Espera-se a implementação de novas regulamentações sobre práticas de valores mobiliários.

Dự kiến quy định mới về hành nghề chứng khoán- Ảnh 1. — O Ministério das Finanças propõe novas regulamentações sobre práticas no mercado de valores mobiliários.

O Ministério das Finanças afirmou que o mercado de ações vietnamita apresentou um forte desenvolvimento, tanto em amplitude quanto em profundidade, especialmente na taxa de crescimento da capitalização de mercado. Após quase 10 anos de aplicação, a Circular nº 197/2015/TT-BTC precisa ser ajustada para se adequar à prática de gestão e supervisão dos profissionais do mercado de valores mobiliários. Especificamente, da seguinte forma:

Em relação aos certificados de prática equivalentes: Atualmente, as normas sobre casos isentos de certificados de prática (certificados de prática equivalentes) na Circular nº 197/2015/TT-BTC expiraram. Na prática, há muitos casos em que os candidatos a certificados de prática possuem certificações internacionais (CIIA, ACCA, CPA, CFA) ou atuam legalmente no exterior. Trata-se de certificações prestigiosas, amplamente reconhecidas mundialmente , ou de profissionais que atuam legalmente no mercado de valores mobiliários no exterior. No contexto da atração de recursos humanos qualificados para trabalhar em organizações do mercado de valores mobiliários, é necessário estipular a equivalência de certificados aos certificados profissionais do mercado de valores mobiliários, a fim de facilitar a atuação desses profissionais no mercado de valores mobiliários vietnamita.

Em relação à atualização de conhecimentos: Atualmente, a Lei de Valores Mobiliários estipula a responsabilidade dos profissionais em participar de cursos de capacitação sobre legislação de valores mobiliários e mercado de valores mobiliários, sistemas de negociação e novos tipos de valores mobiliários, organizados pela Comissão Estatal de Valores Mobiliários, pela Bolsa de Valores do Vietnã e suas subsidiárias, e pela Corporação de Custódia e Compensação de Valores Mobiliários do Vietnã. No entanto, a Circular nº 197/2015/TT-BTC prevê apenas cursos para a obtenção de certificados profissionais em valores mobiliários, incluindo a realização do exame para certificação profissional, e não apresenta regulamentações ou instruções específicas sobre como organizar cursos de atualização de conhecimentos de acordo com as disposições da Lei de Valores Mobiliários.

Em relação aos certificados eletrônicos de exercício da atividade no mercado de valores mobiliários: com o crescente número de pessoas que obtêm esses certificados, há uma necessidade de inovar o método de gestão desses documentos, migrando do formato em papel para o eletrônico. Essa conversão permite o aproveitamento de dados e o fornecimento de informações de forma rápida, eficaz e conveniente, além de economizar tempo, garantindo estabilidade e prontidão para os serviços digitais. A digitalização dos certificados de exercício da atividade no mercado de valores mobiliários contribui para a agilização dos procedimentos administrativos, criando um ecossistema de serviços públicos unificado, conveniente e eficaz para pessoas físicas e jurídicas.

O Ministério das Finanças elaborou uma Circular composta por 5 capítulos e 12 artigos. Além das normas gerais, a proposta inclui regulamentações específicas sobre: Certificados profissionais de valores mobiliários e certificados equivalentes; certificados eletrônicos para atuação no mercado de valores mobiliários; e formação continuada para profissionais do setor...

Certificado de Profissional de Valores Mobiliários e Certificado Equivalente

O Ministério das Finanças afirmou que, em cumprimento às disposições do ponto e, cláusula 73, artigo 1º do Decreto 245/2025/ND-CP, que atribui ao "Ministro das Finanças a competência para fixar taxas para a concessão e renovação de certificados de exercício da profissão de corretor de valores mobiliários; certificados profissionais e certificados equivalentes", a minuta da Circular foi elaborada com base na herança e complementação das disposições sobre certificados profissionais e certificados equivalentes previstas nos artigos 4º e 9º da Circular 197/2015/TT-BTC. Especificamente, da seguinte forma:

O Artigo 3 (Certificado Profissional de Valores Mobiliários) mantém as normas relativas aos 7 certificados profissionais de valores mobiliários organizados pelo Centro de Pesquisa e Treinamento Científico de Valores Mobiliários, vinculado à Comissão Estatal de Valores Mobiliários. Contudo, há um ajuste no conteúdo: a Comissão Estatal de Valores Mobiliários apenas aprova o programa de treinamento, enquanto o currículo será desenvolvido pela instituição de ensino de acordo com o programa aprovado, garantindo o espírito de descentralização e delegação de autoridade conforme as funções e atribuições da instituição.

O Artigo 4 (Certificados equivalentes a certificados profissionais de valores mobiliários) basicamente estabiliza os casos estipulados como equivalentes a certificados profissionais de valores mobiliários organizados pelo Centro de Pesquisa e Treinamento em Valores Mobiliários. A minuta da Circular propõe complementar as disposições da Cláusula 1 do Artigo 4 sobre a conversão de certificados internacionais CIIA, CFA nível II e superiores para serem equivalentes ao Certificado de Gestão de Fundos e Ativos, ao Certificado de Valores Mobiliários Derivativos e ao Certificado de Mercado de Valores Mobiliários Derivativos, a fim de facilitar o aprendizado dos alunos quando os programas de treinamento básico do CIIA e do CFA nível II já incluírem o conteúdo de treinamento dos dois certificados mencionados.

Certificado de Prática em Valores Mobiliários Eletrônicos

A minuta da Circular desenvolve regulamentações detalhadas como base para a implementação de Certificados Eletrônicos de Prática de Valores Mobiliários (CCHN), convertendo os CCHNs em papel para CCHNs eletrônicos, de acordo com as disposições do Artigo 3º, Cláusula 7, do Decreto nº 245/2025/ND-CP: "Quando a Comissão Estatal de Valores Mobiliários implementar a emissão de Certificados Eletrônicos de Prática, os Certificados de Prática em papel emitidos anteriormente deverão ser convertidos para Certificados Eletrônicos de Prática, de acordo com as diretrizes da Comissão Estatal de Valores Mobiliários. Os Certificados de Prática em papel expirarão a partir da data da conversão". Especificamente, incluindo o seguinte conteúdo:

Converter CCHN em papel para CCHN eletrônico:

A minuta da Circular propõe estipular o momento em que a Comissão Estadual de Valores Mobiliários começará a emitir certificados eletrônicos de exercício da profissão quando o sistema de tecnologia da informação da Comissão para gestão de profissionais do mercado financeiro entrar em operação. A partir dessa data, a Comissão Estadual de Valores Mobiliários não emitirá mais certificados em papel.

Para garantir que o processo de conversão de certificados em papel para certificados eletrônicos seja realizado de forma tranquila e eficaz, a minuta da Circular também propõe estipular os seguintes prazos: Dentro de 1 ano, a pessoa que possui um certificado de registro deve convertê-lo para um certificado de registro eletrônico quando a Comissão Estatal de Valores Mobiliários emitir as instruções de conversão. Após 1 ano, o certificado de registro em papel que não tiver sido convertido perderá a validade. Após 3 anos, o certificado de registro em papel que não tiver sido convertido para um certificado de registro eletrônico será revogado de acordo com as disposições do Artigo 97, Cláusula 3, da Lei de Valores Mobiliários.

Além disso, para criar uma base legal para a implementação da aplicação da tecnologia da informação e da digitalização na gestão dos CCHN e dos profissionais da área, o projeto de Circular propõe regulamentações sobre:

"Os certificados eletrônicos de exercício profissional e as informações sobre os processos de prática de valores mobiliários no sistema de tecnologia da informação da Comissão Estatal de Valores Mobiliários para a gestão de profissionais do setor são a base para que a Comissão Estatal de Valores Mobiliários administre e supervisione as pessoas que receberam certificados de exercício profissional de valores mobiliários, de acordo com as disposições do Artigo 216 do Decreto nº 155/2020/ND-CP, de 31 de dezembro de 2020."

Uma pessoa que recebe um certificado de prática em valores mobiliários só é reconhecida como atuante no mercado de valores mobiliários quando o sistema de tecnologia da informação que gerencia os profissionais do setor confirma seu status como "profissional do mercado de valores mobiliários".

Com relação às responsabilidades da pessoa que recebe o Certificado de Prática Profissional e da organização que emprega o profissional do mercado de valores mobiliários na implementação do Certificado de Prática Profissional eletrônico, para garantir o funcionamento eficaz do sistema de informação para gestão de profissionais e do Certificado de Prática Profissional eletrônico, a minuta da Circular propõe estipular as responsabilidades da pessoa que recebe o Certificado de Prática Profissional e da organização que emprega o profissional para cumprir as normas e instruções da Comissão Estadual de Valores Mobiliários sobre a gestão e o uso do Certificado de Prática Profissional eletrônico; e para atualizar o sistema de tecnologia da informação para gestão de profissionais do mercado de valores mobiliários da Comissão Estadual de Valores Mobiliários em relação às mudanças no processo de exercício da profissão.

Utilizando o CCHN eletrônico e consultando o status das práticas de valores mobiliários.

Para garantir publicidade, transparência e proteção dos direitos de pessoas físicas e jurídicas ao acessarem serviços no setor de valores mobiliários, a minuta da Circular propõe regulamentações sobre a possibilidade de indivíduos e organizações consultarem eletronicamente as informações do CCHN (Número de Identificação do Corretor) de profissionais, com o objetivo de evitar casos em que pessoas não qualificadas para atuar no mercado e sem conhecimento técnico na área de valores mobiliários emitam pareceres e recomendações que possam afetar os direitos de indivíduos e organizações. Especificamente, a minuta da Circular propõe as seguintes regulamentações:

"1. Os profissionais do mercado de valores mobiliários podem apresentar diretamente certificados eletrônicos de prática profissional por meio do sistema de tecnologia da informação da Comissão Estadual de Valores Mobiliários para gerenciamento de profissionais do mercado de valores mobiliários."

2. Indivíduos e organizações podem consultar o status da prática de valores mobiliários de profissionais do setor no sistema de tecnologia da informação da Comissão Estadual de Valores Mobiliários para gerenciamento de profissionais do setor.

O Ministério das Finanças está solicitando comentários sobre esta minuta no Portal Eletrônico de Informações do Ministério.

Fonte: https://baochinhphu.vn/du-kien-quy-dinh-moi-ve-hanh-nghe-chung-khoan-102251127162352071.htm