Se me sobrarem 70 milhões de VND por mês, devo colocá-los numa conta poupança ou comprar ouro?

Se você tiver um excedente de 50 a 70 milhões de VND por mês, especialistas sugerem considerar um certificado de depósito em vez de poupança, e alocar uma parte desse valor em ouro.

Sou um homem de 29 anos, casado com uma mulher da mesma idade. Atualmente, trabalho em uma empresa e minha esposa administra um pequeno negócio. Todo mês, após deduzir todas as despesas, minha esposa e eu temos um excedente de 50 a 70 milhões de VND.

Considerando a atual conjuntura econômica , gostaria de receber aconselhamento especializado sobre onde investir meus recursos excedentes para evitar a inflação. Estou considerando duas opções: depositar em um banco e comprar ouro. No caso dos depósitos bancários, as taxas de juros estão baixas e temo que não sejam suficientes para cobrir a inflação. Já em relação ao ouro, observo uma diferença significativa de preço entre os mercados nacional e internacional, e a alta do preço representa o risco de comprar no pico.

Não quero investir em outros canais, como ações, durante este período de volatilidade, porque tenho experiência e sinto que não sou capaz de ganhar dinheiro com o mercado. Atualmente, não tenho capital para investir em imóveis e já possuo um apartamento e algumas propriedades menores, então estou receoso quanto aos riscos de fluxo de caixa neste momento.

Huy

Funcionários de uma loja na cidade de Ho Chi Minh exibem ouro no dia do Deus da Riqueza, na manhã de 31 de janeiro. Foto: Thanh Tung — Funcionários de uma loja na cidade de Ho Chi Minh exibem ouro no dia do Deus da Riqueza, na manhã de 31 de janeiro. Foto: *Thanh Tung*

Consultor:

Pela sua pergunta, percebo que você já pesquisou e tem experiência pessoal com diversos canais de investimento. Portanto, vou apresentar uma visão geral dos dois canais que lhe interessam: depósitos bancários e ouro, além de enviar algumas informações sobre outros canais de investimento.

Antes de determinar o canal de investimento mais adequado para seu excedente mensal de 50 a 70 milhões de VND, presumo que você já tenha um plano financeiro e esteja plenamente capacitado para utilizar todo o seu excedente em investimentos.

Em relação a depósitos bancários e ouro, ambas as opções oferecem vantagens em termos de segurança, proteção e valorização do capital. Como você observou, com as taxas de juros atuais para depósitos em torno de 5 a 6% ao ano, o potencial de lucro com poupança bancária pode ser limitado devido à inflação; no entanto, você poderia considerar produtos adicionais, como certificados de depósito em alguns bancos.

Um certificado de depósito é um tipo de título de alto valor emitido por bancos para captar recursos de organizações ou indivíduos. É como uma caderneta de poupança que você deposita em um banco. O dinheiro depositado fica retido por um período específico, durante o qual o banco paga juros periódicos sobre o seu depósito. As taxas de juros geralmente são mais altas do que as de contas poupança comuns, mas você não pode sacar o dinheiro antes do vencimento do contrato. Se você sacar antecipadamente, será cobrada uma taxa, que depende dos termos e do acordo entre você e o banco. Alguns bancos permitem que você "transfira" esse certificado e receba juros diários. No entanto, a aceitação da transferência depende muito das condições de mercado.

A vantagem deste produto é a sua taxa de juros mais alta em comparação com as contas de poupança comuns. As desvantagens são o prazo longo (médio e longo prazo), a baixa liquidez, a falta de flexibilidade e o fato de não ser possível aproveitar períodos de taxas de juros atrativas, como os do início deste ano.

Em relação ao ouro, ele serve como um investimento seguro, uma proteção contra a inflação e a instabilidade geopolítica . Os preços domésticos do ouro mantêm uma tendência de alta, flutuando em torno de 70 milhões de VND por tael, apesar da tendência de queda nos preços globais. Atualmente, a diferença de preço entre os dois mercados é superior a 10 milhões de VND por tael.

Especialistas explicam o forte aumento nos preços domésticos de metais preciosos como resultado da falta de importações de longa data e da consequente escassez de oferta. Além disso, a valorização do dólar americano também contribui para o aumento dos preços do ouro no mercado interno. Ademais, a alta nos preços domésticos do ouro também é influenciada pelo sentimento do mercado, pela atual situação das taxas de juros e pela instabilidade geopolítica, como as preocupações em torno do conflito entre Israel e Hamas.

Acredito que este continue sendo um canal de investimento estável e rentável. De acordo com as estatísticas da Dragon Capital, de 2000 a 2021, o retorno médio neste canal foi de 9% ao ano. No entanto, com o atual preço elevado do ouro no Vietnã, você deve considerar alocar apenas uma parte do seu excedente mensal a este canal para otimizar o retorno geral da sua carteira e minimizar o risco sistêmico.

Além disso, devido à falta de informações sobre seu portfólio de ativos, não posso avaliar a racionalidade e a eficácia do seu portfólio imobiliário. No entanto, o mercado imobiliário continua sendo um investimento potencialmente estável e com rendimento relativamente alto a longo prazo. Com seu fluxo de caixa excedente estável e robusto atual, você pode considerar o uso de alavancagem financeira para adquirir casas e terrenos. A alavancagem é apropriada quando a taxa de juros do empréstimo é menor que o potencial de valorização do imóvel adquirido.

Por exemplo, ao contrair um empréstimo bancário com uma taxa de juros média de 9% ao ano, enquanto o crescimento do mercado imobiliário residencial nas principais cidades gira em torno de 11% a 12% ao ano, você está utilizando alavancagem para aumentar o patrimônio da sua família. Por outro lado, quando a taxa de juros do empréstimo é superior ao potencial de crescimento do imóvel, significa que você não deve utilizar alavancagem. Considerando que as taxas de juros para empréstimos estão atualmente em um nível atrativo e a expectativa é de que permaneçam estáveis, utilizar alavancagem financeira para acumular patrimônio é bastante razoável e vale a pena ser considerado.

Nguyen Thi Thuy Chi
Especialista em Planejamento Financeiro Pessoal em
FIDT Investment Consulting and Asset Management Company

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