepozytowego” charakteru leasingu finansowego, co powoduje wzrost kosztów przestrzegania przepisów, uciążliwe procedury i wąski portfel produktów.

Aby wprowadzić zmiany, konieczne jest stworzenie osobnej ustawy lub osobnego rozdziału w Ustawie o instytucjach kredytowych niebędących instytucjami depozytowymi; zastosowanie odrębnych od banków standardów zarządzania ryzykiem; rozszerzenie listy aktywów będących przedmiotem leasingu, w tym aktywów niematerialnych, takich jak oprogramowanie, prawa autorskie i prawa eksploatacji.

W ciągu najbliższych 5 lat możemy dotrzeć do 100-150 firm oferujących leasing finansowy

- Ustawa o instytucjach kredytowych z 2024 r. i Okólnik 26/2024/TT-NHNN zawierają wiele nowych punktów, które są uważane za bardziej otwarte. Dlaczego jednak wiele treści, takich jak elektroniczne zatwierdzanie leasingu finansowego czy rozwijanie usług doradztwa bankowego, wciąż nie jest powszechnie wdrażanych?

Najważniejszym powodem jest to, że infrastruktura technologiczna i procesy wewnętrzne firm nie są jeszcze gotowe. Na przykład, elektroniczna akceptacja do 500 milionów VND nie została wdrożona, ponieważ architektura informatyczna nie spełniała wymagań, a pułap 500 milionów VND jest zbyt niski, aby być atrakcyjnym.

W przypadku usług doradztwa bankowego lub opłat za usługi, wiele jednostek czeka na konkretne instrukcje lub nie dostrzega natychmiastowego popytu na rynku. Ponadto wymóg zgłaszania klientów z zaległym zadłużeniem wynoszącym 0,5% lub więcej kapitału własnego tworzy wiele procedur, co zniechęca klientów do korzystania z usługi.

- W wielu krajach liczba firm zajmujących się leasingiem finansowym jest 10 razy większa niż liczba banków komercyjnych, podczas gdy w Wietnamie jest ich tylko 9. Jakie jest Twoim zdaniem realne rozwiązanie, które pozwoliłoby na szybki wzrost liczby firm w ciągu najbliższych kilku lat?

Przede wszystkim konieczne jest uproszczenie warunków licencjonowania i zachęcenie do zakładania nowych firm, zarówno ze źródeł krajowych, jak i z bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ). Kapitał prawny w wysokości 150 miliardów VND nie stanowi dużej bariery; problem polega na tym, że obecny proces jest nadal skomplikowany. Duże korporacje, w tym te spoza sektora finansowego, powinny mieć możliwość tworzenia ogólnych spółek finansowych z funkcjami leasingu finansowego.

Równocześnie, opracowanie Ustawy o leasingu finansowym lub Ustawy o instytucjach pożyczkowych niedepozytowych stworzy stabilne i jasne reguły gry, przyciągając inwestorów. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, możemy dotrzeć do 100-150 firm w ciągu najbliższych 5 lat, zwiększając wskaźnik penetracji MŚP do 10-15%.

– Poza kwestiami prawnymi, w jaki sposób bariery społeczne i nawyki biznesowe wietnamskich przedsiębiorstw wpływają na rozwój rynku? Co należy zrobić, aby zmienić to postrzeganie i nawyki?

Kultura biznesowa w Wietnamie nadal koncentruje się na „własności” aktywów, co powoduje, że wiele firm nie dostrzega korzyści płynących z leasingu finansowego w postaci oszczędności kapitału i innowacji technologicznych. Nawet urzędy skarbowe i rejestrujące nieruchomości nie znają tej formy leasingu, co prowadzi do powolnego lub nieprawidłowego przetwarzania dokumentów.

Aby to zmienić, potrzebna jest silna kampania komunikacyjna, we współpracy ze stowarzyszeniami branżowymi, bankami i agencjami regulacyjnymi, aby przedstawić korzyści i procedury leasingu finansowego. Jednocześnie konieczne jest stworzenie „łatwych do zrozumienia i łatwo dostępnych” pakietów produktów dla MŚP, takich jak leasing linii produkcyjnych, sprzętu medycznego , środków transportu z minimalną liczbą procedur i pełnym pakietem usług.

Leasing finansowy – dane liczbowe i porównanie międzynarodowe

Wietnam: Zadłużenie wynosi około 47 000 miliardów VND (0,28% całkowitego zadłużenia); działa 9 firm.

Niemcy: Leasing finansowy stanowi około 16% całości kredytów korporacyjnych.

USA: 22% całkowitej wartości aktywów przedsiębiorstw pochodzi z leasingu finansowego.

Chiny: 18% przedsiębiorstw korzysta z umów leasingu finansowego.

Japonia, Korea, Tajwan (Chiny): 70-80% MŚP korzysta z leasingu finansowego maszyn i urządzeń.

Źródło: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html