Co widzimy po dwóch latach restrukturyzacji Novaland?

Krótkoterminowy dług jest „wycofany”

Sytuacja finansowa spółki Novaland odnotowuje obecnie wiele pozytywnych zmian, spółka zakończyła w zasadzie restrukturyzację większości swoich pożyczek i długów obligacyjnych.

Porównanie danych pokazuje, że na dzień 31 grudnia 2024 r. łączna kwota zadłużenia płatnego wobec pożyczkodawców Novaland zmniejszyła się lub została rozwiązana o wartości niemal 29 700 mld VND w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wiele pakietów pożyczek od partnerów bankowych i pożyczek zagranicznych również zostało poddanych restrukturyzacji, co pomaga Novaland zmniejszyć krótkoterminową presję finansową i stwarza korzystne warunki dla szybkiego powrotu grupy do zdrowia.

Z perspektywy trudnych czasów, gdy niezależni audytorzy wyrażali opinie na temat założenia kontynuacji działalności grupy, Novaland wykazał się elastycznością, pozwalającą na generowanie wystarczającego przepływu środków pieniężnych w celu finansowania działalności.

Można zauważyć, że przeprowadzono drastyczną restrukturyzację zadłużenia kapitałowego i odsetkowego w terminie, a także podjęto wysiłki w celu negocjacji uzyskania dodatkowych źródeł kredytu od dużych banków, takich jak MB Bank, VP Bank, TP Bank, MSB... z całkowitym limitem finansowania w wysokości 18 200 miliardów VND i terminową wypłatą środków, zapewniając przepływ kapitału na realizację kluczowych projektów.

Od czasu, gdy rynek nieruchomości napotkał wiele trudności (2022 r.) do chwili obecnej, Novaland podejmował wiele działań jednocześnie, aby móc wywiązać się ze swoich zobowiązań.

Oprócz działań mających na celu zapewnienie źródeł finansowania na spłatę zobowiązań, Grupa od ponad 2 lat wdraża następujące działania restrukturyzacyjne: wykorzystanie aktywów zabezpieczonych w celu spłaty zobowiązań, regulowanie zobowiązań aktywami zgodnie z przepisami oraz wydłużenie okresu spłaty kapitału i odsetek od pożyczek...

Jednocześnie, od 2023 roku do chwili obecnej, wielu dostawców, wykonawców, kredytodawców i obligatariuszy Novaland zdecydowało się na zamianę aktywów na produkty z branży nieruchomości. Jest to uważane za jedno z rozwiązań restrukturyzacyjnych.

Konkretnie: we wrześniu 2023 r. Novaland zakończył konwersję długu na kapitał własny w poddziale projektu Aqua City; w lipcu 2024 r. osiągnięto porozumienie w sprawie restrukturyzacji międzynarodowego pakietu obligacji zamiennych o wartości 300 mln USD notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Singapurze; liczba wyemitowanych prywatnie obligacji zmniejszyła się o 16%; wymieniono i osiągnięto porozumienie z obligatariuszami 21 partii obligacji wyemitowanych od 2020 r., na tej podstawie Novaland znalazł partnera do przeniesienia aktywów i spłaty długów wobec obligatariuszy zgodnie z planem od stycznia 2025 r. o łącznej wartości 7000 mld VND; wyemitowano obligacje detaliczne i obligacje publiczne o wartości ponad 4000 mld VND.

Novaland dostarczy klientom w latach 2023 i 2024 niemal 2000 produktów. Zdjęcie: dokument.

Uporządkowanie procedur prawnych dla kluczowych projektów

Aby restrukturyzacja zakończyła się sukcesem, kluczowym zadaniem Novaland będzie skoncentrowanie maksymalnych zasobów na dokończeniu czterech głównych klastrów projektów w Ho Chi Minh City, Dong Nai, Ba Ria - Vung Tau i Phan Thiet.

Dzięki zdecydowanemu kierownictwu rządu oraz agencji centralnych i lokalnych mającemu na celu usunięcie przeszkód prawnych, wiele projektów Novaland odniosło znaczące sukcesy.

Warto odnotować, że w listopadzie 2024 r. zatwierdzenie przez Ludowy Komitet Prowincji Dong Nai częściowej korekty planu generalnego 1/10 000 miasta Bien Hoa oznaczało decydujący krok w kierunku rozwiązania problemów prawnych związanych z projektem Aqua City, który utknął w martwym punkcie przez ponad 2 lata.

Niedawno, 23 stycznia 2025 r., Ludowy Komitet Prowincji Dong Nai oficjalnie zatwierdził koszt lokalnej korekty planu zagospodarowania przestrzennego 1/5000 osiedla C4. Jest to pozytywny krok w kierunku zakończenia korekty planu zagospodarowania przestrzennego 1/5000 osiedla C4, oczekiwanego w pierwszym kwartale 2025 r. Oczekuje się, że w lipcu 2025 r. Aqua City zakończy szczegółowe planowanie 1/500 i przyznawanie licencji na sprzedaż osiedli zgodnie z nowym planem.

Również w listopadzie 2024 roku NovaWorld Phan Thiet został „rozwiązany”, gdy Ludowy Komitet Prowincji Binh Thuan wydał decyzję o zmianie decyzji o dzierżawie gruntów projektu, jako podstawy do uregulowania zobowiązań finansowych związanych z gruntami w ramach tego projektu. Oczekuje się, że NovaWorld Phan Thiet zakończy decyzje dotyczące opłat za użytkowanie gruntów od kwietnia 2025 roku.

Jednocześnie przyspieszane są prace prawne i budowlane w kluczowych projektach. Około połowy 2023 roku prawie wszystkie projekty Novaland zostały zawieszone, ale do połowy 2024 roku wznowiono 14 z 16 projektów w trwających klastrach.

Ponadto w 2024 roku Novaland dostarczył 1422 produkty z 7 projektów, w tym: Aqua City (co stanowiło ponad ¼ całkowitej liczby dostarczonych produktów), NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram, Sunrise Riverside, Lakeview City, Palm City i Saigon Royal. Łączna liczba produktów dostarczonych przez Novaland w 2024 roku wzrosła o ponad 153% w porównaniu z 2023 rokiem i była niemal równa liczbie produktów dostarczonych w 2022 roku, czyli przed restrukturyzacją.

Przyspieszono również akcję przekazywania różowych książeczek mieszkańcom – w 2024 r. przekazano prawie 400 książek z projektów Sunrise Riverside i Victoria Village (dzielnice o niskiej zabudowie). W 2025 r. Novaland planuje przekazać różowe książeczki ponad 7000 produktów w centralnych projektach deweloperskich w Ho Chi Minh City.

Proces restrukturyzacji Novaland wkracza w decydującą fazę. Pomimo licznych nacisków i trudności, wyniki osiągnięte w ciągu ostatnich 24 miesięcy świadczą o niestrudzonym wysiłku całego zespołu Novaland. Oznaki ożywienia gospodarczego stają się coraz wyraźniejsze, obiecując stabilizację i ponowny rozwój Novaland w najbliższym czasie.

Source: https://thoibaotaichinhvietnam.vn/thay-gi-sau-2-nam-tai-cau-truc-cua-novaland-169744.html