Start-upy zazwyczaj mają tylko „ciało założyciela”. Na jakiej podstawie pożycza się kapitał z banków?

Dostęp do kapitału kredytowego w bankach zawsze stanowi duże wyzwanie dla start-upów. Jednak, zdaniem dyrektora generalnego Orient Commercial Bank (OCB), wciąż istnieją sposoby na rozwiązanie tego problemu.

Pan Pham Hong Hai, dyrektor generalnyOCB , podzielił się swoją wiedzą na wydarzeniu „Innowacje bankowe dla startupów” – zdjęcie: HP

Podczas wydarzenia poświęconego innowacjom bankowym dla startupów, zorganizowanego przez Genesia Ventures i OCB po południu 18 lipca, dyrektor generalny OCB, Pham Hong Hai, stwierdził, że tradycyjne myślenie o bankowości jest bardzo trudne do zmiany.

Rozważając zaciągnięcie pożyczki, pierwszym pytaniem, jakie często się pojawia, jest: „Czy firma ma zabezpieczenie?”, podczas gdy wiele startupów dysponuje jedynie kapitałem „w postaci ciała założyciela”.

Czy istnieje zabezpieczenie?

Termin „zabezpieczenie” jest nie tylko powszechnie znany w tradycyjnym świecie finansów, ale także stanowi element mechanizmu zarządzania ryzykiem w tej branży. Zabezpieczenie pomaga bankom uzyskać podstawę do odzyskania kapitału w przypadku wystąpienia ryzyka.

Jednak w przypadku start-upów, które mają innowacyjne modele biznesowe i niewiele aktywów materialnych, wymóg ten staje się nieodpowiedni.

Kolejną barierą jest często wysoki stosunek długu do kapitału własnego w startupach. Ze względu na szybki rozwój i konieczność „wydawania pieniędzy” na wczesnym etapie, startupy potrzebują dużego kapitału, ale dysponują niewielkim kapitałem własnym. To z kolei zwiększa obawy dotyczące ryzyka kredytowego ze strony banków.

Co więcej, różnice w modelach operacyjnych, strategiach biznesowych i organizacjach operacyjnych utrudniają działom analizy kredytowej banków ocenę i zarządzanie ryzykiem dla startupów.

Według pana Hai, banki muszą również nadal doskonalić swoją zdolność do oceny start-upów. Ponieważ model operacyjny, strategia biznesowa i organizacja... start-upów znacznie różnią się od tradycyjnych przedsiębiorstw.

Aktywa pochodzące od ludzi i przepływy pieniężne

Zmiana podejścia jest nieunikniona, jeśli banki chcą wspierać startupy.

Według pana Hai, zaufanie do założyciela jest najważniejszym czynnikiem. Nie tylko w start-upach, ale w każdej firmie, jeśli lider nie potrafi zbudować zaufania, niezależnie od tego, jak „piękne” są wyniki finansowe, trudno będzie uzyskać pożyczkę.

Ponadto, jeśli założyciel ma na swoim koncie wiele udanych i nieudanych biznesów, doświadczenie i zaangażowanie, bank będzie miał duże zaufanie. Tego czynnika czasami nie da się zmierzyć danymi, ale trzeba go odczuć poprzez kontakt i ogólną ocenę danej osoby.

Oprócz aktywów materialnych, startup z dobrym modelem biznesowym generującym stały przepływ gotówki będzie w stanie przekonać bank. Na przykład, dodał, banki muszą dokładnie kontrolować, skąd pochodzą pieniądze. Jeśli startup świadczy usługi renomowanym partnerom, takim jak Pepsi, Coca-Cola, Microsoft itp., przychody są łatwe do oszacowania, co zapewnia realny i przejrzysty przepływ gotówki.

„Nie potrzeba żadnego zabezpieczenia, ale przepływy pieniężne muszą przepływać przez bank, aby bank mógł monitorować i zarządzać ryzykiem” – powiedział pan Hai. Startupy z dobrymi planami biznesowymi i stabilnym przepływem gotówki powinny „z przekonaniem rozmawiać z bankiem”.

Według niego banki zawsze będą zadawać pytanie: „W najgorszym razie, jak poradzić sobie z zabezpieczeniem?”. Jeśli aktywów nie będzie można odzyskać (nawet jeśli na papierze wydają się bardzo cenne), bankowi będzie bardzo trudno zaakceptować je jako oficjalne zabezpieczenie.

HONG PHUC

Source: https://tuoitre.vn/start-up-thuong-chi-co-cai-than-cua-nha-sang-lap-co-so-nao-de-vay-von-ngan-hang-20250718174541079.htm