Wall Street está obcecada por IA, o Bank of America segue discretamente os passos de Buffett.

(Dan Tri) - Enquanto o mercado está embriagado com a festa da IA, o gigante Bank of America está discretamente apostando em joias esquecidas - uma estratégia clássica, com a marca de Warren Buffett.

O mercado de ações está em turbulência. A "febre da IA" continua a atrair milhões de novos investidores, alimentando os temores de uma bolha crescente. Muitas ações disparam em uma semana apenas para despencarem na seguinte. A volatilidade tornou-se um cenário familiar em Wall Street.

Em tempos de extrema ganância no mercado, investidores experientes costumam buscar um porto seguro. E ninguém é mais adequado do que o "Oráculo de Omaha" - Warren Buffett.

Sua filosofia de investimento, aprimorada ao longo de décadas na Berkshire Hathaway, consiste em transformar o medo em paciência. Sua citação clássica sempre serve como princípio orientador: "Seja cauteloso quando os outros estiverem gananciosos e ganancioso quando os outros estiverem cautelosos."

Parece simples. Mas colocar isso em prática num mercado obcecado por novidades tecnológicas é uma história completamente diferente.

É por isso que uma mudança sutil, quase silenciosa, do Bank of America (BofA) está chamando a atenção do mundo financeiro. O segundo maior banco dos EUA não realizou uma grande coletiva de imprensa nem mencionou Warren Buffett diretamente. Mas o tom mudou e é inegavelmente semelhante ao de Buffett.

Warren Buffett - lenda dos investimentos com a filosofia: "Seja cauteloso quando os outros estiverem gananciosos e ganancioso quando os outros estiverem cautelosos" (Foto: Shutterstock).

Ponto de virada em terras valiosas

No relatório "Fatores de Pequena/Média Capitalização", os especialistas do Bank of America fizeram uma recomendação que contraria a tendência do mercado: é hora de os investidores mudarem o foco para ações de valor, em vez de perseguirem ações da moda impulsionadas pela "febre da IA".

Ações de valor são ações de boas empresas com bases de negócios sólidas que estão atualmente subvalorizadas pelo mercado. Essas são as "joias esquecidas" que Warren Buffett passou toda a sua carreira procurando e com as quais obteve grande sucesso.

O argumento do Bank of America baseia-se em uma análise de dados precisa. "Nosso Indicador de Regime dos EUA entrou recentemente em modo de recuperação", afirma o relatório. "Historicamente, este é o período em que as ações de valor de pequena capitalização têm sido as líderes mais consistentes."

Não parando por aí, o BofA acrescentou que as ações de valor de empresas de média capitalização também começaram a apresentar um desempenho superior, mesmo com a contínua valorização das ações de crescimento.

O banco acredita que a recente valorização das ações de pequena capitalização não foi impulsionada por ações de alta qualidade, mas principalmente por ações de baixa performance. Essa recuperação, segundo eles, pode estar perdendo força.

Este é o "território" familiar de Buffett, que consiste em escolher negócios sustentáveis ​​a preços razoáveis, enquanto a maioria está ocupada perseguindo nomes da moda, porém arriscados.

A sombra do "Sábio" no Bank of America

As semelhanças estratégicas não são coincidência. Warren Buffett, por meio da Berkshire Hathaway, é um dos maiores acionistas do Bank of America, com uma participação que em determinado momento ultrapassou os 10%. Essa forte ligação torna a movimentação do BofA ainda mais notável.

No entanto, um detalhe interessante é que, nos últimos trimestres, a Berkshire reduziu ligeiramente sua participação no banco. Essa mudança gerou especulações: Buffett estaria reavaliando sua confiança no Bank of America, ou seria simplesmente um rebalanceamento de rotina de portfólio?

Seja qual for a resposta, a estratégia "contrária" do BofA é uma jogada ousada. Num momento em que os mercados são impulsionados pelas expectativas de um corte antecipado nas taxas de juros pelo Federal Reserve — um fator que normalmente favorece as ações de crescimento do setor de tecnologia —, o BofA está apostando no retorno aos fundamentos.

Ironicamente, uma pesquisa recente do Bank of America também revelou que muitos gestores de fundos estão preocupados com a formação de uma "bolha da IA", reforçando ainda mais a razão pela qual o banco decidiu seguir um caminho mais seguro e sustentável.

Lições para investidores

A decisão do Bank of America pode ser vista como um aviso sutil em meio à frenética especulação, sugerindo que até mesmo as maiores instituições financeiras estão se preparando para um cenário em que valores essenciais e fundamentos sólidos de negócios substituam modismos.

Para investidores individuais, este é um indicador importante. Em vez de se deixar levar pelo medo de perder uma oportunidade (FOMO) com a disparada das ações de tecnologia, este pode ser o momento de analisar seu portfólio e se perguntar: estou investindo ou especulando? Estou comprando uma parte de uma ótima empresa a um preço justo, ou estou apenas comprando uma ação na esperança de vendê-la para outra pessoa por um preço mais alto?

Os mercados sempre irão oscilar, mas a filosofia de investimento em valor de Warren Buffett tem se mostrado eficaz ao longo de décadas. O fato de o Bank of America, um gigante de Wall Street, estar discretamente seguindo esse caminho é a prova de que a sabedoria clássica nunca envelhece.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm