Eliminação do teto de crédito: o roteiro da reforma está gradualmente se tornando claro

(Chinhphu.vn) - O Banco do Estado está removendo gradualmente o mecanismo de "espaço" de crédito de acordo com um roteiro adequado, garantindo a segurança do sistema, controlando a inflação e o crescimento econômico sustentável, ao mesmo tempo em que acompanha de perto os desenvolvimentos macroeconômicos e a capacidade de absorção de capital.

Sr. Pham Chi Quang - Diretor do Departamento de Política Monetária, Banco Estatal do Vietnã (SBV) - Foto: VGP/HT

O roteiro para remover o teto de crédito está sendo implementado gradualmente.

Na coletiva de imprensa para informar os resultados das atividades bancárias nos primeiros seis meses de 2025, realizada em 8 de julho em Hanói , a questão da eliminação do teto de crédito (também conhecido como "sala de crédito") atraiu grande atenção. O Sr. Pham Chi Quang, Diretor do Departamento de Política Monetária do Banco Estatal do Vietnã (SBV), afirmou que o mecanismo de "sala de crédito" tem sido amplamente aplicado desde 2012 para controlar a situação de superaquecimento do crescimento do crédito.

Segundo o Sr. Pham Chi Quang, durante o período anterior de política monetária frouxa, a taxa de crescimento do crédito ultrapassou 54% em um ano. Isso levou muitas instituições de crédito a correrem o risco de perder liquidez, forçando o Banco do Estado a aplicar fortes medidas administrativas para lidar com a situação de concorrência desleal nas taxas de juros, prevenindo assim o risco de inadimplência e garantindo a segurança do sistema.

No entanto, o Diretor do Departamento de Política Monetária também afirmou francamente que nenhuma ferramenta de gestão é permanente. Por isso, nos últimos anos, o Banco do Estado começou a ajustar o mecanismo de concessão de crédito para se adequar melhor à evolução do mercado e às práticas internacionais.

Desde o início de 2024, o Banco do Estado passou a atribuir metas de crédito a instituições de crédito controladas (ICs), em vez de aplicá-las uniformemente como antes. Até 2025, as metas de crédito para bancos estrangeiros e instituições financeiras não bancárias serão completamente eliminadas. Atualmente, elas se aplicam apenas a bancos comerciais nacionais. Isso é considerado um importante passo no caminho para a abolição completa da ferramenta de "espaço" de crédito.

"O Banco Estatal precisa ter uma política de gestão abrangente, adequada às condições específicas do Vietnã, para garantir autonomia nas operações do sistema bancário, controlar efetivamente a inflação e manter a segurança econômica ", afirmou o Sr. Pham Chi Quang.

De acordo com recomendações internacionais, em teoria, a remoção do teto de crédito poderia fazer com que a dívida total de todo o sistema aumentasse mais rapidamente, o que poderia pressionar as taxas de juros a subir. Portanto, o Banco do Estado precisa ser mais proativo na gestão flexível da política de taxas de juros, garantindo a harmonia entre a oferta de moeda, as taxas de juros e as taxas de câmbio.

"Nos próximos tempos, o Banco do Estado apresentará um relatório ao Governo sobre o roteiro para a abolição completa desta ferramenta, com base em uma avaliação cuidadosa do impacto na estabilidade macroeconômica e na meta de controle da inflação", disse o Sr. Pham Chi Quang.

Os bancos comerciais estão prontos

O vice-governador do Banco Estatal do Vietnã, Pham Thanh Ha, disse que até o final de junho de 2025, o saldo total de crédito pendente de toda a economia atingiu mais de 17,2 milhões de bilhões de VND, um aumento de 9,9% em comparação ao final de 2024. Esta é uma taxa de crescimento notável, quase 2,5 vezes maior do que no mesmo período do ano passado.

Embora a meta de crescimento do crédito para 2025 esteja fixada em 16%, o Banco Estatal do Vietnã (SBV) afirma que este não é um "teto fixo". Dependendo da capacidade da economia de absorver capital e da evolução da inflação, a agência continuará a ajustar a meta ao longo do ano para garantir a segurança do sistema e a estabilidade macroeconômica.

Da perspectiva dos bancos comerciais, o Sr. Le Thanh Tung, membro do Conselho de Administração do VietinBank, afirmou que o mecanismo de "margem de crédito" foi eficaz no período anterior, ajudando o Banco Estatal a estabilizar a macroeconomia e controlar a inflação. No entanto, segundo o Sr. Tung, a mudança de ferramentas administrativas para uma gestão baseada no mercado é uma tendência inevitável.

Atualmente, o Banco Estatal do Vietnã dispõe de diversas ferramentas de acordo com os padrões internacionais, como o Acordo de Basileia II. Especificamente, a Circular 41/2016/TT-NHNN regulamenta o índice de adequação de capital; a Circular 13/2018/TT-NHNN regulamenta o sistema de controle interno; a Circular 22/2019/TT-NHNN regulamenta os limites e índices de segurança nas atividades bancárias... Essas regulamentações ajudam a monitorar eficazmente a liquidez e os riscos.

"Com a orientação do Governo, bem como a pesquisa e os ajustes contínuos do Banco Estatal para se aproximar dos padrões internacionais, este é um grande passo à frente. Os bancos comerciais estão totalmente prontos para cumprir as novas regulamentações", afirmou o Sr. Le Thanh Tung.

Anteriormente, na Conferência Governamental com as localidades, em 3 de julho, o Primeiro-Ministro Pham Minh Chinh emitiu uma mensagem de reforma notável. Solicitou ao Banco do Estado a remoção urgente de ferramentas administrativas na gestão de crédito – especificamente, o fim da atribuição de cotas de crédito (espaço) a cada banco comercial.

Esta diretiva não apenas reflete o espírito de uma reforma drástica, mas também é consistente com a orientação claramente declarada na Estratégia de Desenvolvimento do Setor Bancário até 2025, com uma visão para 2030 (Decisão 986/QD-TTg), visando construir um sistema bancário moderno, operando de acordo com um mecanismo de mercado orientado para o socialismo, com concorrência justa e transparente.

De fato, manter uma sala de crédito não é mais apropriado quando o setor bancário aplica os padrões de Basileia II, muitos bancos cumprem os limites do índice de adequação de capital (CAR), do índice de empréstimos para depósitos (LDR)... Enquanto isso, a sala de crédito é uma ferramenta administrativa rígida, fazendo com que o mercado de crédito fique "preso", restringindo a capacidade de autorregulação dos bancos.

Para substituir essa ferramenta administrativa, o SBV pode implementar uma série de medidas de mercado. Por exemplo, o índice CAR forçará os bancos a aumentar o capital quando quiserem ampliar o crédito para áreas de risco; o instrumento de depósito compulsório pode regular o total de meios de pagamento; e as operações de mercado aberto (OMO) permitem a injeção/retirada flexível de capital de curto prazo sem a necessidade de medidas de comando.

Especialistas afirmam que este é o momento certo para o Banco do Estado realizar a transição, visto que os bancos se tornaram mais "maduros" em sua capacidade de gestão de risco. A eliminação da margem de crédito, em conformidade com a diretriz do governo, ajudará a aumentar a competitividade, a autonomia e a transparência do sistema bancário, ao mesmo tempo em que garante o objetivo de controle de crédito por meio de critérios financeiros específicos, em vez de ordens administrativas.

Senhor Minh

Fonte: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm