Eliminar margem de crédito e aumentar a iniciativa dos bancos

O Banco do Estado tem um roteiro para remover o espaço de crédito, mas precisa de políticas adequadas às condições específicas do Vietnã, tanto para fortalecer a iniciativa das instituições de crédito quanto para garantir a segurança do sistema, a segurança econômica e o controle da inflação.

O Banco do Estado disse que avaliará cuidadosamente e reportará ao Governo um roteiro para a remoção do espaço de crédito - Foto ilustrativa: QUANG DINH

Em uma coletiva de imprensa sobre o desempenho do setor bancário nos primeiros 6 meses do ano, realizada pelo Banco Estatal do Vietnã (SBV) em 8 de julho, o Sr. Pham Chi Quang, Diretor do Departamento de Política Monetária (SBV), afirmou isso ao falar à imprensa sobre a orientação do Primeiro Ministro na remoção do limite de crédito (espaço).

Segundo o Sr. Quang, o Banco do Estado avaliará cuidadosamente antes de relatar ao Governo o roteiro para a remoção do espaço de crédito.

Caminhando em direção à eliminação do espaço de crédito

Segundo o Sr. Quang, o Banco Estatal do Vietnã vem gerenciando o crescimento do crédito desde 2012, um período de muitas dificuldades, com crescimento do crédito às vezes atingindo uma média de 32% ao ano, com aumentos de até 54% em alguns anos, fora do controle das instituições de crédito. Ao mesmo tempo, as taxas de juros no mercado aumentaram muito e caíram em uma espiral de competição desleal.

Para abordar essa questão e contribuir para a estabilização da macroeconomia , o controle da inflação, a manutenção da segurança e a prevenção do colapso do sistema de instituições de crédito, o Banco do Estado opera, desde 2012, a Sala de Crescimento do Crédito. No entanto, segundo o Sr. Quang, nenhuma ferramenta é permanente. E, recentemente, o Banco do Estado desenvolveu um roteiro para aprimorar e inovar a gestão da política monetária.

Especificamente, em 2024, o SBV atribuiu metas de crédito às instituições de crédito desde o início do ano. Em 2025, o SBV removeu a atribuição de metas de crescimento de crédito a grupos bancários estrangeiros, filiais de bancos estrangeiros, bancos de joint venture e instituições de crédito não bancárias. Assim, apenas os bancos comerciais nacionais recebem metas de crescimento de crédito.

Este é um roteiro para a eliminação completa das cotas de crescimento de crédito no futuro próximo. No entanto, as consequências e dificuldades do sistema de crédito ainda persistem. Portanto, para eliminar as cotas de crédito, o Banco do Estado precisa adotar medidas e políticas adequadas às condições específicas do Vietnã.

O objetivo é aumentar a iniciativa das instituições de crédito e garantir a segurança do sistema, a segurança econômica e controlar a inflação", disse o Sr. Quang.

Segundo o Sr. Quang, se a margem de crédito for removida, as taxas de juros aumentarão. Uma das medidas recomendadas por organizações internacionais é que o Banco do Estado seja muito proativo na gestão das taxas de juros. "Portanto, o Banco do Estado considerará e avaliará cuidadosamente o impacto da política e informará o Governo e o Primeiro-Ministro sobre o roteiro para a remoção da margem de crédito nos próximos tempos", acrescentou o Sr. Quang.

Ainda há risco de a inflação subir novamente.

Também na coletiva de imprensa, o vice-governador do Banco Estatal do Vietnã, Pham Thanh Ha, disse que na manhã de 8 de julho, os EUA anunciaram uma taxa de imposto de 25-40% para 14 países, em vigor a partir de 1º de agosto, e alertaram que aumentariam a taxa de imposto se esses países retaliassem, mostrando que a economia global ainda tem muitas incertezas no próximo período.

"Embora a inflação tenha arrefecido para o nível da meta, ainda existe o risco de que ela suba novamente. Assim, os riscos potenciais nos mercados financeiros e monetários mundiais criam pressão sobre a gestão da política monetária, as taxas de câmbio, as taxas de juros domésticas, bem como sobre a implementação da meta de sustentar o crescimento econômico de 8% ou mais em 2025", disse o Sr. Ha.

Enquanto isso, de acordo com o Sr. Pham Chi Quang, desde o início do ano, o governo dos EUA alterou rapidamente suas políticas, incluindo as políticas econômica, fiscal e, principalmente, monetária. Isso levou a grandes flutuações no dólar americano, que se desvalorizou em cerca de 10%, chegando a cair mais de 10% em alguns momentos. A desvalorização do dólar americano beneficiou muitas moedas, especialmente as da região asiática.

No entanto, o VND ainda está se desvalorizando, com uma queda de cerca de 2,7% a 2,8% em relação ao dólar americano. Para manter a força da moeda, segundo o Sr. Quang, ela precisa ser atrativa. Essa atratividade se dá, em parte, por meio das taxas de juros. No entanto, recentemente, o Banco do Estado implementou políticas de gestão para manter as taxas de juros baixas, apoiando o crescimento econômico.

"Para ter taxas de juros baixas, é preciso haver certas compensações, incluindo taxas de câmbio, porque, ao manter taxas de juros baixas, a diferença entre o VND e o USD será negativa. Assim, as organizações converterão para outras moedas mais atraentes para manter", disse o Sr. Quang, acrescentando que, embora a balança de pagamentos do Vietnã ainda esteja estável e a balança comercial ainda seja superavitária, a retirada de capital estrangeiro do mercado de ações de 2024 para cá pressionou o mercado de câmbio.

"A economia do Vietnã é altamente aberta, com um grande mercado de exportação, especialmente para os EUA, então as políticas fiscais afetarão as taxas de câmbio e de juros no futuro, quando o capital fluir entre os países", comentou o Sr. Quang.

Setor de agricultura, silvicultura e pesca responde por 6,7% da estrutura de crédito no primeiro semestre deste ano - Foto: Q.D.

Mais de 17,2 milhões de bilhões de VND foram investidos na economia

Em entrevista coletiva, o Sr. Pham Thanh Ha disse que, em 30 de junho, o crédito de todo o sistema atingiu 17,2 milhões de bilhões de VND, um aumento de 9,9% em relação ao final de 2024. Esta é a maior taxa de crescimento desde 2022. Em relação à taxa média de juros de empréstimos (aplicada a novos empréstimos), a taxa média atual de juros de empréstimos é de 6,24% ao ano, uma queda de 0,64% em relação ao final de 2024.

Destes, o setor agrícola, florestal e pesqueiro representa 6,37%; a indústria de transformação e manufatura representa 12,84%; a indústria da construção civil representa 7,53% (incluindo projetos de investimento em infraestrutura que o Governo está direcionando para promover o investimento).

O comércio atacadista e varejista; reparação de automóveis, motocicletas, motos e outros veículos automotores apresenta a maior dívida ativa em todo o sistema, representando 23,74%. As atividades imobiliárias respondem por 18,47%. As atividades de contratação de mão de obra para as famílias, produção de bens materiais e serviços para consumo das famílias respondem por 12,91%.

Alguns setores com grande participação no total de crédito em aberto da economia continuaram a apresentar bom crescimento. Entre eles, setores que contribuem para o crescimento, como agricultura, áreas rurais e pequenas e médias empresas, continuaram sendo os setores com grande participação no total de crédito em aberto da economia, respectivamente 23,16%, 17,51%, 5,31% e 5,71%.

O setor da indústria de apoio e as empresas de alta tecnologia apresentam taxas de crescimento de crédito superiores à taxa de crescimento da economia, de 15,69% e 17,59%, respectivamente.

O Banco do Estado afirma que sempre monitora de perto os desenvolvimentos nos mercados macroeconômicos, financeiros e monetários nacionais e internacionais para desenvolver cenários de gestão apropriados, administrar de forma proativa, flexível, rápida e eficaz as políticas monetárias e coordenar estreitamente com as políticas fiscais e outras políticas macroeconômicas para contribuir para priorizar o crescimento econômico, mantendo a estabilidade macroeconômica.

Segundo o Sr. Pham Chi Quang, o crescimento do crédito desempenha um papel muito importante no suporte a um crescimento econômico superior a 8% este ano. O crescimento do crédito em 30 de junho atingiu quase 10%, o maior aumento desde 2022, 2,5 vezes superior ao mesmo período de 2024.

"Não somos subjetivos em relação à inflação, mas acompanhamos de perto os desenvolvimentos para administrar o crédito de acordo com as metas estabelecidas e focar nas áreas prioritárias. Além disso, a inadimplência está sob controle e o Banco do Estado continua ajustando o espaço de crédito a partir de agora até o final do ano para crescer a um nível razoável, garantindo a contribuição para o crescimento econômico", informou o Sr. Quang.

A remoção do espaço de crédito é apropriada

Em entrevista à Tuoi Tre, o Sr. Nguyen Quoc Hung, secretário-geral da Associação Bancária, afirmou que a remoção da margem de crédito é muito apropriada para aumentar a iniciativa dos bancos, especialmente no contexto em que os grandes bancos já aplicam os padrões de Basileia 3. Além disso, a capacidade financeira dos bancos melhora quando o capital social é aumentado anualmente.

Além disso, com base na capacidade de mobilização de capital e na demanda do mercado por empréstimos, os bancos emprestarão proativamente.

"Para evitar a situação em que ainda há capital, mas não é possível emprestá-lo devido ao limite de crescimento do crédito", disse o Sr. Hung, acrescentando que, para serem autônomos no crescimento do crédito, os bancos devem criar seus próprios coeficientes de segurança para garantir a segurança do capital e recuperar dívidas.

Da perspectiva de uma agência de gestão, de acordo com o Sr. Hung, o Banco do Estado precisa desenvolver um conjunto de critérios sobre indicadores de segurança para gerenciar e monitorar o crescimento do crédito dos bancos.

"Por exemplo, qual é o coeficiente de segurança para empréstimos imobiliários, qual é a taxa de mobilização de capital de curto prazo para empréstimos de longo prazo?... O objetivo é garantir a segurança da própria instituição de crédito, bem como a segurança do sistema", sugeriu o Sr. Hung.

LUZ ROSA - LE THANH

Fonte: https://tuoitre.vn/bo-room-tin-dung-tang-chu-dong-cho-ngan-hang-20250709080024604.htm